中金公司：配置上关注产业逻辑相对扎实的行业

中金公司研报认为，配置上，1、流动性预期好转，科创、赛道主题业绩具备中长期比较优势，关注产业逻辑相对扎实的行业，如通信设备、半导体、电子硬件、固态电池、创新药、国防军工、机器人等。2、中国制造优势凸显，关注外贸增长已布局海外产能的白色家电、工程机械和电网设备等。3、资本市场情绪回暖提振金融业绩表现，关注保险、券商。4、“反内卷”引导行业供给收缩，政策发力催化需求企稳预期，关注光伏等行业。5、红利板块或存在分化，从优质现金流、波动率及分红确定性出发，布局电信、银行等。