中粮香港昨日海外发债 两档共10亿美元

11月5日，中粮集团香港全资子公司成功发行5年期和10年期两档美元债，合计规模10亿美元。

据接近该交易的人士透露，中粮香港两档债券合计获47亿美元认购额，即超额认购3.7倍，5年期债主要分配予银行及基金，而10年期债则主要分配予保险公司及基金。

销售文件显示，5年及10年期债每档发行金额均为5亿美元。其中，5年期债券的票息为3.00%，按票面值的99.416%折价发行，实际收益率为3.127%，在同期美国国债基础上溢价175个基点；10年期债的票息为4.625%，按票面值的98.701%折价，实际收益率为4.79%，在同期美国国债收益率基础上溢价215个基点。

据接近销售人士称，两档债券的最后定价与美国国债的息差均远低于初步指导息率，反映出市场对该债券的热情较高。

按周二的初步指导息率，5年及10年期与美国国债的息差，原本分别为同期美国国债加约200基点及240基点，但受认购情况影响，最终促使知道息率进一步下行至5年期175-185基点及215-225基点。

中粮香港是中粮集团有限公司（下称：中粮集团）的全资子公司，是中粮实现全球化的最重要的海外投资平台，旗下持有8家上市公司股权。2012年底，中粮香港分别占中粮集团总营收的55%、总资产的50%以及EBITDA的73%。

10月30日，三大国际信用评级机构——标准普尔、穆迪和惠誉分别发布中粮集团（香港）有限公司（下称：中粮香港）信用评级报告，三大信用评级机构一致给予中粮香港A-的长期企业信用评级，评级展望均为“稳定”。

汇丰(HSBC)、摩根大通(JP Morgan)及瑞银(UBS)担任今次发债的联席全球协调人，该3间投行，连同中银国际(BOC International)、工银亚洲(ICBC Asia)、渣打银行(Standard Chartered Bank)、德意志银行(Deutsche Bank)、中信证券国际(CITIC Securities International)担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。

销售文件显示，中粮香港今次透过旗下一间名为Prosperous Ray Ltd的子公司担任发债体，由中粮香港提供担保。该批债券获穆迪(Moody's)初步"A3"评级，标准普尔(Standard & Poor's)及惠誉(Fitch)均给予初步"A-"评级。

据接近交易的人士称，汇丰(HSBC)、摩根大通(JP Morgan)及瑞银(UBS)担任今次发债的联席全球协调人，该3间投行，连同中银国际(BOC International)、工银亚洲(ICBC Asia)、渣打银行(Standard Chartered Bank)、德意志银行(Deutsche Bank)、中信证券国际(CITIC Securities International)担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。

资料显示，中粮香港在2011年曾发行总值人民币30亿元、俗称”点心债”的离岸人民币债券，年期3年，票息1.85%，该批债券将于2014年6月3日到期。