中国国际期货外盘市场简评

外盘农产品市场简评： CBOT大豆跌至两个月低位

【棉花】ICE期棉因月末空头回补收高,但本月大幅收低18%

棉花期货周四收高,经纪商称因上日合约跌至两年令三个月低位后,投资者月末空头回补,然而市场仍担心欧元区危机和中国棉花需求。洲际交易所(ICE)-7月期棉合约CTN2收高0.64美分,报每磅71.55美分.今日交投区间在70.62-71.75美分间,在周三的70.38-73.15美分波动区间之内。新作12月合约CTZ2微升0.07美分,收报70.35美分,盘中在69.50-70.95美分之间交投,在周三的69.42-71.57美分波动区间之内。投资基金正快速出脱7月合约并展期至新作12月合约。14日相对强弱指标接近27,之前为25。市场目前静待美国农业部本周稍后公布出口销售报告,看中国是否取消订单。

【软商品】阿拉比卡咖啡期货跌至22个月低位,原糖期货几无变动

洲际交易所(ICE)阿拉比卡咖啡期货周四跌至22个月低位,为连续第二日下滑,因为投资者担忧西班牙银行业债务拖累全球市场.罗布斯塔咖啡跌离最近所及八个半月高位。原糖期货几无变动,但仍和上周所及21个月低位只有咫尺之遥.可可价格上涨.

国际咖啡组织(ICO)称,4月全球咖啡出口降至877万包(60公斤/包),较去年同期大降11.7%。ICE-7月阿拉比卡咖啡期货KCc1下跌3.75美分,或2.3%,收报每磅1.6065美元,为近月合约2010年7月以来的最低结算价.该合约5月累计下跌9.7%,为连续第六个月下滑。英国伦敦国际金融期货及期权交易所(LIFFE)-罗布斯塔咖啡期货亦下滑,7月合约LRCc2下跌33美元,或1.5%,收报每吨2,180美元.周一曾触及2011年9月2日以来的次月合约最高位2,269美元。交易员和分析师称,阿拉比卡咖啡和罗布斯塔咖啡市场价格走势的不同,部分是基于需求动态的变化。这波行情使阿拉比卡咖啡较罗布斯塔咖啡的溢价收窄至2009年9月以来的最低位,大约为每磅63美分。原糖期货窄幅波动,有关穆斯林国家斋月前消费需求的传闻对原糖期货的提振作用,被最大出产国巴西收成、印度出口、以及主要出口国泰国销售所带来的丰沛供应所抵消。ICE期货美国交易所数据显示,截至5月30日,原糖市场未平仓合约持续攀升至761,228口,为2010年3月中旬以来的最高位。ICE-7月原糖期货SBc1微跌0.06美分,收报每磅19.42美分.该近月合约本月收低8.3%,为连续第三个月下跌。

【大豆】CBOT大豆跌至两个月低位,因基金多头平仓及忧虑全球经济

芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周四跌至两个月低点,豆粕则触及一个月低位,交易商称因与月末获利了结相关的基金多头平仓以及市场担心全球经济。美国经济数据令人失望和欧洲方面的忧虑驱使投资者转移到避险资产,并远离商品等风险资产。基金持有CBOT大豆净多头仓位接近纪录水准,使得市场易受多轮多头平仓的影响。近月7月大豆合约SN2持续较新作11月合约下跌,因基金结清头寸。此外,尽管最新预报显示伊利诺斯和印第安纳州所需降雨将会增多,但干燥气候仍是中西部靠南地区和三角洲地带的威胁,这支撑新作大豆合约。CBOT大豆合约Sc1本月大幅收低10.7%,为去年9月以来最大单月降幅.豆粕和豆油也录得去年9月迄今最大月度降幅。部分交易商表示,中国国家粮油交易中心网站上的一篇消息称,该国仅售出75,788吨国家大豆储备,但此次参与竞购的数量有604,634吨.大豆因此承压。CBOT-7月大豆期货SN2收低33-1/4美分,报13.40美元。7月豆粕合约SMN2收跌15.4美元,报每短吨394.5美元.7月豆油合约BON2收跌0.49美分,收报每磅49.20美分。

【玉米】CBOT玉米期货因月末仓位调整收低,7月合约本月收挫逾12%

芝加哥期货交易所(CBOT)周四收低,因月末仓位调整。7月合约本月收低12.3%。本周中西部和三角洲地区降雨将帮助减缓作物恶化的状态,但需要更多雨水来确保玉米和大豆的快速早期生长."这无疑是一项改善因素,但仍需要更多雨水..."MDA EarthSat Weather气象学者Don Keeney表示。Keeney称中西部预计将有0.50至1.00英寸降雨量,中西部南部和三角洲地区降雨量则料在0.25至0.30英寸间.下周或未来两周内气温将持续温和,高位在70和80华氏度之间.上周美国玉米生长状况大幅下降,Keeney称预计本周将继续下跌。位于首尔的交易商表示,韩国周三在一次标购中从嘉吉买入6吨玉米。7月/12月合约溢价在36美分.12月玉米/11月大豆价格比在2.44。7月合约低于所有移动均线.九日相对强弱指标为28。7月玉米合约CN2结算价下跌4-1/4美分,报5.55-1/4美元。

【小麦】CBOT小麦期货下跌,因美国小麦收割正在展开

芝加哥期货交易所(CBOT)软红冬小麦期货周四1815GMT场内交易收盘时跌至日内低位,此为两周最低,交易商称,因美国小麦收割正在进行中,令市场承压。5月CBOT小麦跌0.3%,连跌第四个月.过去四个月累计下跌3.1%.上次CBOT小麦出现四个月连跌是在截至2008年10月的四个月内。指标7月小麦合约WN2连跌三天。分析师预期周五早上公布的美国农业部周度报告将显示,小麦出口销售介乎350,000-500,000吨,低于上周的827,000吨。周四早上美国大平原硬红冬麦现货价格持稳至走弱,因随着收割进程推进,市场供应增加。指标CBOT-7月小麦期货WN2收跌10美分,报每蒲式耳6.43-3/4美元。

外盘能源市场简评

【原油】美原油期货收跌

美国原油期货周四下跌逾1%,5月收跌17.49%,原油库存增加,经济数据令人失望以及欧债危机不断恶化令油价承压.美国能源资料协会(EIA)周四公布的数据显示,上周美国原油库存增加221万桶,超过预期.EIA数据显示,原油库存连续第10周增加.而美国石油协会周三公布的数据则显示,上周原油库存减少35.3万桶.

【燃料油】亚洲燃料油市场走弱

亚洲燃料油市场回落,从6月/7月至8月/9月的三个即期跨月价差、6月近月裂解价差,以及实货价差均走弱,尽管固定价格水准降低.今日未有实货交易达成,为七日内首见,因买盘报价较低,这也反映出市场低迷态势.本月一直做多的BP和光汇石油亦未见出手.6月市场受到供应趋紧的提振,此外,外界预期在固定价格水准在5月初以来持续下跌后,需求或转好,亦支撑市场.6月西方抵达船货料约为400万吨,低于本月的450万吨左右,而中东船货依然受限于沙特的夏季需求高峰,且购买伊朗船货的难度愈发增加.

【石脑油】亚洲石脑油价格下跌

亚洲石脑油价格周四跌至一年半低点每吨830美元,裂解价差大跌至一周低点,因主要买家台塑石化关闭其三座裂解装置中最大的一座,令市场人气受挫.日本的出光兴产买入7月上半月船货,未能提振人气.支付的升水尚不知晓,不过贸易商表示可能为C&F价介于每吨较日本报价升水7.00-9.00美元之间.