券商晨会观点速递

①开源证券：AI应用风起云涌，模组、控制器、CDN等板块迎机遇

开源证券研报指出，基于AI模型的语音识别、图像识别等技术的进步加速了AI玩具的发展，AI玩具通过搭配智能算力模组、蜂窝/wifi模组等硬件实现了拟人化交互能力，伴随边端AI模型持续优化，智能算力及通信模组需求或将加速释放；AI模型是具身智能发展的底座，经过剪枝、量化后的小模型在边缘终端表现亮眼，智能算力模组及控制器需求或将逐步提升；AI应用有望催生对于毫秒级响应的需求，而CDN通过边缘节点网络的布局，有望将算力下沉至用户端，实现数据的本地化和轻量化的处理，AI应用或持续拉动对于CDN的需求。

②华泰证券：近期板块催化密集，继续推荐固态电池产业链

华泰证券研报指出，CIBF2025第十七届中国国际电池技术交流会/展览会将于5月15日-17日在深圳举行，围绕固态电池/快充/钠电/电池安全/智能装备/关键材料等设立主题会场，其中固态电池是产品维度唯一有全天论坛的主题。同时本周有较多锂电公司计划发布新品，推测与固态电池关系较大。近期固态电池板块催化密集，继续推荐固态电池产业链。

③中国银河证券：周期底部徘徊，把握化工结构性机会

中国银河证券研报指出，当前时点基础化工行业估值处在2014年以来偏低水平，具有中长期配置价值。建议关注以下三条投资主线：一是，全方位扩大内需，把握成长确定性机会，看好民爆、制冷剂、改性塑料等板块。二是，培育新质生产力，看好PI、成核剂、COC/COP等板块。三是，部分资源品景气有望维持高位，关注规模扩张带来的成长性，看好钾肥、磷矿、钛矿、非石油路线等资产。