《海外资管机构赴上海投资指南（2026版）》发布，今年有这些要点更新！（附全文下载）

一座城市的开放不只是敞开大门，更要让远道而来的人看得懂路、找得到入口。在中共上海市委金融委员会办公室、上海证监局、中国证券投资基金业协会的指导下，由上海市基金同业公会牵头编撰的《海外资管机构赴上海投资指南》中英文双版正式对外发布，六年打磨、一年一修，这份《指南》坚持把资管机构落户中国的路径画成一张坐标清晰的“上海地图”，把中国金融开放的政策语言翻译成来沪展业的“服务手册”。

相比前版，2026版《指南》可用四个字读懂：开、明、强、优。

开——开放之门越开越大。2025至2026年，互联互通机制迭代升级，债券“南向通”投资者扩容且年额度提升至8000亿元、互换通期限与限额同步优化；合格境外投资者制度持续优化，主权基金、养老金等配置型外资享准入“绿色通道”；离岸人民币市场实现创新突破，上海自贸区离岸人民币外汇交易试点启动，临港离岸贸易金融服务综合改革升级为全场景离岸业务，全球首个离岸中国国债期货在香港上市。

明——规则更明、预期更稳。2026年，公募基金费率改革全面收官，《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》、《基金管理公司绩效考核管理指引》以及《公开募集证券投资基金主题投资风格管理指引》三项管理指引相继施行。6月，《关于加强监管防范风险促进私募投资基金高质量发展的指导意见》作为私募基金领域 “1+N+X“制度体系的纲领性文件出台，私募基金行业正式迈入高质量发展新阶段；9月，《私募投资基金信息披露监督管理办法》正式实施。结合新《增值税法》施行，补充公募免税执行期、新发国债及地方债利息恢复征税等计税要点。

强——上海国际金融中心能级更强。2025年，上海共有17家全国性金融要素市场、1813家持牌金融机构，其中外资564家，占比持续保持30%左右，全球资管规模排名前10的机构已全部在沪展业；证券公司、基金公司、期货公司等核心类型机构数量稳居全国首位。2025年上海金融业增加值为8979.66亿元、金融市场交易总额4058.95万亿元，同比分别增长9.7%和11.2%。2026年，上海在全球金融中心指数（GFCI）中跃升至第五位，金融科技中心排名全球第二。

优——上海基金生态结构优更优。截至2026年6月底，上海共有75家公募基金管理机构，占全国比重45%；其中，外商独资、中外合资基金公司共有31家，占全国比重超60%；上海公募基金管理人管理产品数量为5820只、在管规模为15.24万亿元；上海地区主动权益产品形成集群优势，截至2025年底，主动权益产品季度平均规模前5、前10、前50的机构中，上海分别占60%、40%和46%。截至2026年6月底，上海私募管理人有3550家、管理规模6.50万亿元，均居全国首位。142家百亿证券类私募中，坐落于上海的有65家，数量全国第一。

欢迎全球资管机构，来上海，见未来。