私募稳形重仓股表现分化

本文通过研究上市公司2012年中报前十大流通股东中出现的私募基金数据来窥探私募基金重仓个股的情况。

一、 私募基金隐形重仓个股

通过截止到8月30日披露的上市公司2012年中报，好买基金研究中心发现，有75家上市公司的前十大流通股东中出现私募基金。在这75家上市企业中，规模最大的为S仪化，截止到8月30日，市值约为246亿元；规模最小的为ST博通，市值约为6.14亿元；这75家企业的平均规模约为38.92亿元。这些为私募基金重仓持有的公司，在2012年第二季度股价平均上涨5.66%，三季度以来平均下跌6.03%（同期沪深300的涨跌幅分别为0.27%和-10.17%），总体优于市场表现。

私募基金隐形重仓股的规模与第二季度涨跌幅分布图

数据来源：财汇、同花顺iFinD、好买基金研究中心

私募基金隐形重仓股的规模

规模前五 规模后五

名称 规模（亿元） 名称 规模（亿元）

S仪化 246.00 准油股份 12.00

华润三九 215.16 锐奇股份 11.79

海大集团 124.92 宇顺电子 10.50

海思科 116.75 宁波富邦 8.20

盛达矿业 102.01 ST博通 6.14

数据来源：财汇、同花顺iFinD、好买基金研究中心

私募基金隐形重仓股第二季度涨跌幅

涨幅前五 涨幅后五

名称 涨幅 名称 跌幅

浙江东日 76.06% 西王食品 -16.85%

海思科 65.33% 生意宝 -16.86%

三诺生物 45.13% 吉峰农机 -17.01%

安洁科技 44.08% 宇顺电子 -24.41%

胜利股份 41.97% 劲胜股份 -25.63%

数据来源：财汇、同花顺iFinD、好买基金研究中心

私募基金隐形重仓股三季度以来涨跌幅

涨幅前五 涨幅后五

名称 涨幅 名称 跌幅

迪安诊断 34.01% 凯美特气 -25.38%

长盈精密 27.94% 英威腾 -26.15%

尚荣医疗 22.76% 物产中拓 -29.53%

安洁科技 17.27% 阳光电源 -31.87%

欧菲光 16.97% ST博通 -35.67%

数据来源：财汇、同花顺iFinD、好买基金研究中心

从行业来看，这75家企业分属申万23个一级行业中的19个行业，没有涉及的4个行业为食品饮料、金融服务、餐饮旅游和交通运输。这19个行业在2012年第二季度仅有6个行业上涨。涨幅前三的行业为医药生物、房地产和公用事业，涨幅分别为14.56%、9.47%和8.63%；跌幅前三的行业为黑色金属、采掘和信息服务，跌幅分别为8.47%、8.39%和3.87%。三季度以来，申万23个级行业无一上涨。在这19个行业中，跌幅较小的行业为信息服务、医药生物和电子，跌幅分别为1.35%、3.86%和4.28%；跌幅较大的行业为房地产、商业贸易和机械设备，跌幅分别为15.04%、13.29%和13.24%。

私募基金隐形重仓股所属行业第二季度涨跌幅

数据来源：财汇、同花顺iFinD、好买基金研究中心 标红行业个股未出现在私募隐形重仓股

私募基金隐形重仓股所属行业三季度以来涨跌幅

数据来源：财汇、同花顺iFinD、好买基金研究中心 数据截止至2012年8月30日

二、 私募基金今年业绩回顾

这75家上市公司中出现的前十大流通股股东中出现的阳光私募基金共有58只，所属私募公司有31家。这58只阳光私募产品截止到信托公布的最新净值，今年以来共有26只上涨，31只下跌，1只平盘。涨幅前三的基金为金石一期、混沌2号和证大一期，今年以来收益率分别为26.07%、14.57%和14.36%。

今年以来业绩表现靠前的阳光私募产品

私募产品 投资顾问 今年以来收益 计算终止日期 中报隐形重仓股

金石一期 金石 26.07% 2012/07/31 胜利股份

混沌2号 混沌 14.57% 2012/07/31 南方汇通、潜能恒信

证大一期 证大 14.36% 2012/08/24 兴业科技

证研一期 证研 10.16% 2012/08/20 长春燃气、复旦复华

金中和东升 金中和 7.91% 2012/08/24 天瑞仪器

尚雅5期 尚雅 7.34% 2012/08/10 森远股份

民森A号 民森 7.30% 2012/08/24 长征电气、司尔特

尚雅1期 尚雅 5.61% 2012/08/10 森远股份

睿信成长1期 睿信 4.89% 2012/08/24 大华农

富锦7号汇利 汇利 4.49% 2012/08/24 尚荣医疗、雅本化学

数据来源：财汇、好买基金研究中心。计算起始净值为对应月份末前后15天中最接近月底的净值。

注：重阳3期每季度公布一次净值，最新净值日是2012年6月29日，故没有加入排名。

今年以来业绩表现靠后的阳光私募产品

私募产品 投资顾问 今年以来收益 计算终止日期 中报隐形重仓股

同威增值1期 同威 -7.96% 2012/08/24 兄弟科技

新价值20期 新价值 -8.20% 2012/08/24 阳光电源

同威1期 同威 -11.61% 2012/08/20 兄弟科技

尚诚 尚诚 -12.15% 2012/08/20 吉峰农机、新宙邦、英威腾

国弘1期 国弘 -12.55% 2012/08/24 生意宝

中信新价值1期 新价值 -20.71% 2012/07/25 德豪润达、凯美特气、乐凯胶片、南国置业、阳光电源、准油股份

新价值2 新价值 -36.13% 2012/08/17 德豪润达、凯美特气、乐凯胶片、南国置业、阳光电源

新价值4 新价值 -36.69% 2012/08/24 凯美特气、南国置业、阳光电源

新价值成长一期 新价值 -38.06% 2012/08/24 凯美特气、乐凯胶片、南国置业、准油股份

新价值8 新价值 -39.86% 2012/08/17 凯美特气、乐凯胶片、南国置业、阳光电源

数据来源：财汇、好买基金研究中心。计算起始净值为对应月份末前后15天中最接近月底的净值

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