发行共达电声申购指南

※共达电声(002655)申购指南

◎本次公开发行的基本情况

1、股票种类本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值1.00元。

2、发行数量：本次发行数量为3,000万股，其中网下发行数量为600万股，网上发行数量为2,400万股。

3、发行价格：通过初步询价确定本次发行价格为11元/股，此价格对应的7市盈率为：

(1)22.45倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行前的总股数计算);

(2)29.73倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行后的总股数计算);

(3)初步询价报价不低于本次发行价格的所有有效报价对应的累计拟申购数量之和为9,120万股，为本次网下发行股数的15.20倍。

4、本次发行的重要日期安排

序号	日期	发行安排
1	T-7日2012年1月31日(周二)	刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》
2	T-6日2012年2月1日(周三)	初步询价（通过网下发行电子平台）
3	T-5日2012年2月2日(周四)	初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介
4	T-4日2012年2月3日(周五)	初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介
5	T-3日2012年2月6日(周一)	初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介初步询价截止日（15:00截止）
6	T-2日2012年2月7日(周二)	确定发行价格、可参与网下申购的股票配售对象名单及有效申报数量刊登《网上路演公告》
7	T-1日2012年2月8日(周三)	刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》网上路演
8	T日2012年2月9日(周四)	网下申购缴款日（9:30-15:00；有效到账时间15:00之前）网上发行申购日（9:30-11:30,13:00-15:00）网下申购资金验资,网下发行配号
9	T＋1日2012年2月10日(周五)	网上申购资金验资网下发行摇号抽签
10	T＋2日2012年2月13日(周一)	刊登《网下摇号中签及配售结果公告》、《网上中签率公告》,网下申购款退款，网上发行摇号抽签
11	T＋3日2012年2月14日(周二)	刊登《网上中签结果公告》网上申购资金解冻

注：(1)T日为发行申购日。

(2)如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或配售对象及时与主承销商联系。

(3)上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，主承销商及发行人将及时公告，修改发行日程。

◎申购数量和申购次数的确定

(1)本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，申购上限不得超过24,000股，对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。

(2)投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。新股申购委托一经深交所交易系统确认，不得撤销。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户(以2012年2月9日(T日)账户注册资料为准)参与本次网上发行申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

(3)投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。

◎共达电声(002655)IPO募集资金用途将用于的项目

序号	项目名称	投资额（万元）
1	微型驻极体麦克风技术改造项目	4079
2	微型扬声器/受话器技术改造项目	9712
3	新建硅微麦克风项目	5527
4	新建超薄平板电视音响系统项目	6939
5	声学工程技术研发中心技术改造项目	3826
	合计	30083

◎发行人历史沿革、改制重组：

(一)发行人的设立方式

本公司是由潍坊共达电讯有限公司(以下简称"共达有限")整体变更设立的股份有限公司。本公司设立方式为发起设立。

(二)发起人及其投入的资产内容

本公司由共达有限以整体变更方式设立，共达有限全体股东将其持有的共达有限截至2008年6月30日经审计的账面净资产人民币111,734,982.81元(中和正信审字〔2008〕第2-220号《审计报告》)按照约折合为股份有限公司股本9,000万元，发起设立本公司。原有限责任公司的股东即为公司的发起人，即潍坊高科电子有限公司(以下简称"潍坊高科")、香港镇贤实业有限公司(以下简称"镇贤实业")、华逸成长投资有限公司(以下简称"华逸投资")、香港福暐有限公司(以下简称"福暐公司")、香港福匡有限公司(以下简称"福匡公司")、山东潍坊晟达投资有限公司(以下简称"晟达投资")、潍坊金达创业投资有限公司(以下简称"金达投资")和上海荣大投资有限公司(以下简称"荣大投资")八名法人股东。公司整体承继了共达有限的全部资产和业务，共达有限的土地、专利、房产、生产设备、商标等资产已经完成变更或过户手续。

◎发行人主营业务情况：

公司的主营业务为微型电声元器件及电声组件的研发、生产和销售。公司的主要产品包括微型麦克风、微型扬声器/受话器及其阵列模组，广泛应用于移动通讯设备及其周边产品、笔记本电脑、个人数码产品、汽车电子等消费类电子产品领域。

◎股东研究：

共达电声(002655)主要股东

序号	股东名称	持股数量	占总股本比例
1	潍坊高科	50,760,000	56.4
2	镇贤实业	13,086,000	14.54
3	华逸投资	7,614,000	8.46
4	福暐公司	6,570,000	7.3
5	福匡公司	6,570,000	7.3
6	晟达投资	2,700,000	3
7	鑫汇投资	1,800,000	2
8	太峰资产	900,000	1

◎共达电声(002655)最近三年财务指标：

财务指标/时间	2010年	2009年	2008年
总资产（亿元）	4.129	3.257	3.063
净资产（亿元）	2.042	1.537	1.384
少数股东权益（万元）
净利润（亿元）	0.5	0.15	0.49
资本公积（万元）	2173.5	2173.5	2173.5
未分配利润（亿元）	0.83	0.38	0.24
基本每股收益（元）	0.56	0.17	0.54
稀释每股收益（元）	0.56	0.17	0.54
每股现金流（元）	0.55	0.13	0.59
净资产收益率（%）	28.21	10.53	42.31