传雅虎周四讨论170亿美元出售亚洲资产交易

一财网据新浪科技消息，雅虎或将其所持阿里巴巴集团的股份削减至15%左右，即通过一项复杂的免税交易把所持阿里巴巴集团及雅虎日本公司股份出售给这两家公司的多数股权所有人，交易价值约为170亿美元。消息传出后，雅虎纽约股价周三收盘大幅上涨近6%，

雅虎拟售亚洲资产传言促其股价飙涨6%

北京时间12月22日早间消息，雅虎纽约股价周三收盘大幅上涨近6%，原因是有消息称雅虎董事会将考虑把所持阿里巴巴集团及雅虎日本公司的股份出售给这两家公司的多数股权所有人，这项交易的价值约为170亿美元。

据国外媒体报道，有熟知内情的消息人士今天透露，预计雅虎董事会将在周四召开会议，就这项交易的大致内容进行讨论。基于12.5亿股的雅虎在外流通股票总量计算，该交易的每股价值约为14美元。

根据这项所谓的“免税现金充裕剥离”交易，雅虎日本的多数股权所有人将创立新的法人实体，向其注入现金和特定的运营中资产；此后，雅虎将用所持阿里巴巴集团的大多数股份和所持雅虎日本的全部股份来交换这些实体，实际上相当于出售这两家公司的股份。消息人士称，这项交易对雅虎所持阿里巴巴集团全部股份的估值约为120亿美元，对其所持雅虎日本股份的估值约为50亿美元。

这项交易的正式名称为“免税现金充裕剥离”交易。根据美国国内税务署(IRS)的条例，此类交易不会被视为资产出售交易，从而允许雅虎及其亚洲合作伙伴免于纳税。

当日，雅虎股价在纳斯达克常规交易中上涨0.88美元，报收于15.99美元，涨幅为5.82%，临近收盘时曾触及16.24美元的即日高点。在上述消息传出以前，雅虎股价与昨天收盘相比略有下跌。过去52周，雅虎最高价为18.84美元，最低价为11.09美元。(唐风)

雅虎周四讨论170亿美元出售亚洲资产交易

有熟知内情的消息人士周三称，雅虎董事会将考虑通过一项复杂的免税交易把所持阿里巴巴集团及雅虎日本公司股份出售给这两家公司的多数股权所有人，这项交易的价值约为170亿美元。

消息人士透露，预计雅虎董事会将在本周四召开会议，就这项计划的大致内容进行讨论；如果董事会最终批准这项交易，则有可能拒绝银湖和德州太平洋投资集团(以下简称“德太集团”)的投资要约。消息人士称，这项交易的价值约为每股雅虎股票14美元。雅虎日本的多数股权所有人将创立新的法人实体，向其注入现金和特定的运营中资产；此后，雅虎将用所持阿里巴巴集团的大多数股份和所持雅虎日本的全部股份来交换这些实体，实际上相当于出售这两家公司的股份。

免税交易

一名消息人士称，预计雅虎将保留15%的阿里巴巴集团股份。这项交易对雅虎所持阿里巴巴集团全部股份的估值约为120亿美元，对其所持雅虎日本股份的估值约为50亿美元。这项交易可以作为一项单独的交易来执行，也可与银湖或德太集团对雅虎的少量投资一同进行。

虽然雅虎董事会仍有可能选择拒绝或推迟这项计划，但该公司与其亚洲合作伙伴之间将会达成一项交易的动量看起来正在增强。有消息人士称，如果雅虎董事会否决这项计划，那么阿里巴巴集团和软银将做好与私募股权投资公司一起对雅虎发起整体收购要约的准备。

这项交易的正式名称为“免税现金充裕剥离”交易。根据美国国内税务署(IRS)的条例，此类交易不会被视为资产出售交易，从而允许雅虎及其亚洲合作伙伴免于纳税。

股价飙升

在有关这项交易的消息传出后，雅虎股价飙升，在尾盘交易中最高上涨5%，最终报收于15.99美元，涨幅为5.82%。

自雅虎今年9月突然解聘前任CEO卡罗尔·巴茨(Carol Bartz)以来，有关雅虎未来的“战争”已经出现了多次转折。在过去几个星期时间里，雅虎董事会已经收到了多份要约。

在上个月底，雅虎看起来倾向于向私募股权投资公司出售少数股份。此前曾有消息人士透露，分别以银湖和德太集团为首的两个投资者团体都发起了收购雅虎约20%股份的要约，其中银湖为首团体的出价约为每股16.60美元，而德太集团为首团体的出价要高出每股1美元左右。这两项要约都与一项股票回购计划以及对雅虎联合创始人杨致远和大卫·费罗(David Filo)所持股份的安排有关，实际上将令胜出方获得雅虎的多数控制权。

虽然雅虎董事会最初对这些要约表示支持，但雅虎股东则批评称，此类交易将摊薄其所持股份，而且会令一个新的投资者团体获得过大的权力。

过去三周中，雅虎开始与阿里巴巴集团和软银谈判。一名消息人士称，双方在谈判中同意提高对雅虎亚洲资产的估值，并允许雅虎持有少量的阿里巴巴集团股份。

阿里巴巴集团发言人约翰·斯佩里奇(John Spelich)拒绝就此置评。

前景难测

两名消息人士称，包括CFO蔡崇信在内的阿里巴巴集团谈判团队已经身处纽约，正与雅虎进行谈判。

虽然最终的交易协议可能不会在几个星期内达成，但雅虎董事会将在周四考虑这项计划的条款是否可以接受；如果董事会认可，那么谈判就将继续下去。

有消息人士透露，雅虎董事会尚未拒绝银湖和德太集团的提议，但如果接受阿里巴巴集团和软银的提议，则有可能寻求走上一条独立的道路。消息人士还警告称，未来的结果如何还无法确定，原因是董事会成员在多个问题上都意见不一，如雅虎的身份问题和未来应如何运营等。

雅虎尚未就此置评。(唐风)

消息称雅虎考虑减持阿里巴巴股份至15%

雅虎正在讨论的这项计划，内容是将其所持阿里巴巴集团的股份削减至15%左右，这项计划是一项免税交易的部分内容，该交易的价值在170亿美元到180亿美元。

雅虎目前持有约40%的阿里巴巴集团股份，在今年9月份这些股份的价值约为130亿美元。此外，雅虎还持有雅虎日本公司的35%股份，后者是一家上市公司，其另一个主要股东是软银。

消息人士透露，雅虎正在讨论的这项计划是一项复杂交易，用并购术语表达为“双现金充裕剥离”(double cash-rich split-off)交易。根据这项计划，阿里巴巴集团将创立一家子公司，向其注入数十亿美元的现金，再加上雅虎选择的一项运营中的资产；此后，阿里巴巴集团将用这家子公司的股票来交换雅虎所持该集团股份的三分之二不到一些。交易完成后，雅虎将拿到现金和资产，阿里巴巴集团则可从雅虎拿回部分股份。根据美国税法的规定，此类交易不被视为资产出售交易，因此不会被征税。

与此同时，雅虎还将对其所持雅虎日本公司的35%股份也实行一项完全相同的交易。

消息人士称，总体而言，雅虎所持阿里巴巴集团和雅虎日本公司的股份，再加上雅虎选择的运营中的资产以及雅虎所持阿里巴巴集团的15%股份，这项交易的总价值将会达到170亿美元到180亿美元；基于12.5亿股的雅虎在外流通股票总量计算，其每股价值约为14美元。

阿里巴巴集团此前曾公开表示，该集团希望回购雅虎所持股份。雅虎则曾表示，该公司正在审视剥离所持雅虎日本公司股份的方法。此外，雅虎还正处于一项战略性审查的进程中。

雅虎发言人尚未就此消息置评，阿里巴巴集团发言人则拒绝置评。(唐风)