发行新股长方照明申购指南

※长方照明(300301)申购指南

◎本次公开发行的基本情况

1、股票种类

本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值1.00元。

2、发行数量：本次发行数量为2，700万股，其中网下发行数量为536万股，网上发行数量为2，164万股。

3、发行价格：通过初步询价确定本次发行价格为20元/股，此价格对应的市盈率为：

(1)24.69倍(每股收益按照2011年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算);

(2)32.79倍(每股收益按照2011年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算，发行后的总股数按本次发行2，700万股计算);

(3)初步询价报价不低于本次发行价格的所有有效报价对应的累计拟申购数量之和为3，685万股，为本次网下发行股数的6.88倍。

4、本次发行的重要日期安排

序号	日期	发行安排
1	T-9日2012年2月28日(周二)	刊登《初步询价及推介公告》、《上市提示公告》
2	T-8日2012年2月29日(周三)	初步询价（通过网下发行电子平台）
3	T-7日2012年3月1日(周四)	初步询价（通过网下发行电子平台）
4	T-6日2012年3月2日(周五)	初步询价（通过网下发行电子平台）
5	T-5日2012年3月5日(周一)	初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介
6	T-4日2012年3月6日(周二)	初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介
7	T-3日2012年3月7日(周三)	初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介初步询价截止日（15:00截止）
8	T-2日2012年3月8日(周四)	确定发行价格、可参与网下申购的股票配售对象名单及有效申报数量刊登《网上路演公告》
9	T-1日2012年3月9日(周五)	刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》网上路演
10	T日2012年3月12日(周一)	网下申购缴款日（9:30-15:00；有效到账时间15:00之前）网上发行申购日（9:30-11:30,13:00-15:00）网下申购资金验资,网下发行配号
11	T＋1日2012年3月13日(周二)	网上申购资金验资网下发行摇号抽签
12	T＋2日2012年3月14日(周三)	刊登《网下摇号中签及配售结果公告》、《网上中签率公告》,网下申购款退款,网上发行摇号抽签
13	T＋3日2012年3月15日(周四)	刊登《网上中签结果公告》网上申购资金解冻

注：(1)如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或配售对象及时与主承销商联系。

(2)上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，主承销商及发行人将及时公告，修改发行日程。

◎申购数量和申购次数的确定

1、申购数量和申购次数的确定

(1)本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，申购上限不得超过21，000股，对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。

(2)投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。新股申购委托一经深交所交易系统确认，不得撤销。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户(以2012年3月12日(T日)账户注册资料为准)参与本次网上发行申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

(3)投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。

◎长方照明(300301)IPO募集资金用途将用于的项目

序号	项目	投资金额(万元)
1	LED照明光源扩产项目	19805.64
2	LED照明灯具扩产项目	6521.7
3	LED照明技术研发中心项目	3031.31

◎发行人历史沿革、改制重组：

发行人系由深圳市长方照明工业有限公司整体变更设立的股份有限公司，即按照立信大华于2010年11月25日出具的"立信大华审字[2010]2708号"《审计报告》，以长方有限截至2010年10月31日经审计的账面净资产10,169.53万元为基础，按1:0.6785的比例折为6,900万股，整体变更设立为股份公司。

各发起人以其在长方有限拥有的权益所对应的净资产作为出资，立信大华于2010年12月17日出具了"立信大华验字[2010]第185号"《验资报告》。

2010年12月20日，公司在深圳市市场监督管理局完成了工商登记手续，并领取了注册号为440306103170394号的《企业法人营业执照》，设立时的注册资本为6,900万元。

◎发行人主营业务情况：

本公司自成立以来致力于推进LED在照明领域的发展，业务专注于照明用白光LED的封装，并在此基础上向下游照明应用领域延伸，主要从事LED照明光源器件和LED照明产品的研发、设计、生产和销售，属于电子元器件行业的半导体光电器件制造业。

本公司秉承"技术领先、引领市场"的经营理念，汇聚主要资源主攻LED照明市场，凭借对LED芯片、封装、应用技术现状及其发展趋势的深刻理解，通过持续研发与创新以及集中优势资源快速实现规模化生产来为客户提供高性价比的产品。通过历年来的技术积累，截至2011年末公司已拥有14项实用新型专利、21项外观设计专利，并有3项发明专利正在申请中，系统地掌握了LED照明光源封装及照明应用产品制造的关键技术与工艺，并获得了"高新技术企业"认定。

公司LED照明光源产品4802、502和大功率1W获得了深圳市自主创新产品认定，大功率1W照明光源通过了深圳市科学技术成果鉴定;公司LED照明产品3W、5W、7W球泡灯获得了深圳市自主创新产品认定，LED路灯产品先后通过了国家交通安全设施质量监督检验中心、国家电光源质量监督检验中心(上海)、国家灯具质量监督检验中心的检验。

◎股东研究：

长方照明(300301)主要股东

序号	股东名称	持股数量	占总股本比例(%)
1	邓子长	27,892,974	34.44
2	邓子权	17,596,487	21.72
3	邓子华	13,946,487	17.22
4	邓子贤	10,625,862	13.12
5	林长春	6,500,000	8.02
6	江斌	1,500,000	1.85
7	杨文豪	298,237	0.37
8	邓凤钦	253,299	0.31
9	李海俭	250,000	0.31
10	赵亮	242,328	0.3
合计		79,105,674	97.66

◎长方照明(300301)最近三年财务指标：

财务指标/时间	2011年	2010年	2009年	2008年
总资产（亿元）	4.957	3.919	1.325	0.746
净资产（亿元）	1.961	1.302	0.726	0.623
少数股东权益（万元）
营业收入（亿元）	4.1759	2.6595	0.7996
净利润（亿元）	0.66	0.36	0.10	0.01
资本公积（万元）	3869.53	3869.53
未分配利润（亿元）	0.69	0.09	0.11	0.02
基本每股收益（元）	0.81	0.53	0.17	0.04
稀释每股收益（元）	0.81	0.53	0.17	0.04
每股现金流（元）	0.61	0.75	0.89	-0.24
净资产收益率（%）	40.35	39.09	15.28	3.9