发行道明光学申购指南

※道明光学(002632)申购指南

◎本次公开发行的基本情况

1、股票种类：

本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A 股)，每股面值1.00 元。

2、发行数量：

本次发行股份总量为2，667万股，其中网下发行数量为532万股，占本次发行总量的19.95%;网上定价发行数量为2，135万股，占本次发行总量的80.05%。。

3、发行价格：通过初步询价确定本次发行价格为23.00元/股，此价格对应的市盈率为：

(1)50.00倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行前的总股数计算);

(2)67.65倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行2，667万股计算)。

4、本次发行的重要日期安排

序号	日期	发行安排
1	T-7日2011年10月28日（周五）	刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》
2	T-6日2011年10月31日（周一）	初步询价（通过网下发行电子平台）
3	T-5日2011年11月1日（周二）	初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（北京）
4	T-4日2011年11月2日（周三）	初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（深圳）
5	T-3日2011年11月3日（周四）	初步询价（通过网下发行电子平台,截止时间为 15:00）及现 场推介（上海）
6	T-2日2011年11月4日（周五）	确定发行价格、可参与网下申购的股票配售对象名单及有效 申报数量；刊登《网上路演公告》
7	T-1日2011年11月7日（周一）	刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》 网上路演
8	T日2011年11月8日（周二）	网下申购缴款日（9:30-15:00；有效到账时间15:00之前） 网上发行申购日（9:30-11:30；13:00-15:00） 网下申购配号 网下申购资金验资
9	T＋1日2011年11月9日（周三）	网上申购资金验资 网下申购摇号抽签
10	T＋2日2011年11月10日（周四）	刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》 网上申购摇号抽签 网下申购多余款项退还
11	T＋3日2011年11月11日（周五）	刊登《网上中签结果公告》 网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还

　　注：(1)T日为发行申购日;

(2)如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致股票配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请股票配售对象及时与保荐机构(主承销商)联系;

(3)上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐机构(主承销商)及发行人将及时公告，修改发行日程。

◎申购数量和申购次数的确定

(1)本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，申购上限不得超过21，000股，对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。

(2)投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。新股申购委托一经深交所交易系统确认，不得撤销。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户(以2011年11月8日账户注册资料为准)参与本次网上发行申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

(3)投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。

◎道明光学(002632)IPO募集资金用途将用于的项目

序号	项目名称	投资额（万元）
1	年产3000万平方米反光材料生产线	45000
	合计	45000

◎发行人历史沿革、改制重组：

2007年11月5日，道明投资、知源科技以及胡国祥等13位自然人共同签署《关于发起设立浙江道明光学股份有限公司的发起人协议书》，协议共同出资设立浙江道明光学股份有限公司。

2007年11月22日，公司在金华市工商行政管理局领取了注册号为330700000000465的《企业法人营业执照》，注册资本7,500万元，实收资本2,700万元。2008年3月15日公司股东足额缴纳了剩余的4,800万元出资，并于2008年3月31日换领了金华市工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》。

◎发行人主营业务情况：

公司的主营业务为反光材料及反光制品的研发、设计、生产及销售，主要产品包括各规格、各等级的反光膜、反光布及以反光膜和反光布为原材料制造的反光制品。

◎股东研究：

道明光学(002632)主要股东

序号	股东名称	持股数量	占总股本比例
1	浙江道明投资有限公司	48,000,000	60
2	永康市知源科技有限公司	8,100,000	10.13
3	胡国祥	6,490,000	8.11
4	深圳市和辉创业投资企业	4,000,000	5
5	吕笑梅	3,410,000	4.26
6	陈武	2,280,000	2.85
7	杨荣程	2,000,000	2.5
8	池巧丽	1,120,000	1.4
9	陈源武	1,000,000	1.25
10	王史炳	1,000,000	1.25

◎道明光学(002632)最近三年财务指标：

财务指标/时间	2010年	2009年	2008年
总资产（亿元）	4.287	3.235	2.46
净资产（亿元）	2.348	1.464	1.118
少数股东权益（万元）
净利润（亿元）	0.37	0.35	0.26
资本公积（万元）	5337.85	1000	1000
未分配利润（亿元）	0.92	0.55	0.24
基本每股收益（元）	0.48	0.46	0.42
稀释每股收益（元）	0.48	0.46	0.42
每股现金流（元）	0.55	0.29	0.18
净资产收益率（%）	21.23	26.83	30.6