*三大股指全线收跌
*微软收跌6.03%,创两年来最大单日跌幅
*美国9月份PCE符合预期
美股周四大幅收跌,微软与Meta拖累纳指下挫逾500点。尽管这两家公司的营收和利润均超预期增长,但其AI投资回报率受到质疑。
截至收盘,道指跌378.08点,跌幅0.90%,报41763.46点;纳指跌512.78点,跌幅2.76%,报18095.15点;标普500指数跌108.23点,跌幅1.86%,报5705.44点。
微软收跌6.03%,创两年来的最大单日跌幅。微软2025财年第一财季总营收为656亿美元,同比增长16%。调整后每股收益3.3美元,同比增长10%,均略高于分析师预期。本季度微软资本支出同比增长5.3%至200亿美元,创历史新高。微软执行副总裁兼首席财务官艾米·胡德在电话会上表示,这一支出“符合预期”。其中约一半用于云和AI相关的长期资产支出,以支持未来15年及以后的变现,剩余资金主要用于服务器,包括CPU和GPU。
Meta收跌4.1%。其第三财季销售额达405.9亿美元,创历史新高,略高于分析师预期,但用户数未达预期,并警告2025年资本支出将大幅增长。2024年全年资本支出预期的下限从370亿美元上调至380亿美元,上限仍为400亿美元。
分析认为,Meta和微软的财报显示大型科技公司正加大对AI的投资,成本上升的同时缺乏快速回报,令投资者担忧。受微软与Meta拖累,加之苹果和亚马逊将在周四公布财报,市场情绪谨慎。大型科技股普遍走低,英伟达跌4.85%,亚马逊与AMD跌幅均超3%。
苹果Q3营收增长平缓 遭欧盟罚款拖累净利表现
苹果发布截至9月底的2024财年第四财季业绩报告。第四财季营收同比增长6%至949亿美元,略高于市场预期的944亿美元。摊薄后每股收益为0.97美元。苹果因早些时候欧盟的裁决承担了102亿美元的一次性税收支出。不计该费用,每股收益为1.64美元,高于预期的1.60美元。iPhone第四财季的总销售额为462亿美元,较去年438亿美元有所增长。苹果CFO表示,iPhone 16在上市的头八天销量超过iPhone 15。
在苹果所有硬件产品线中,iPad业务的增长最为强劲,销售额增长了8%,达到69.5亿美元。部分销售来自于此前被压抑的需求。苹果公司在经历了整个2023年没有发布新iPad的情况后,于今年5月推出了新的iPad Pro和iPad Air机型。
苹果的Mac业务本季度收入同比增长2%,达到77.4亿美元,其中包括返校季的笔记本电脑销售。这一增长主要受到MacBook Air销售的推动,这款电脑在今年春季更新了新芯片。
苹果的服务业务——包括iCloud等在线订阅服务、来自谷歌搜索的收入以及AppleCare硬件保修服务——依然表现强劲,年销售额增长12%,达到近250亿美元。然而,该服务收入略低于分析师的普遍预期。
此外,苹果将AirPods耳机、HomePod扬声器和Apple Watch的销售归为“其他产品”或“可穿戴设备”类别。该部门收入为90.4亿美元,低于预期,同比下降3%。本季度苹果发布了新的Apple Watch和AirPods型号,以及最新的iPhone。
截至发稿前,苹果股价在盘后交易中下跌逾2%。
周四经济数据方面,美国商务部数据显示,9月份通胀放缓至2021年2月以来的最低水平,为大选前通胀问题的最后更新。9月个人消费支出价格指数(PCE)环比上涨0.2%,符合预期,前值0.1%。同比上涨2.1%,符合预期,前值由2.2%修正至2.3%。扣除食品与能源,核心PCE物价指数环比上涨0.3%,符合预期,前值由0.1%修正至0.2%。能源价格下降,第三季度整体PCE指数同比增长1.5%,低于第二季度的2.5%。个人支出环比上涨0.5%,高于预期的0.4%,前值由0.2%修正至0.3%。个人所得环比上涨0.3%,符合预期,前值0.2%。实际个人消费支出环比上涨0.4%,高于预期的0.3%,前值由0.1%修正至0.2%。个人储蓄率环比增长4.6%,尽管较2022年通胀最严重时的2%有所改善,但自2014年至2021年储蓄率从未低于5%。储蓄率的下降反映出尽管股市高位,经济强劲,但许多美国人对个人财务和经济感到不安。
数据显示,月度物价增速加快,但核心PCE年率接近美联储2%的目标。个人消费支出价格指数为美联储首选通胀指标,该数据及周五的10月非农就业报告将为美联储利率决定提供重要参考。美联储将在11月6-7日召开货币政策会议。
分析师认为,美联储在11月会议上降息仍最可能。据芝商所“美联储观察工具”,市场对11月降息25个基点的定价概率为96.1%,维持利率不变的概率为3.9%。到12月,维持利率不变的概率为1.1%,累计降息25个基点的概率为29.2%,降息50个基点的概率为69.7%,与PCE数据公布前相比无变化。
斯巴达资本证券公司首席市场经济学家彼得·卡迪洛表示,数据中核心PCE的表现暗示通胀可能进一步上升,这可能使美联储暂停降息的可能性增大。他称:“消费依然强劲,经济运行良好,但通胀仍然是个问题,核心PCE继续偏高。这意味着美联储可能在下次会议上暂停降息。”
此外,美国劳工部报告称,东南部各州从两场风暴中复苏,上周首次申领失业救济人数降至5月以来最低。截至10月26日当周,首次申领失业救济人数减少1.2万至21.6万,低于预期的23万人。此前一周持续申领失业救济人数降至186万。
投资者也在等待本周五的美国10月非农就业数据、下周二的总统大选及下周四的美联储政策决定。