TMT概念强势大幅拉升 10股集体涨停

TMT概念股继昨日大涨后，今日继续强势，截至上午10点16分，包括万讯自控、先锋新材、天瑞仪器、任子行、安科瑞、国腾电子、银之杰、亿通科技、纺织科技、宝信软件、厦华电子等10只个股涨停。

海通证券认为，看好苹果和谷歌引领的移动互联网2.0时代的技术创新，看好苹果和谷歌产业链。三类公司是推荐首选：最好的、跌的最多的和弹性最大的，歌尔声学、德赛电池、环旭电子、大族激光是首选标的，看好水晶光电、金龙机电、立讯精密、安洁科技、欣旺达的机会。苹果为首推动天喻信息为龙头的移动支付产业链明年是爆发的一年。政府对电子产业链的政策推动将带来前所未有的发展机会，紧密围绕国家安全、社会安全、信息安全、产业安全和生活安全五个层次。中航光电、高德红外、国睿科技等代表的军工电子，海康威视、大华股份代表的安防行业，同方国芯、上海贝岭为代表的芯片国产化，LED行业的龙头公司是我们推荐的首选。

多数传媒子行业景气度可以维持，从子行业至公司落实过程中龙头公司更加稳固。电影国产票房增速依旧乐观，大公司竞争进一步加剧，电视剧行业的需求变化将带来价格压力，营销板块维持平稳，手机游戏行业将延续爆发趋势，网络视频全行业向盈利转向。并购热度仍将持续，国企整合将随着文资委的成立出现实质推进。13年炒票房和手游为投资热点，明年比较确定的依次是彩票、教育和4G推动。投资弹性成为首要问题，除了上述潜在新兴热点外，2014年一方面要投资于龙头公司确定性的发展，也要关注个股基本面重要转变带来的投资弹性机会。维持推荐蓝色光标、华策影视、华谊兄弟和掌趣科技，彩票及政策解读标的目前关注人民网和东方明珠。

计算机行业方面，前三季业绩逐季改善，全年增速有望继续提升。2014年业绩增速有望进一步提升。随着智慧城市试点城市项目逐步落地，金保二期等延后的电子政务工程启动，加上宏观平稳，2014年行业营收增速有望小幅上升。估值吸引力小，但仍有望跑赢大盘。坚持盈利增速与主题概念结合。2014年建议关注四个方向:(1)万物互联、大信息安全、智慧城市、国企改革。(1)稳健组合包括东软集团、广联达、信雅达、汉得信息、远光软件、聚龙股份、捷成股份;(2)弹性组合包括立思辰、新大陆、捷顺科技、华平股份、海兰信、启明星辰。

2014年，4G、北斗和PDT三驾马车将驱动通信设备建设进入新一轮景气周期。我们判断2014年1季度，通信板块将迎来开门红。4G利好未完全释放，估值切换有望驱动股价继续向上。考虑估值切换，我们认为2014年20-25倍PE为合理建仓区间;2014年北斗爆发条件具备，中国特种行业北斗市场空间5年超百亿。2013年市场已启动，2014年增长加速是确定性事件，特种行业中具备基带和射频芯片设计能力以及较强系统集成能力的公司在产业爆发初期竞争优势更加明显;PDT2013年试验，2014年商用，百亿市场将打开。海能达作为国内PDT龙头核心受益，同时我们也看好东方通信在浙江省区域市场的发展。我们认为现阶段估值未充分反映成长性的公司更值得推荐:中兴通讯、中天科技、奥维通信。