行业观察｜大热两年后无糖茶正在让出C位，中式养生水加速接棒

健康化、个性化的消费趋势下，饮料行业热点转换速度惊人。在经历了2年井喷式增长后，曾炙手可热的“无糖茶”品类已初现疲态。第三方数据显示，虽然无糖茶市场整体还在增长，但在部分重点渠道已经呈现负增长态势，除了市场固化的因素，单纯的无糖茶概念已经难以取悦要求越来越高的消费者，中式养生水正在加速接棒前者。

随着天气转热，饮料旺季降至，不过今年的C位却不再属于无糖茶。记者在北京市海淀区部分便利店看到，原本占据冰柜半壁江山的无糖茶已经让位给了各种口味的中式养生水，特别是一些中小品牌的无糖茶已经不见踪影，只剩果子熟了、元气森林等创新品牌和统一、农夫山泉等行业巨头的无糖茶产品。据便利店工作人员介绍，近两年饮料货架陈列变化非常快，今年碳酸饮料、无糖茶的陈列数量都比往年有所减少。

无糖茶品类热度还未持续3年，2023年无糖茶取代了各种无糖碳酸气泡水，成为当年的行业热点，引发了一轮井喷式增长。当年无糖茶品类销售额增幅达到3位数，而同期无糖气泡水销售额增速却减少了22%。但到2024年末，随着中式养生水的崛起，无糖茶的热度又快速降温。

马上赢数据显示，2024年无糖茶大部分月份销售额显著高于2023年同期，但2025年前3个月无糖茶的同比增速由正转负，3月份销售额减少了5%。同期尼尔森IQ最新数据则显示，1-3月无糖茶在线下渠道还保持增长，增幅近3成，相比整体饮料1-3月线下增长3.8%，增速依然可观。

尼尔森IQ方面回应称，看似矛盾的数据背后也反映出无糖茶市场的新变化，无糖茶热度正在从高线市场转向低线下沉市场。统计数据中线下市场增长主要反映了食杂店和低线城市市场的表现。

无糖茶品类中，农夫山泉（09633.HK）的市占率目前排名第一，2024年农夫山泉茶饮料收入167.5亿元人民币，同比增长32.3%，收入占比已经从2022年的20.8%上升至39%，但增速比上年同期的83.3%明显收窄。

在业内看来，无糖茶降速主要与市场格局基本固化有关。一家无糖茶品牌负责人表示，饮料行业门槛不高，热点爆发时，大小品牌一拥而上，但随着市场格局逐步稳定，一些做不下去的品牌就会更换赛道。

第三方数据显示，2023年市场上有157个无糖茶单品在销售，2024年统计数据尚未公布，但2024年年中时，无糖茶品类前8家企业市占率已经超过95%。

广东省食品安全保障促进会副会长朱丹蓬告诉第一财经记者，随着市场的固化、中小品牌出局、无糖茶品类逐步回归理性，增速开始下滑，但无糖茶市场在市场扩容和高端化上依然有空间。

记者注意到，包括农夫山泉、元气森林、果子熟了等头部企业依然在加码无糖茶赛道，但大多是通过新奇口味、新技术等，巩固竞争优势。在3月底举行的元气森林创造营上，元气森林就公布了多款冷泡茶新品，来解决传统无糖茶口感略苦涩的问题。

另一方面，中式养生水正在抢走无糖茶的风头。

凯度消费者报告显示，2024年国内饮料行业的新增长来自于工艺革新、成分加码和中式养生多个维度，中式养生水品类2024年销售额同比增长超过182%。

从2025年春糖到近期的行业展会中，中式养生水几乎都是参展的主角。从市场端看，元气森林的自在水领跑市场，而统一、承德露露、伊利、北冰洋等一众食品饮料企业也都在推出养生水产品入场淘金。

CIC灼识咨询董事总经理张辰恺告诉第一财经记者，中式养生水市场呈现爆发式增长，2024年市场规模达30亿元以上，预计2029年将接近百亿，饮料企业也看好这一增长机会。但中式养生水赛道也已进入“高速增长+激烈竞争”阶段。

朱丹蓬看来，以往饮料大单品热度会持续多年，但当下饮料行业热点转换极快，养生水热还能持续多久仍待观望。这一变化也反映了当下年轻人健康化和喜新厌旧的消费新需求，这对于饮料企业而言也是新的挑战。