国常会核准五个核电项目，机构建议关注核电设备等细分环节投资机会

8月20日，核电板块高开，截至发稿，杭州高新、兰石重装涨停，南风股份涨超19%，科新机电、中环海陆等跟涨。

8月19日，国务院常务会议决定核准江苏徐圩一期工程等五个核电项目。会议强调，安全是核电发展的生命线，要不断提升核电安全技术水平和风险防范能力，加强全链条全领域安全监管，确保核电安全万无一失，促进行业长期健康发展。

第一财经记者从中核集团、中国广核和国家电投等三家核电企业获悉，此次核准的五个核电项目，共涉及11台核电机组，数量创历史新高。其中，中核集团有3台，中国广核有6台，国家电投有2台。值得关注的是，这11台核电机组总投资超过2000亿元。

中信证券表示，国常会决定核准江苏徐圩一期工程等五个核电项目（包括中广核6台、中核2+1台等），年内核准预期基本落地。其中徐圩核能供热厂一期工程拟建设1台HTR-PM600S高温气冷堆机组及配套设施，这也是全球首台核准的四代气冷堆机组。建议关注核电设备（压力容器、核电阀门、特种电机）、乏燃料循环、核电建设等细分环节的投资机会。

国泰君安表示，中国的核电发展边际正在改善。总量层面，2019年重启核电核准后，核准的机组数量逐渐增长，2022、2023年分别新增核准了10台机组，预计2024年核准数量仍将增加；技术层面，三代核电堆正在全面国产化替代，四代堆的研发引领世界。除了发电领域，军民融合的应用场景也推动了中国核电的发展。此外，我国与世界其他国家在核电领域的合作逐渐紧密，核电设备以及技术的出海也将助力核电行业发展。我国核电电源投资额与中国核电的资本开支均呈上升趋势，带动了我国核电设备行业规模增长。核岛设备不仅在核电设备成本中占比最高，技术壁垒同样较高，行业格局较为稳定。未来随着我国核电设备的发展，核岛设备的相关企业必将快速发展。

方正证券指出，2022-2023年每年均实现10台核电机组批复，预计今年核准数量有望保持。临近年底，核准概率预计逐渐增加，三四季度或为重要时间窗口，建议重点关注。