民营银行停售中长期定存：助贷新规下的“戒断反应”

近日，多家银行下架3年期、5年期定期存款的话题冲上了微博热搜，第一财经在采访中了解到，能够“狠心”下架3年期定存产品的目前主要集中于个别民营银行。

这种压降高息存款、优化存款结构的现象，其背后是民营银行应对助贷新规的“戒断反应”。民营银行长期依赖助贷模式实现规模扩张，如今在助贷新规的影响下，互联网贷款被压缩，相应地，负债端也进行了同步压缩。

互联网贷款压缩传导至负债端

近段时间，在各大存款微信群，‌北京中关村银行暂时下架个人、单位整存整取3年期存款产品的截图被频繁转发，并在储户中引发广泛讨论。目前，该行在售整存整取产品的期限包括3个月、6个月、1年和2年，其中，2年期存款利率为1.8%。

‌湖南三湘银行‌也于5月初下架了5年期定存产品，存量到期不再自动滚存，并将3年期利率从2.05%下调至1.95%。另外，华瑞银行、新安银行、网商银行等银行App上已无法购买5年期定存。‌

而‌亿联银行包括2年期、3年期、5年期存款在App上均显示“售罄”状态；自去年11月份开始，蓝海银行所有期限的人民币定期存款产品在手机银行App上更是均显示“已售罄”，仅部分美元存款仍在售。‌

对于此次民营银行的存款“停售潮”，融360数字科技研究院高级分析师艾亚文在接受第一财经采访时表示，当前中长期定期存款下架主要集中在民营银行，主要因优质信贷资产增长乏力，叠加高息揽存模式难以为继，‌机构主动压降高成本、长期限负债。

民营银行长期依赖助贷模式实现规模扩张，如今，在助贷新规的影响下，互联网贷款规模承压，其影响也开始传导到负债端。在2025年年报中，多家民营银行对此有所提及。

比如，网商银行行长冯亮在年报致辞中称，互联网金融上半场“流量”加“爆款”的粗放运营模式，在新增用户、新增使用时长都已见顶的下半场已经不再奏效。

作为全国四家互联网银行之一，亿联银行主要以助贷类产品稳定资产基本盘和普惠金融覆盖面。去年，该行互联网消费贷款余额89.18亿元，较上一年压缩了85.43亿元，去年累计投放互联网消费贷款金额超229亿元，较上一年减少190.65亿元。

助贷新规要求商业银行总行应当对平台运营机构、增信服务机构实行名单制管理，通过官方网站、移动互联网应用程序等渠道披露名单，及时对名单进行更新调整。商业银行不得与名单外的机构开展互联网助贷业务合作。

去年10月1日起，助贷新规正式实施，中小银行期间密集调整互联网助贷业务，部分中小银行甚至将合作机构“清零”。

“停售潮”不排除向其他中小行扩散

那么，此次民营银行的存款“停售潮”是否会演变成为行业趋势？对此，艾亚文认为，不排除未来向部分中小银行（如城商行、村镇银行）扩散的可能，但国有大行和股份行短期内大概率不会跟进，更可能采取“额度管控”或“利率倒挂”替代直接下架‌。

“相对来说，国有大行负债结构更稳、资金成本更低，迫切下架的动力较小。”他说。

事实上，从目前银行业的年报来看，多数银行的存款增长依旧依赖于3年期以上存款，低成本、活期存款占比提升缓慢。在净息差的持续压力下，强化利率定价管理是银行业的重点任务，采取诸如暂停高息、长期限的存款产品销售，加大短期限存款产品营销，引导高成本存款转化等举措。

同时，存款利率下调、期限持续缩短，加之面对天量存款集中到期以及股市走高、存款随时可能“搬家”的压力，这也给银行业的负债管理带来了不小的挑战。在社交平台上，不少银行员工“吐槽”揽储难。

“我们今年有大量3年期定期存款到期，为做好存款续接工作，行内重点推出了1年期、2年期存款产品，并投放了个人大额存单的额度，要求将到期资金优先转化为这些短期限的定期存款产品、大额存单以及理财产品等，确保存款不流失。”一名银行业人士对第一财经说。