提前117天破去年纪录！AI需求引爆出口，韩国冲刺全球出口“万亿俱乐部”

韩国出口又一次跑出了加速度。

近日，韩国产业通商资源部公布数据显示，韩国8月出口额为982.5亿美元，较去年同期增长68.7%，为单月第三高纪录。今年6月韩国出口额达1020亿美元，创单月最高纪录；7月出口额990亿美元，为单月第二高。当前，韩国出口已保持连续15个月涨幅。

在此基础上，韩国海关截至9月5日的数据显示，韩国2026年当前出口额已经达到7094亿美元，超过2025年全年创下的7093亿美元的历史纪录，提前117天打破去年全年纪录。

按照目前速度，韩国海关预计，韩国可能在12月初成为继美国、中国和德国之后，全球第四个年度出口突破1万亿美元的国家。

细分行业来看，半导体出口功不可没。上述数据显示，前8个月韩国半导体出口额达2810亿美元，狂飙169.6%，出口规模占韩国出口额的41%。

对此，上海市朝鲜半岛研究会副会长、上海对外经贸大学朝鲜半岛研究中心主任詹德斌告诉第一财经，就数据而言，半导体出口几近韩国出口规模的半壁江山，与之相对，汽车等传统产业出口规模反而出现缩减，“如果到年底前甚至明年上半年，半导体周期仍能延续，韩国出口的基本面就有较强支撑，因此不难理解韩方开始展望全球出口四强的地位。”

受半导体出口激增拉动，韩国二季度国内生产总值（GDP）同比增长3.7%。在这一背景下，韩国央行预计今年全年GDP增长率为3.3%，较此前预测的2.6%明显上调。

半导体出口爆单

尽管8月出口额较7月略微下滑，但半导体出口依旧是亮点。8月，半导体出口大增209%，为466.5亿美元，创历史新高。当前，韩国半导体出口连续三个月突破400亿美元。韩国政府称，主要原因是包括谷歌和亚马逊在内的超大规模科技巨头加大了对人工智能基础设施的投入。

除半导体之外，8月，IT类多数产品出口也呈现强劲势头。比如，计算机及外围设备（以企业级 SSD 固态硬盘为主）出口猛增419.5%，为62.4亿美元，同样创单月最高纪录；前八个月该品类的出口其实比半导体“更猛”，总体出口额为310亿美元，同比增长320%，主要受AI服务器企业级SSD需求爆发带动。

詹德斌表示，“从当前AI产业的发展来看，AI基础设施建设的相关需求仍在持续释放，短期内看不到需求回落迹象，比如，部分半导体产品仍在涨价，韩国踏准了这一轮时代红利。”

不过，在半导体出口抢眼的背后，以汽车、船舶为代表的韩国传统产业出口则相对逊色。其中，今年1~8月汇总的数据显示，汽车出口额为480亿美元，同比下降4%。韩国政府认为，主要受暑期企业休假与部分车企8月罢工的影响。刚刚过去的8月，‌现代汽车‌与‌起亚汽车‌均爆发了严重的劳资纠纷与罢工行动，其中现代汽车更是出现了时隔10年的首次全面罢工。8月罢工导致现代汽车的销售额损失超过2.3万亿韩元，当月在韩国本土销量大跌41%。

对此，詹德斌表示，尽管今年以来韩国汽车出口有所下降，但细分来看，下滑主要集中在传统燃油汽车，新能源汽车出口仍保持增长。“这反映出产业发展的大趋势，如果跟不上新能源转型节奏，相关产业就会走向下行。”他分析道。

至于船舶而言，汇总数据显示，今年前八个月，出口仅为130亿美元，同比下滑18%。詹德斌告诉第一财经，当前韩国造船行业当前面临较大压力，原有的部分竞争优势被中国企业抢占，且双方的市场份额中国，中国的优势还在进一步拉大，“近期就有大客户订单被中方拿下，韩国业内对于造船行业的危机意识较强。”

普惠性增长难题

韩国今年以来出口暴涨，也拉动了经常项目顺差不断走高。韩国央行4日发布的国际收支初步统计显示，7月经常项目顺差为420.8亿美元，虽然低于6月创下的497.3亿美元历史最高纪录，但仍为单月历史第二高，并创下历年7月最高纪录。

今年1月至7月，韩国累计经常项目顺差达到2330.9亿美元，约为去年同期598.2亿美元的4倍。此前，韩国央行已将今年全年经常项目顺差预期由2500亿美元大幅上调至4500亿美元。

詹德斌表示，半导体企业出口红利带来的贸易盈余规模可观，每月贸易顺差可达数百亿，产品涨价带来的增量基本转化成企业利润，“但一个根本性问题不容忽视，即半导体产业对韩国国内下游产业带动作用有限。相关产品大多直接对外出口，国内产业链对经济的拉动效果远不及汽车产业。因此，半导体带来的收益很难广泛惠及韩国普通家庭与其他产业。”他分析到，“除去政府从中获取税收，如何对这部分收益进行调配，是韩国当下需要面对的现实问题。”

当前，韩国政府已在新一年的预算中有所布局。韩国政府此前推出了总额超800万亿韩元的2027财年预算案，这一规模不仅远高于今年的水平（727.9万亿韩元），也将创下韩国历史上最大规模的财政支出纪录。其中，该预算案核心是设立规模达‌162.3万亿韩元‌的“未来应对基金”，资金主要来自半导体行业繁荣带来的超额税收，重点投向AI、半导体等未来产业。

“面对这种过度依赖半导体拉动的出口增长，韩国政府较早通过宏观调控手段，尝试将红利传导至其他产业以及未受益的社会群体，相关做法具备一定的参考价值。”詹德斌表示。

不过，想要实现普惠性的就业改善，难度依旧不小。“即便宏观层面GDP数据走高，普通民众实际感受到的景气度提升比较有限，红利更多体现在国库收入增加层面。”他分析到，“韩国此前推出‘半导体超级项目’，目的就是拉长半导体产业链，布局数据中心等相关领域，推动产业从首都圈向地方扩散，这都是政府试图把产业红利向全区域、各社会阶层扩散的政策安排，不过政策效果还需要时间观察。”

当前，面对AI热潮带动的韩国经济强势增长，韩国央行担忧半导体从业者获得的高额奖金流入楼市等消费渠道，由此催生新一轮通胀。此前，叠加中东冲突推升能源价格，韩国国内的通胀压力进一步加剧。在7月和8月的议息会议上，韩国央行已连续两次加息25个基点，基准利率已上调至3.0%，创下2025年初以来的最高利率水平。

结合最新强劲的出口表现，也让韩国央行在两次“背靠背”加息后，未来几乎没有理由近期调整政策、转向降息的立场，此举旨在为政策制定者腾出更多空间专注于控制通胀。