就市论市丨存量博弈下 哪些行业将成为结构性行情轮动焦点？

东方证券投顾汪啸骅认为，海外地缘摩擦持续，动荡背景下全球资金利率偏高位震荡。流动性宽松或难持续，6月下旬开始逐步进入半年度资金考核，场内流动性波动偏弱。存量资金可能持续聚焦行业趋势，寻求结构性行情轮动。指数则依托红利，维持强势震荡。关注三季度财政发力节奏，以及内需方向的经济韧性。