8月27日,中证指数有限公司发布公告称,中证A500指数将于2024年9月23日正式发布。
“近年来,我国经济高质量发展持续深入,新旧动能加速转换,产业结构进一步优化,推动新质生产力相关行业在资本市场中占比不断上升。为从多维度反映各行业代表性公司整体表现,为市场提供多元化业绩基准与投资标的,指数公司研究推出中证A500指数。”中证指数有限公司称。
据了解,中证A500指数定位于反映各行业最具代表性上市公司证券的整体表现。指数采用以行业均衡为核心的编制方法,从各行业选取500只市值较大证券作为指数样本,并保持指数样本一级行业市值分布与样本空间尽可能一致,其中,三级行业龙头和超大市值公司证券具备优先入选资格。
此外,指数编制结合互联互通、ESG等筛选条件,以便利境内外中长期资金配置A股资产。在业内看来,指数引入ESG可持续投资理念,降低指数样本发生重大负面风险事件概率,更契合中长期资金偏好。同时,指数样本均符合互联互通股票标的资格,便利国际资金配置A股资产。
该指数以2004年12月31日为基日,以1000点为基点。基日至今,指数年化收益7.5%,全收益指数年化收益9.4%。
从指数样本行业情况来看,截至2024年7月底,指数工业、信息技术、通信服务、医药卫生行业权重分别为22.2%、13.8%、5.8%、7.9%,合计接近50%,高于可比宽基指数。指数最新一期样本包含全部35个中证二级行业及92个三级行业的龙头公司。据估算,新兴行业权重占比约为46%,高于可比宽基指数。
再者,指数市场覆盖度更广,权重分布更为分散。指数样本涵盖A股各行业最具代表性的500家上市公司证券,截至2024年7月底,指数样本总市值40万亿元,市值中位数320亿元,总市值覆盖度约为56%。样本权重更加分散,前10大样本权重合计约为20.3%,低于可比宽基指数。
另外,从指数样本公司财务基本面及ESG方面来看,指数样本2023年度平均净资产收益率10%、近五年平均营收增速12%,有七成样本近一年净资产收益率或营收增速位居同行业前30%。此外,指数样本中证ESG分数中位数为0.85,高于全市场中枢水平。
有机构人士称,中证A500指数编制聚焦行业均衡,使指数样本行业分布与样本空间基本一致,降低了规模因素对行业分布的影响,有效提升了市值规模指标选样下指数的行业分布均衡度,为投资者提供更多样化的市场基准,同时可较好反映资本市场结构变化和产业转型升级。另外,指数优先选取三级行业龙头公司,纳入更多信息技术、生物医药等新兴行业龙头公司,有助于引导资金流入新质生产力相关领域,发挥资本市场资源配置和价值发现作用,助力资本市场服务实体经济。
近年来,中证指数公司不断丰富完善宽基指数体系。一方面,形成以沪深300、中证500、中证1000为代表的多层次跨市场规模指数系列,反映A股市场不同市值规模上市公司的整体表现;另一方面,创新编制方法,引入行业均衡、ESG可持续发展理念,构建以中证A50、中证A500指数为代表的特色宽基指数系列,多维度刻画资本市场结构变化与产业转型升级。
截至2024年7月底,中证指数公司管理的宽基指数合计跟踪规模达1.48万亿元,近三年年化增长48.2%。