证监会：严查利用社交媒体实施内幕交易等违法违规行为

中国证监会主席肖钢19日出席财经年会时表示，股票发行的注册制改革是发行体制的重大改革，也是资本市场改革中牵一发而动全身的改革，是“牛鼻子”，会带动、促进其他多方面的改革。并表明对IPO注册制要以信息披露为中心，即证监会对发行信息披露的准确性、全面性、完整性、及时性要进行审核，但不对公司的投资价值、持续盈利能力作出判断。

信息披露是上市公司的法定义务，是投资者了解上市公司，证券监管机构监管上市公司的重要途径，是维护证券市场秩序的必要前提。信息披露制度在各国证券法律制度体系中都占有重要的地位。

为了深化投资者对上市公司信息披露监管的了解，维护投资者知情权，@证监会发布独家携手新浪财经组织微访谈活动，由证监会上市公司监管一部的汝婷婷、赵善学等两位工作人员向新浪财经网友们介绍上市公司信息披露规则及证监会相关监管工作。

以下为微访谈问答实录：

@艾堂明：上市公司信息披露包括那些内容？

@证监会发布：我国上市公司信息披露的内容大体可分为三类：证券发行文件、定期报告和临时报告。证券发行文件包括招股说明书、募集说明书和上市公告书。定期报告主要包括年度报告、中期报告、季度报告。临时报告是指上市公司按照有关规定发布的除定期报告以外的公告。

@罗小小和大黄：请问上市公司信息披露制度的规定有哪些呢？

@证监会发布：上市公司信息披露制度包括基本法律、行政法规、部门规章及规范性文件、自律规则四个层次：

第一层次为基本法律，主要包括《证券法》；

第二层次为行政法规，主要包括《股票发行与交易管理暂行条例》等；

第三层次为部门规章及规范性文件，主要是指中国证监会制定的适用于上市公司信息披露的制度规范，包括：《首次公开发行股票并上市管理办法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》、《上市公司信息披露管理办法》、《禁止证券欺诈行为暂行办法》、《股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则》、《证券交易所管理办法》、《上市公司收购管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露的内容与格式准则》系列、《公开发行证券公司信息披露编报规则》系列、《公开发行证券的公司信息披露规范问答》系列；

第四层次为自律性规则，即证券交易所的《股票上市规则》等。

@程祖灏：何种情形下上市公司应当披露临时报告、这种重大事件何时披露？

@证监会发布：根据《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、证券交易所《股票上市规则》的规定，上市公司发生可能对其股票交易价格产生较大影响、而投资者尚未得知的重大事件时，上市公司应当立即披露。

上述重大事件包括：公司的经营方针和经营范围的重大变化；公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定；公司订立重要合同，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响；公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况，或者发生大额赔偿责任等内容。

上市公司应当在最先发生的以下任一时点，及时履行重大事件的信息披露义务：董事会或者监事会就该重大事件形成决议时；有关各方就该重大事件签署意向书或者协议时；董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生并报告时。及时是指触发披露时点后的两个工作日内。

重大事件处于筹划阶段，虽然尚未触及上述规定的时点，但出现下列情形之一的，上市公司应当及时披露相关事项的现状、可能影响事件进展的风险因素：该重大事件难以保密；该重大事件已经泄露或者市场出现传闻；公司证券及其衍生品种出现异常交易情况。

@有只宠物猪：请问上市公司信息披露应遵守哪些原则？

@证监会发布：上市公司信息披露必须遵守真实、准确、完整、及时、公平的原则。

@毛崇才：信息披露义务人包括哪些？

@证监会发布：上市公司的信息披露义务人包括发行人、收购人、上市公司董事、监事、高级管理人员等，还包括对上市公司重大事项有重要影响的控股股东、实际控制人。信息披露义务人应当真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。信息披露义务人应当同时向所有投资者公开披露信息。

@贾景涛：上市公司主动披露法定披露内容以外的信息，要遵守什么规定？

@证监会发布：上市公司主动披露有关信息可以帮助投资者了解公司的生产经营等情况，同样需遵循真实、准确、完整、及时、公平的原则，不能选择性披露信息。

@马博冉：对上市公司不在指定媒体上(如公司网站、高管微博等)披露的信息，如何进行监管？

@证监会发布：《证券法》第七十条规定“依法必须披露的信息，应当在国务院证券监督管理机构指定的媒体发布，同时将其置备于公司住所、证券交易所，供公众查阅”。对于《证券法》等法律法规规定的必须披露的信息，上市公司应在指定媒体披露，也可在其他媒体披露，但披露时间不得早于指定媒体，披露内容不得多于指定媒体，否则将构成信息披露违规行为，我会将视情况采取相应的监管措施。

@罗小小和大黄：证监会通过哪些途径监管上市公司信息披露情况？

@证监会发布：证券交易所对上市公司定期报告、临时报告进行审核，证监局对上市公司信息披露情况进行现场检查，证监局和证券交易所还会结合对公司的投诉、举报以及新闻媒体的报道，及时对上市公司信息披露情况进行监管。

@送爽：什么是信息披露“直通车”？

@证监会发布：“直通车”是指上市公司通过证券交易所信息披露电子化系统自行登记公告并直接提交给证券交易所网站及其他指定媒体的信息披露方式。

@创业微言：开通信息披露“直通车”的上市公司范围有多少，意义何在？

@证监会发布：深交所自2011年10月就开始试行直通车，今年2月扩大了实施范围，覆盖86%的深市上市公司，直通披露的公告按类别计算约占全部公告的30%。上交所7月1日开始实施，覆盖100%的沪市上市公司，直通披露的公告按类别计算约占全部公告的65%。

直通车的实施，使上市公司归位尽责，真正承担起信息披露的责任，上市公司信息披露的效率得以提高。同时，监管部门的重心也从事前转向事中、事后，证券交易所不再进行“保姆式”监管，节约了监管资源，提高了监管效率。可以说，直通车是我国证券市场监管方式的一次重大变革，也是我国资本市场逐步走向成熟的表现和标志之一。

@邴自然：微博、微信等社交媒体已经成为传播上市公司信息的重要途径，如何监管？

@证监会发布：社交媒体发布上市公司相关信息应遵守证券法律法规的规定。信息披露义务人在公司网站及其他媒体发布信息的时间不得先于指定媒体，不得以新闻发布或者答记者问等任何形式替代应当履行的报告、公告义务。

中国证监会及证券交易所依法对社交媒体信息发布行为进行监督。社交媒体发布、传播上市公司未公开信息导致股价异常波动的，证券交易所将依法核查是否涉嫌内幕交易或操纵市场，是否存在通过融资融券交易、股指期货交易等做空工具进行跨市场套利等情形。任何机构和个人利用社交媒体实施内幕交易、操纵市场、证券欺诈等违法违规行为的，中国证监会将依法予以查处。

@zhegnjianhui微博：中国证监会如何处理针对上市公司的媒体质疑？

@证监会发布：我会高度关注媒体有关上市公司的报道，对有明确线索的媒体质疑快速反应、及时处理。对可能或已经对上市公司股价造成重大影响的媒体质疑，沪深交易所将根据《股票上市规则》对股票作停牌处理，并要求公司及时自查、及时澄清，也可要求相关中介机构核查并发表意见。证监局将根据上市公司自查情况，决定是否采取进一步核查措施，发现违法违规行为的，将采取相应监管措施。