随着液奶销售放缓,乳企也希望在茶饮、咖啡等餐饮原料市场上找到新增量,这也让国内植脂末大户佳禾食品(605300.SH)的日子越发艰难。今年上半年,佳禾食品的粉末油脂业务收入同比减少了37.6%,净利润近腰斩。在9月10日举行的业绩会上,佳禾食品管理层称将把咖啡业务作为未来的发展重点。
如今消费者走进一家奶茶或是咖啡店,大多可以看到成盒的牛奶、厚乳等原料就堆放在一边备用,品牌也大多是耳熟能详的乳品品牌,而专业餐饮也成为乳企的新战场。
今年上半年,国内主要乳企的业绩增长都出现了不同程度的降速,TOP5乳企上半年少卖了146亿元的乳制品,但B端原料业务却有不同程度的增长,其也成为各家乳企业绩会上重点介绍的部分之一。
伊利股份(600887.SH)业绩会上管理层表示,虽然上半年液奶销售有所下滑,但B端业务保持着增长的态势,上半年伊利加快了在餐饮、烘焙、茶饮、西餐等市场的布局,奶酪B2B业务实现双位数增长。同时透露目前伊利正在探讨建立单独的B端业务体系,来扩大B端业务。
同期蒙牛乳业(02319.HK)业绩会上,蒙牛总裁高飞也表示,蒙牛已经在B端专业乳品覆盖餐饮、咖啡、茶饮、烘焙等多个领域,包括和肯德基、必胜客、瑞幸、库迪、蜜雪冰城等品牌建立合作,并认为“两油一酪”将成为液奶之后的新增长点。
近年来,传统液奶产品的增速不断放缓,而专业餐饮市场的快速增长,就引起了乳企的争相布局。
艾媒咨询数据显示,2023年中国新式茶饮市场规模为3333.8亿元,并预计到2025年将增长至3749.3亿元。同期《中国咖啡行业年度发展报告》显示,2023年中国现制咖啡市场规模达到 1623.5亿元,预计到2025年,中国现制咖啡市场规模将突破2200亿元。
尼尔森IQ数据显示,2023年国内乳制品全渠道收入同比下滑2.4%,2024年1-7月,乳品市场全渠道销售增速继续下滑了2.2%。市场变化也倒逼乳企更加重视B端这一隐形赛道。
而乳企的发力也带来了市场的连锁反应,原本是奶茶、咖啡“伴侣”的植脂末被“抢了生意”。
半年报显示,植脂末第一股的佳禾食品上半年实现收入10.7亿元,同比减少19.1%,净利润6944.4万元,同比下降48.8%,几乎腰斩。而业绩的变化,则主要与其主营业务植脂末的销售下滑有关,上半年佳禾食品销售粉末油脂5.9亿元,同比减少了37.6%。
在9月10日举行的业绩会上,佳禾食品管理层对此回应称,茶饮行业推陈出新的速度非常地快,客户需要有不同品类的产品来满足菜单需求,包括现在使用液态类的产品也是原料的一大补充,表示会根据市场需求来调整产品的应用及销售市场。
值得注意的是,植脂末一度曾被认为存在反式脂肪等不健康因素,近年来植脂末行业已经完成了健康化升级,公告显示,佳禾食品全面实现“0反非氢化”,但依然面临被乳品替代的挑战。
广东省食品安全保障促进会副会长朱丹蓬告诉第一财经记者,植脂末在饮品行业发展初期能够满足市场和消费者的需求,但近年来随着消费者对健康和品质消费需求的增长,植脂末已经无法匹配上述新需求。
对于下一步的发展,佳禾食品管理层也表示要更换发展重心,称虽然目前粉末油脂仍是佳禾食品的主要业务,但咖啡业务将是未来发展重点。不过上半年佳禾食品咖啡业务收入1.1亿元,同比增长3.4%,还未见起色。
乳制品下一阶段的竞争中,技术和研发正在扮演着更重的角色。
乳制品消费市场回暖还有待行业进一步系统性恢复
当下,中国咖啡市场竞争异常激烈,无论是对Tims还是其他体量更大的品牌来说,保持业绩稳定增长不是一件易事。
“尽管我们加大了投资,但我们无法改变客流量下降的趋势,导致我们的收入和利润都面临压力。”星巴克首席财务官蕾切尔·鲁格里(Rachel Ruggeri)表示。
库迪咖啡推出“触手可及”计划,明年目标门店5万家