德勤：中国银行业资产负债管理面临八大挑战

近期利率市场化的迅速迈进，银行监管趋严，在加大对银行的盈利压力的同时，也对银行资产负债管理提出了新的挑战。

12月11日，德勤发布了《应对商业银行资产负债管理的全新挑战》白皮书（下称“白皮书”）称，商业银行在资产负债管理领域面临八大挑战：利率风险、期限错配、司库管控待加强、利率定价、FTP机制与流动性成本计量、备付金管理、压力测试和系统能力有待提升。

“近年来，存款有定期化的趋势。这要求商业银行存款变成定期，对外客户利率上浮的情况下，如何建立好银行账户的整体框架，流程和程序尚需要建立与自身发展战略相一致。德勤中国金融服务业管理咨询总监张杰表示，“这些已经提到了银行的日程上来，是重中之重。”

白皮书表示，利率市场化推高了银行负债成本，存款定期化和利率上浮是存款成本上升的两大直接原因。存款利率上浮严重威胁银行盈利，根据白皮书的测算，存款成本上涨20%后对银行净息差的影响，五大行净息差将下降40个BP，股份制银行和代表性城商行均下降58个BP。

“负债成本上升和监管限制逼迫银行提升风险偏好，从而发展更多的理财产品和同业业务。从理财业投向上看，货币市场和同业存款基本能够做到期限错配，非标部分称为期限错配的重灾区。”白皮书称。

根据德勤的统计，银行同业存款占所有负债的比重近三年呈现出节节攀升的态势。五大行从同业存款占比从2010年的10.18%增至2012年11.3%，股份制银行从2010年的15.29%增至23.6%，代表性城商行则从2010年的13.37%增至22.38%。

张杰表示，整个利率市场化之后，同业业务的扩大是必然趋势。对于近期推出的同业存单，他认为大额可转让存单先以同业推出，早晚会扩大。推大额可转让存单的好处在于能够帮助调节期限错配，对于流动性的风险管理是一个很好的工具。

白皮书还提出了在利率市场化脚步加快的背景下，银行有必要通过建立并健全统 一的司库管理，强化银行的资金管控能力。同时利率定价、压力测试、备付金管理等方面，均存在压力，银行需要正视并作出改变。