揭秘平安暴跌内幕:香港对冲基金大肆做空

平安回应五大利空传闻 暴跌或是对冲基金所为

3年前的9月26号，中国平安盘中跌停收盘大跌8.25%;3年后的同一天，中国平安直线跳水收盘重挫9.58%!而在H股，中国平安跌幅更是接近14%。

受中国平安冲击，沪综指破位下行至2384.64点，再创14个月新低。与此同时，平安的暴跌引来业内无数猜想。不过针对市场各种传闻，机构分析人士则偏向于认为平安暴跌系对冲基金所为。

而对于平安暴跌对市场的后续影响，有分析认为不排除平安砸出一个“政策底”，不过关键的信号，还需要看汇金的举动。

平安昨晚紧急回应

针对暴跌后出现的各类市场传闻，平安昨日晚间紧急做出回应。

回应1：公司没有参股意大利国家银行，也没有投资任何欧洲债券;

回应2：公司对富通银行的投资早已计提减值准备，富通破产与否对平安无任何影响。

回应3：目前公司主要大股东并没有抛售公司股票以及相关计划，也没有再融资计划。近期平安旗下平安寿险发行的40亿次级债计划，规模较小，发行利率将在6%以下，属于现阶段完全正常的市场利率。

回应4：目前公司经营状况一切正常，业务增长良好，财务稳健，平安及控股子公司的偿付能力或资本充足率完全符合监管要求。

回应5：公司目前没有应披露而未披露的信息。

平安港股跳水连累A股近乎跌停

在股市中，大大小小的各种魔咒似乎总是屡屡被验证。三年前的9月26日，中国平安A股以单日8.25%的暴跌，成为中国被全球金融海啸卷入其中的标志性事件;时隔三年，平安再演“9·26魔咒”，午后断崖式下跌一度冲击跌停板，盘中最低至34.24元距离跌停价仅仅3分钱的空间，最后重挫9.58%收于34.37元，创下自2009年3月以来的股价新低;H股更是盘中一度跌幅超过15%，最后收跌13.91%。

在这一重要指标股的跳水引导下，另两个保险巨头中国太保和中国人寿分别大跌7.08%和3.81%，保险股联袂砸盘致使沪综指直接击穿2400点整数关口，盘中一度下探至2384.64点，指数下方除去年7月创下的低点2319点外，已经无险可守，市场信心再度受到重挫。

在平安跳水之后，市场上各种利空传言四起。首当其冲的，就是比利时富通集团爆发财务危机导致股价暴挫，导致手持富通股票的平安浮亏超过160亿。如果未能找到收购人或新资金，富通集团可能在本周申请破产保护。有分析认为，富通预计会被分拆拍卖而非整体收购，而中国平安需按谨慎性资产冲减。

与此同时，其它几种猜想也传得沸沸扬扬，包括受绿城信托影响被大基金减持，汇丰抛售平安股权，保险公司面临差别化车险开发机制，平安200多亿参股的意大利国家银行面临破产，平安可能再融资逼近等等。不过昨日晚间平安对此进行了紧急回应，一一否认了上述传闻。

暴跌或是对冲基金所为

对于平安的暴跌，多位券商研究员在接受记者采访时均表示，平安大跌可能与外资有关。

从容资产管理有限公司基金经理姜广策在微博中引用券商解释称，汇丰减持中国平安并不可信，他怀疑中国平安大跌，是香港对冲基金的大量空头所致，“上周五，香港安硕A50ETF卖空金额占比高达33.04%，确实有大鳄在香港做空A股，且这股力量几乎屡次都能得手。”姜广策表示，“国内市场对他们来说几乎就是提款机”，意指中国平安被对冲基金狙击。

万联证券研究员黄鹏也表示，平安大跌可能与外资有关。“因为平安午后暴跌是从港股开始。”

事实上，不仅仅是中国平安，A股市场波澜不惊的中资金融股，近期在港股几乎均遭到了血腥绞杀。美银减持建设银行83亿美元预计在9月底完成，凯雷出售中国太保H股套现70多亿港元，而美国资本研究和管理公司此前也抛售了1.37亿股农行和4335.6万股工行。在业内人士看来，对中资金融业未来前景的担忧，只是外资减持的部分原因。在当前世界经济形势不稳定，尤其是金融业危如累卵的背景下，通过减持兑现暴利才是更为重要的原因。

平安暴跌逼出“政策底”?

金融股一向被视作股指风向标，而中国平安作为重要指标股，在A股市场的导向作用某些时候甚至更甚于“两桶油”。

回顾2008年股市可以看到，在9月26日中国平安大跌后，尽管该股自身继续下跌30%，但最后向下冲出了市场底和政策底，A股在10月28日探明底部1664.93点。当时管理层出于“维稳”考虑，祭出汇金公司增持三大行这一重磅利好。A股应声而起，在2009年2月反转至2300点附近，并在当年8月回到了接近3500点的高位。

昨日平安暴跌不但重蹈了三年前的“9·26魔咒”，而且当前市场情况也与当时颇多相似。因此市场关于平安暴跌将逼出“市场底”的猜测再次甚嚣尘上。

湘财证券策略主管徐广福认为，平安暴跌是空头在借机制造恐慌，市场可能会因此砸出底部，“虽然2400不一定是最低点，但如果从三个月或者半年以上来看，这里或许就是最好的买点。”而华讯投资也表示，不论从价值角度还是从技术角度看，市场都已经到了调整底部。在这样的环境下主力大肆做空，目的只可能是诱空。

不过万联证券黄鹏认为，“历史总是会重复，但并不是简单复制”。在2008年央企回购浪潮中，汇金增持银行股对恢复市场信心起到至关重要的作用。但此次在港股市场抛售金融股期间，被寄予厚望的汇金至今没有丝毫增持迹象，而汇金的观望，也许正是目前管理层态度的一个缩影，A股还能否再现2008年国资委一呼百应的盛况，目前还是一个未知数。(信息时报)

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“近期境内外资本市场剧烈波动，本公司注意到部分媒体及投资者对公司股价下跌原因的种种猜测。特此声明本公司经营状况一切正常，财务稳健，核心业务稳定发展，本公司及控股子公司的偿付能力或资本充足率完全符合监管要求。目前没有应批露而未批露的信息。”9月26日晚间，领跌A股的中国平安(601318.SH)发布一则董事会公告，回应坊间传言。

当日，该股暴挫9.58%，拖累保险板块指数下跌6.12%“熊”踞A股。不过，当晚上交所发布的交易信息显示，买入前五名席位中，第一名和第五名均为机构专用，合计买入金额为6395.64万元。

9月26日，在短暂经历早盘14分钟的红盘之后，上证指数从10点30分开始俯冲而下，至下午2点46分，上证指数创出年内新低2384点。

“跌习惯了。”广州某基金公司的一位研究员显得有些悲观，他告诉本报记者：“经济二次探底也有可能。”

2011年8月，包括国泰君安、申银万国、中信证券等研究机构都抛出论点，称“2400点将是A股的一个历史性的底部区域”。甚至有策略分析师指出：“市场最坏的时候已经过去。”

然而上市公司再融资消息不断、欧洲的债务危机和大宗商品持续承压多重利空之下，中国平安点爆下跌导火索。

截至收盘，沪指收报2393，下跌1.64%，深指收报10328，下跌1.99%;中小板指和创业板指下跌收阴。两市共成交1059亿元，环比减少1成多，沪市89家上涨，863家下跌;深市192家上涨，1242家下跌。

其中，中国平安 (601318.SH， 2318.HK)收盘暴跌9.58%，同一日，中国平安港股跌幅一度达到15%以上。

“上证指数跌破前期心理支撑位后，将继续挑战2319的前期低点。”有券商机构如是说。也有乐观的基金认为大跌筑大底，市场投资价值显现。

那么A股利空出尽了吗?A股之底又在何方?

祸首“中国平安”

五大传言导致平安暴跌，并压垮A股。

9月26日下午1点30分，以中国平安为首的保险股突然跳水。中国人寿(601628.SH)、中国太保(601601.SH)两保险股跟随平安快速下挫。

截至收盘时，中国平安A股报34.37元，跌幅9.58%，同时中国平安H股报42.50港币，跌幅13.71%，H股盘中跌幅曾一度达到15.23%至41.75港元，为三年来最大单日跌幅。

“中国平安被机构抛售了。”上海某券商保险分析师表示：“主要是港股走势引发A股这边大跌。”

据市场分析，导致中国平安股价大幅下跌的原因主要是受几个利空传闻影响。

传闻的版本包括：平安参股了意大利国家银行，而该行正面临破产;平安参股的富通银行即将申请破产;中国平安可能再融资;受绿城房地产信托业务被调查影响，平安作为绿城主要信托融资伙伴，遭遇大基金减持。

另一方面，美国穆迪投资者服务公司上周五将希腊八家银行的长期存款及优先级债务评级下调了两个档次。以希腊为导火索蔓延整个欧洲的债务危机经过一年多的联合救助，仍没有改善。

欧债危机得不到持续性的解决，对于目前脆弱的市场始终是一颗定时炸弹。

9月26日，权重股集体被做空，市场恐慌情绪蔓延。

“后市无需太悲观，往往在投资者普遍恐慌的时候，市场就会出现一些机会。”基金机构认为目前两市仍有5只股涨停，说明强势股仍在酝酿。

而山西证券认为，短期宏观经济出现急速恶化的概率偏小，政策转向的时点还未来临;物价水平环比保持上涨，中小企业融资难的局面短期难有改善，建议投资者保持低仓位，谨慎操作。

中国平安于2010年初，正式与中国民营房地产开发商绿城中国(3900.HK)组成15亿元人民币之信托。

而中国房地产股股价急挫，其中，9月22日绿城中国跌16%。

9月23日媒体披露，银监会要求信托公司上报与绿城集团及关联企业的房地产信托业务情况，令市场担心监管层对中国房地产市场的调控更趋收紧。

数据显示，9月26日确实遭遇卖出，排名前5名的营业部分别是申银万国证券上海新昌路营业部、北京高华证券北京金融大街证券营业部、中信证券总部(非营业场所)、中金上海淮海中路证券营业部和东方证券股份有限公司上海遵义路证券营业部。卖出金额分别是：24807.20万元、13403.67万元、10754.18万元、10590.12万元和 9985.63万元。

还有市场传闻称，汇丰控股在内地已自行发展其寿险业务，目前与平安保险的合作之途已愈行愈远，猜测

汇丰控股目前可能正在抛售所持平安股权。

对于上述传闻，26日晚间，平安发布公告称：近期境内外资本市场剧烈波动，本公司注意到部分媒体及投资者对公司股价下跌原因种种猜测。本公司特此声明本公司经营状况一切正常，财务稳健，核心业务稳定发展，本司及控股子公司的偿付能力或资本充足率完全符合监管要求。本公司目前没有应披露而未披露的信息。

大跌之后会否大涨?

9月26日，权重股集体被做空，市场恐慌情绪蔓延。

“平安A股暴跌也带动了金融股和权重股的重挫，进而拖累股指的整体表现。” 有基金人士表示：“后市无须恐慌。”

但市场的消息给A股带来重压。

在继中国水电、陕煤股份等大盘股IPO消息后，中交股份公告称，将拟募资200亿元，有望成为年内最大的IPO项目。持续不断的大盘股上市融资，对于A股市场的资金面来说形成了明显的影响。(21世纪网-21cbh.com)