第一财经 2024-08-30 09:01:00 听新闻
作者:一财资讯 责编:漆辛夷
① 英伟达业绩搅动科技股 市场调仓换股进行时 道指创历史新高
美股周四收盘涨跌不一,道指再创盘中与收盘历史新高。市场继续发酵英伟达财报与美国经济数据。美国二季度GDP整体和个人消费部分意外上修,上周初请失业金人数下滑。英伟达公布最新财报后隔夜股价下跌6.4%。这家AI芯片制造商第二财季的营收和盈利均超出预期,并发布了乐观的本季度销售展望。Pepperstone Group公司高级策略师Michael Brown表示:从根本上来说,市场参与者正在反思英伟达的业绩,认为这些业绩实际上相当不错,但超预期的评判标准极高。目前英伟达约占标准普尔500指数的7%。根据嘉信理财的一项调查,散户交易商正表现出两年来最高水平的乐观情绪,56%的人报告未来三个月的市场前景看涨,高于第二季度的46%。与第二季度相比,第三季度通胀担忧有所缓解,同时对美联储降息的预期有所上升,看涨情绪随之增强。约33%的受访者预计,今年剩余时间内美联储将降息50个基点或更多,高于上季度的25%。高盛资产配置研究主管Christian Mueller-Glissmann表示,在全球风险资产遭遇大幅抛售后,市场信心迅速恢复,应被视为一个值得担忧的问题。美联储偏好的通胀指标——核心个人消费支出(PCE)指数将于今晚公布,这可能会巩固市场对央行政策放松幅度和速度的预期。
评论员徐广语:美股市场近期关注的焦点集中在英伟达,一方面市场对于9月降息的预期已经非常充分。纳斯达克指数整体表现基本和英伟达相近。近期英伟达业绩整体符合预期,但最新芯片的量产问题,拖后的产品发布,导致其股价出现了较大的波动。强弱方面,近期道琼斯指数整体走势开始强于纳斯达克,市场开始从之前的科技股行情中转换。目前市场整体表现预期美股经济“软着陆”的可能性较大。
海顺投顾黄俊:美联储官员讲话暗示将进行“渐进式”降息,需要关注基本面和市场情况再做决定。对国内市场而言,美联储降息将会利好科技股,尤其是港股。目前A股更多是走自己的独立行情。
② 不超110克?Meta正研发新款VR头显试图“换道超越”Vision Pro
据科技媒体The Information报道,Meta正在开发代号为“Puffin”的混合现实头显设备,重点解决现有产品笨重的痛点,并有望于2027年发布。报道称,这款头显在尺寸上要比现有的Quest头显产品更精致小巧,不需要手持控制器,使用先进的手势和眼球跟踪技术,电池和计算硬件外置,外观更接近于一副眼镜,配有薄片状镜片和直通式摄像头,Meta希望将其重量控制在110克以下,足够小到可以直接装进用户的口袋。与之相比,Meta Quest 3不带肩带和面部接口时约重400克,带肩带和面部接口时约重515克。此前还有报道称,Meta计划在2026年推出两款Quest 4,这或许意味着Puffin将是一条全新的产品线,可能专注于媒体用力和提高生产力,并以更低的价格与苹果的Vision Pro直接竞争。
评论员徐广语:Meta正在开发新款VR头显,无疑是令人期待的消息。在当前VR头显发展进入瓶颈期,Quest、PS5等受困于重量和眩晕问题的背景下,Meta的尝试具有重要意义。将重量控制在110克以下且保持较高效果,这是一个极具挑战性的目标。如果Meta能够成功实现,无疑将为用户带来更舒适的佩戴体验,有望打破现有困境,推动VR技术的进一步发展,对公司业绩有利。然而,短期内实现这一目标难度较大,且预计发布时间较久,这也让我们看到技术突破所面临的复杂性和艰巨性。
海顺投顾黄俊:Meta开发新一代头显更注重轻便化和实用性,采用先进的手势和眼球跟踪技术,与苹果的Vision Pro开展竞争。国内参与头显产业链的相关公司将会受益。
昨天有消息称,在最新发表的一篇论文中,谷歌研究人员创建了一个神经网络,可以在不使用传统游戏引擎的情况下为经典射击游戏《DOOM》(《毁灭战士》)生成实时游戏画面。研究人员在Github上同时公布了这一研究,并发布了实时游戏引擎GameNGen。据介绍,GameNGen是第一个完全由神经模型驱动的游戏引擎,能够在单个TPU (谷歌定制的人工智能加速器芯片)上以超过每秒20帧的速度实时模拟《DOOM》,并且生成的画面质量与真实游戏非常接近,完全不需要游戏引擎的常规组件。这一引擎的工作原理是利用扩散模型实时预测每一帧,因此游戏画面是根据玩家操作,与复杂环境进行交互,实时生成。GameNGen的训练分为两个阶段,一是RL智能体学习玩游戏并记录训练过程,其次是训练扩散模型以根据过去帧和动作的顺序生成下一帧。这可能意味着人工智能将能够即时创建游戏,并为每个玩家提供个性化服务。
评论员徐广语:Google开发的AI游戏引擎令人瞩目,能够模拟《DOOM》的战斗场面,展现出强大的潜力。在游戏制作中,AI的应用确实是未来的重要趋势。从美术建模到动作设计,再到游戏引擎,AI都有望带来革命性的变化。以最近大热的《黑神话:悟空》为例,其使用虚幻5引擎已展现出惊人的效果。未来,AI可能会颠覆整个游戏制作方式,极大地提高制作效率和质量。它可以快速生成逼真的场景、细腻的角色动作,为玩家带来更加沉浸式的游戏体验。然而,AI在游戏制作中的应用也面临一些挑战。例如,如何确保AI生成的内容具有独特性和创新性,以及如何平衡AI与人类创作者的关系等。
海顺投顾黄俊:国内游戏开发厂商也在积极推出类似的游戏产品,在硬件设备和内容制作方面加大投入,相关机会可以关注。
④ 亚马逊计划在新西兰推出卫星网络服务
亚马逊海外投资办公室昨天在惠灵顿表示,亚马逊已于7月获准在新西兰购买一小块涉及500平方米的土地,作为其从太空提供互联网项目的一部分,亚马逊将在这片土地上安装和运营电信设备。亚马逊的“柯伊伯计划”(Project Kuiper)旨在通过近地轨道上3000多颗卫星组成的网络提供宽带互联网服务,与马斯克的“星链”网络形成竞争。亚马逊预计在今年年底前发射首批卫星,并计划在明年开始首批客户测试,随后在当年晚些时候提供商业服务。之前6月有消息称,亚马逊正在与南非监管机构商谈,希望获得批准,在未来两年内开始提供其Project Kuiper宽带服务。
评论员徐广语:亚马逊布局卫星服务与星联公司竞争,未来前景值得关注。卫星发射成本是关键因素之一,若亚马逊能有效降低成本,比如通过批量发射、优化火箭技术或与其它公司合作分担费用等,将在竞争中占据优势,更易吸引客户并拓展市场。相关服务推进速度也至关重要。快速部署卫星网络、及时启用服务,能率先抢占市场份额。像亚马逊计划明年上半年逐步启用服务,若能按计划推进,有助于其在市场立足。然而,这并非易事,太空项目面临诸多技术挑战和不确定性,如卫星间通信、与地面传输的稳定性等。
海顺投顾黄俊:国内卫星互联网通信技术也在快速发展,国内卫星及火箭的批量化制造、航班化运营、产业化应用体系正加速构建,相关公司值得中长期关注。
⑤ 美版“花呗”Affirm业绩超预期 隔夜大涨近32%
美版“花呗”Affirm Holdings在截止6月末的2024财年第四财季营收同比增长48%至6.59亿美元;净亏损4510万美元,较上年同期的净亏损2.06亿美元大幅收窄;调整后每股亏损0.14美元,均好于分析师预期。第四财季商品交易总额(GMV)72亿美元,同比增长31%;活跃商户数量超过30万;活跃消费者同比增长19%至1860万。公司预计2025财年一季度的商品交易总额(GMV)将达到71亿-74亿美元,全年将超过335亿美元。公司首席执行官Max Levchin表示,公司的新目标是在2025财年第四财季之前在公认会计准则下实现正向的运营利润。Affirm股价今年以来累计下跌15.22%,但该股近期一直呈上涨趋势,隔夜大涨31.92%,让8月以来的涨幅扩大到47.26%。美银分析师此前表示,美联储降息将有利于Affirm的融资成本和贷款销售收益。该公司将其商户的贷款年利率上限从之前的30%上调至36%,这会继续推动公司收益率和商品交易总额的增长。分析师表示,Affirm与苹果的新关系、以及与亚马逊、Shopify的其它合作关系也有所帮助。今年6月,Affirm和苹果宣布,计划让iPhone和iPad上的美国Apple Pay用户能够直接通过Affirm申请贷款。不过,Lido Advisors首席市场策略师Gina Sanchez认为,消费放缓可能会使该公司难以实现盈利目标。
评论员徐广语:Affirm这类提供“先买后付”服务的公司,业绩增长潜力较大,在美国有望持续发展,如今消费者的消费观念和习惯逐渐转变,尤其在年轻一代中,对灵活支付方式的需求与日俱增。“先买后付”模式契合了他们在特定时期的消费需求。Affirm与众多大型商户建立了合作关系,包括苹果、亚马逊、Shopify、沃尔玛等行业巨头,这些合作不仅扩大了Affirm服务的覆盖范围,还增加了用户使用其服务的场景和机会。该公司的核心竞争力在于其对客户的信用分析能力。通过先进的数据分析技术和风险评估模型,能够较为准确地判断客户的信用状况,降低坏账率。这使得公司在提供服务时能更好地平衡风险与收益,保障业务的稳健运营。只要能持续优化信用分析模型,不断提高风险控制的精准度,就能在扩大业务规模的同时,有效控制潜在风险。