立案调查一个多月就开出罚单，第一创业再遭鸿达兴业造假余波重创

在“退市不免责”的严监管背景下，不仅违法违规的A股公司被严惩，相关中介机构也难逃追责。

第一创业最新披露，其全资子公司第一创业证券承销保荐有限责任公司（下称“一创投行”）受到行政处罚，后者在鸿达兴业2019年可转债项目持续督导中未勤勉尽责。一创投行因此被“没一罚三”，罚款合计1698万元。

鸿达兴业目前已退市一年有余。去年3月中旬，该公司的股票、可转债（鸿达退债）双双摘牌。今年6月，鸿达兴业被查明连续多年财务造假，累计虚增利润超40亿，公司及相关责任人合计被罚款5780万元。

正股、转债双双摘牌之后，鸿达退债出现违约。据该公司最新公告，本月16日鸿达退债将到期，次日起停止转股。鸿达兴业表示，截至目前，公司未能筹集本息兑付资金，鸿达退债可转债本息预计无法按期兑付。

从一创投行情况来看，年内至今，公司仅保荐了3单北交所项目，其中1单已撤材料。去年全年，该公司IPO撤否率超五成。

被指存在三项违规

在鸿达转债发行六年多，并已摘牌一年多之后，作为保荐机构和主承销商的一创投行，却突遭处罚。

公告显示，2019月12月中旬，鸿达兴业完成可转债发行，共计发行2426.78万张，总规模24.27亿元。其中，网上和网下投资者分别认购了447万张、1336.69万张，金额分别为4.47亿元和13.37亿元。

原股东优先配售部分占26.28%（约6.38亿元），剩余部分由主承销商包销。据披露，一创投行包销5.35万张，包销金额535.53万元，包销比例0.22%。

另据披露，该可转债期限为6年，采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和支付最后一年利息。

今年10月底，一创投行被立案，原因是在鸿达兴业上述可转债项目中，涉嫌持续督导业务未勤勉尽责。

一个多月后处罚落地。江苏证监局调查认定，一创投行在该项目中，主要存在三方面问题，包括未充分核查募集资金投入及归还情况；未按规定发表核查意见，导致出具的相关持续督导文件存在虚假记载；未按规定履行督促及报告义务。

最终，一创投行被“没一罚三”，罚款合计约1698万元。2名保代被分别处以150万元罚款。

对于该处罚，第一创业称，目前公司和一创投行经营正常，处罚不会导致公司触及重大违法强制退市情况。

鸿达兴业已退市一年有余。去年3月18日，因触及面值退市条件，ST鸿达、鸿达转债同日终止上市并摘牌，后者更名为鸿达退债。

今年6月下旬，鸿达兴业收到行政处罚决定书，江苏证监局查明，该公司擅自改变2019年募集资金用途，涉及金额16.91亿元，且2019年至2022年年报、2023年半年报均存在虚假记载，累计虚增收入35.05亿元、虚增利润总额合计40.78亿元。

最终，鸿达兴业及8名相关责任人被合计罚款5780万，公司实际控制人、董事长兼总经理周奕丰被终身禁入证券市场。

鸿达转债也出现违约。去年12月中旬，鸿达兴业公告称，因大额债务逾期，存在部分银行账户、资产被法院冻结/查封及银行存款被划扣等情况，公司经营困难，现金紧缺，流动资金不足以覆盖“鸿达退债”本期付息金额，当期利息无法按期兑付。

就在近期，鸿达退债即将结束转股。据R鸿达1最新公告，鸿达退债将于12月16日到期，次日起将停止转股。

鸿达兴业对此表示，截至本月8日，公司未能筹集本息兑付资金，鸿达退债可转债本息预计无法按期兑付。

去年IPO撤否率超五成

从第一创业基本面来看，今年以来，随着证券行业整体业绩回暖，该公司也实现增收增利。

三季报显示，前9月，第一创业实现营收29.85亿元，同比增长24.32%。归母净利润7.71亿元，同比增长20.21%。

第一创业的投资银行业务主要依赖一创投行开展。相比股权融资，后者在债权融资方面表现更突出。

股权融资方面，中报显示，今年上半年，一创投行申报1单北交所IPO项目，完成新三板挂牌推荐项目2单。截至上半年末，该公司北交所IPO在审项目共计2单，持续督导新三板挂牌企业38 家。

IPO项目方面，Wind统计显示，年内至今，一创投行共保荐了3个项目，均为北交所项目，涉及定西高强、金万众、佳能科技。其中，因撤材料，佳能科技已于上月初终止审核，金万众因财报更新目前处于中止审核状态。

按上述统计口径，去年全年，一创投行共保荐9个项目，其中5个主动撤回，撤否率超五成，而2023年这一比例仅为18.18%。

不过，上半年，一创投行的债权承销表现较为抢眼。

据中报，一创投行上半年完成债权融资项目（企业债及公司债）70单，总承销金额252.74亿元，同比增长296.64%，企业债及公司债承销规模行业排名第26名，较去年同期上升29名。