广发证券电子行业中期策略：AI推理需求提速，端侧AI百花齐放

广发证券发布电子行业2025中期策略称，AI的进击时刻，Scaling-law三轮驱动，全球AI模型和AI应用快速发展。AI 推理需求提速，AI PCB蓬勃发展，AI ODM和互连芯片持续增长；国产AI持续创新突破，集群和本地部署双向发展，驱动国产AI产业链持续成长，建议关注海外AI和国内AI产业链相关标的。端侧AI百花齐放，AI 眼镜方兴未艾，有望成为新终端；汽车智能化加速，汽车CIS和EEPROM市场规模增长；利基型存储涨价，3D堆叠DARM有望在云侧和端侧打开应用空间，建议关注端侧AI产业链相关标的。