财通证券：市场情绪逐步企稳，配置上“以我为主、以内为主”

财通证券表示，继汇金等国资增持ETF后市场情绪逐步企稳，3月下旬+4月以来金融/消费表现居前，月度较全A有明显超额。从最新一季报来看，全A业绩修复，内需相关的食饮景气延续、消费龙头公司表现更优。配置上“以我为主、以内为主”，重视内需支撑+政策预期的大金融地产链、消费、央企重组三大权重方向，有业绩支撑+胜率催化+补涨动力+赔率性价比，仍是当前阻力较小方向：

（1）大金融地产链：券商受益股市向上与央国企合并，股份行受益地产改善+补涨，地产后周期需求在二手成交修复后传导，家居、家电、家装受益补贴政策；（2）消费：衣方面，关注运动服饰(国货+户外)、休闲服饰(新业态)；食方向，关注啤酒(低库存)、乳品(供给侧改善)、饮料(新式茶饮)；住方向，关注家居(补贴+更新)；行:OTA/景区/酒店；（3）中字头：重点关注军工/能源/电子信息/重装设备等。