天风证券：存储模拟拐点或现，智驾+光子芯片风起云涌

天风证券研报表示，1、存储板块预期2季度开启涨价。智能手机与PC行业对NAND存储的需求持续升温，新硬件产品的发布预示着消费者换机热潮的到来。随着销售渠道库存逐渐消化至合理水平，业界普遍认为，从第二季度开始，存储价格上涨的可能性显著增加。这一系列市场动态表明，存储市场的价格格局或将迎来快速变化。2、智能驾驶板块热度凸显，关注A股相关核心标的。我们看好2025年比亚迪发力为智驾领域的最大变量。建议关注：韦尔股份、思特威、地平线、黑芝麻等公司机会。3、光子芯片是AI数据中心未来核心发展方向，可以支持支持更大的数据容量和更远的传输距离。传统的基于电子芯片的数据中心面临着能耗高、热量大、速度瓶颈等多重挑战。光子芯片（PhotonicChips）的出现，被视为一种革命性的解决方案，旨在通过光学而非电子方式进行数据传输和处理，以实现数据中心性能的大幅提升和能效的显著优化。