利剑斩“硕鼠”　股市要“三公”

“非法交易股票2只，累计交易(买入)金额达5226.38万余元，非法获利金额达1071.57万余元。”——上海市公安局经侦总队近日通报的李旭利涉嫌利用未公开信息交易案令人触目惊心。

“硕鼠”终被拿

知名基金经理李旭利曾经担任交银施罗德基金管理有限公司投资总监、投资决策委员会主席。在业内有着不小影响力的他，却最终成为一只“硕鼠”。

根据通报，李旭利在获悉其被证监部门行政稽查后逃匿，并断绝了与原有社会关系的一切联系。但最终在公安机关的全力攻坚之下，于2011年8月13日在北京被抓获。

经查明，李旭利于2005年8月8日至2009年5月25日，利用未公开信息，非法交易股票2只，累计交易(买入)金额达5226.38万余元，非法获利金额达1071.57万余元。

在金钱的诱惑下，李旭利提前泄露一条条尚未公开的关键信息，并指使亲属借他人身份证件，开设“老鼠仓”并控制这些证券账户的资金密码和交易密码，利用这些账户先于或同期于其管理的蓝筹基金、成长基金、精选基金买入或卖出同一股票，牟取非法利益。

资本市场监管的永恒主题

随着证券市场的发展，证券市场的违法犯罪案件也开始逐渐增多，敢于以身试法的人也有增加之势。虽然这类案件查处难度不小，但是证券监管部门和公安司法机关的打击可谓态度坚决、力量强大。

以上海为例，上海公安经侦部门近年来已经破获了21起严重扰乱证券市场秩序的案件，切实维护上海金融秩序的稳定与安全。而上海全市法院2011年受理一审证券纠纷案件107件，同比上升30%;2011年，证券纠纷案件结案标的总金额为8.13亿元，同比上升209%。

中国证监会副主席刘新华在接受采访时表示，内幕交易是证券市场的一种伴生现象，是资本市场的痼疾和顽症。即便是经历了多年发展的成熟资本市场，也不时曝出内幕交易丑闻。因此，打击内幕交易是市场监管永恒的主题。

根据证监会公布的数据，2008年至2011年，证监会调查的内幕交易案件在非正式调查案件中占比分别达38%、56%、71%、61%，在正式调查案件中占比32%、24%、51%、51%，在移送公安机关案件中占比15%、42%、50%、80%。内幕交易案件占比上升明显，成为监管执法的主要矛盾。

不仅案件数量上升，涉案人员往往也不一般。无论是李旭利、谢风华还是许春茂，都在证券行业有着一定的身份和影响力，他们的犯罪活动通常都隐藏得很深。

上海市公安局经侦总队副总队长夏卫东认为，内幕交易、泄露内幕信息案和利用未公开信息交易案的主体往往都是上市公司或证券、基金公司高管，层次较高，犯罪手法往往具有隐蔽性强、社会危害性大等特点。

虽然数量增长，查处难度大，但是对于这类案件的查处却丝毫没有放松。这些典型案件的成功告破，有力震慑了扰乱证券市场犯罪，有效净化了证券市场秩序。

不仅如此，最高人民法院、最高人民检察院《关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》5月份正式发布，对犯罪主体的认定、对犯罪情节以及对定罪量刑均进行了详细的补充，对打击证券期货违法犯罪提供了更为有力的工具。

让“硕鼠”无处遁形

内幕交易、操纵市场、老鼠仓，股票市场上的违规行为花样百出，其出发点只有一个，即为个人或者少数人谋取私利。

2009年买了股票型基金，一直被套牢的上海白领郑小姐抱怨：“老百姓买基金的钱，本想着可以保值增值，却变成了这些人给自己赚钱的嫁衣裳。回头来我们买基金赔了，还要照样交管理费。”

证券市场的公开、公正、公平不仅是监管的原则，也是投资者利益得以保护的基石。华东政法大学法学博士黄江东表示，现代金融监管的首要基础价值即在于保护金融消费者的权益。因为，金融消费者合法权益的保护不仅直接关涉消费者的微观利益、人权保护、公平正义，更关乎整个金融体系的安全与稳定、经济社会的和谐发展。

对于内幕交易这样的行为，一方面需要严刑峻法进行打击，另一方面更需要塑造“硕鼠”人人喊打的氛围。

实际上，信访举报越来越成为证监会稽查执法重要的线索来源，根据统计，从去年12月初到今年4月底，证监会稽查局共受理各类案件线索199起。其中，信访举报案件线索45起，占期间线索总量的22.6%，环比上升40%。

证监会有关部门负责人表示，广大投资者的监督是保障市场健康稳定运行的重要力量。正是有了广大投资者的积极参与，证监会才能够对多起证券期货违法违规案件展开调查，成功处罚乃至移送追究刑事责任多人，有效清除了证券期货市场的害群之马，维护了市场的公开、公平、公正。