存储产业今年冰火两重天，明年下半年闪存价格有机会反弹回升

11月20日，在存储趋势论坛期间，谈及今年在AI（人工智能）加持下存储行业的总体情况，时创意董事长倪黄忠向第一财经记者说是“冰火两重天”。

一方面，AI对存储产品性能提出更高要求，高端存储产品价格持续上涨；另一方面，中低端存储产品需求疲软，原因是终端市场承受不了那么高的成本。因为中国乃至全球今年消费电子市场下行，终端厂商今年在市场上推广力度不够，有的厂商已经出现负毛利。

体现在相关公司业绩上，倪黄忠说，AI数据中心的需求猛增，使存储厂商获得巨大利润，今年前三季主要存储厂商的业绩逐季创新高。但是，PC、手机厂商出现非常大的困难，今年一季度利润明显增长，二季度利润增幅收窄，三季度利润增幅进一步收窄。

倪黄忠预测，明年存储市场会出现分化，AI所需高性能存储的价格会往下走，消费类存储的价格会回归正常。

“我们将在2025年加大在新总部大厦研发、制造的布局力度，大客户都在等待验厂认证。明年对我们存在较大的机会。” 倪黄忠透露，时创意去年获得了小米的战略投资，将继续聚焦消费手机端为主的嵌入式存储业务，因为手机端存储市场的容量很大。

明年下半年，消费端闪存的价格有机会迎来反弹上升的转机。TrendForce集邦咨询研究经理敖国锋预测，2024年第四季度闪存价格将同比下降8%，2025年第一季度会再下降10%。这样，会让下游PC、手机终端厂商的利润水平改善提升，加上推出AI功能产品刺激需求，终端需求将有望回升。与此同时，存储生产厂商吸取了2023年行业亏损的教训，在明年可能供过于求的情况下，会主动控制产出。在此情况下，消费端闪存价格明年下半年有望反弹回升。

做存储国产测试设备的欧康诺的总经理赵铭也认为，面对国际贸易环境变化，存储的增量市场、海外友好市场、存量市场的迭代仍然有很大的机会。

敖国锋预计，未来两三年，高画质摄像头的应用，会使智能手机有更大闪存的需求增加。此外，中国受贸易壁垒影响，拿到AI芯片的难度增加，国产智能手机等终端产品要保持一定的性能，闪存需求也会提升。从长期需求看，企业级固态硬盘将在2027年成为最大的存储应用细分市场。2027年后，闪存行业将迎来新一轮车用自动驾驶内存的需求增长。