南方中证创新药产业ETF发起联接2024年二季度亏损129.16万元

7月19日，南方中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金披露2024年二季度报告。该只基金报告期内亏损129.16万元，期末基金规模为1,158.93万元。

报告显示，业绩比较基准个百分点，以下为其成立以来净值收益率与同期业绩比较基准（中证创新药产业指数（931152.ZZ）收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%。）的走势对比：

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较A

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较C

投资组合方面，截至报告期末，其中投资的股票投资比例达。

具体来看，该只基金持有的前十大重仓个股分别为。

对于报告期内基金投资策略和运作分析，二季度A股呈现震荡调整趋势，市场情绪有所反复，自本基金成立至二季度末，中证创新药指数下跌9.53%。国内方面，经济维持弱复苏，局部结构分化加剧。制造业和基建投资维持韧性，地产投资拖累加大，消费平稳。海外方面，美国经济整体韧性，全球制造业景气延续，降息仍充满不确定性。二季度整体市场没有持续性较强的主线，行业轮动较快，体现了市场投资情绪较为谨慎的特征。

期间我们通过自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、跟踪误差归因分析系统、ETF现金流精算系统等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。

我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：

（1）报告期内，我们根据指数定期的成份股调整进行了基金调仓，事前我们制定了详细的调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，从实施结果来看，效果良好，跟踪误差控制在理想范围内。

（2）大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；

（3）报告期内指数成份股（包括调出指数成份股）的长期停牌，引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的微小偏离；

（4）新股上市初期涨幅较大的影响。