余额宝正式告别5时代

告别了曾经的辉煌，宝宝军团在众屌丝的注目中一路下滑，公开数据显示昨日（5月11日）余额宝7天年化收益率为4.985%，正式告别5时代，据曾经的7点高位整整下滑了2个百分点。在此之前，5月1日，微信理财通先行一步，率先破5，跌至4.8%。

据万得数据显示，至此，互联网金融主要理财产品仍在5时代坚挺的只有京东商城的嘉实活钱宝，昨日七日年化收益率为5.222%，高居榜首。微信华夏财富宝跌至4.893%，而微信另一款理财通汇添富全额宝收益率更是下跌至4.848%。

余额宝打响互联网理财产品正式全面跨入4时代第一枪。

以“流动性”为招牌的互联网理财产品，当这一主要“亮点”出现波动时，将为投资者带来巨大的心理压力。余额宝购买赎回政策的变化是导致宝宝军团陷入困境的原因之一，《第一财经日报》记者了解到，目前，余额宝转出至银行卡单笔金额在5万元以下，中信、光大、平安、招行卡通可实时到账，而五大行等需要2个小时内到账；如果单笔金额在5万元以上，资金到账时间为T+1日24:00前到账，且单日限3笔。

一位业内人士对《第一财经日报》记者表示，“正式因为互联网宝宝类产品拥有T+0实时赎回功能才获得屌丝军团的青睐，但是现在这个优势正在逐步消解，虽然宝宝现在已经迈入4时代，但是不排除在未来收益率继续下降的可能性，建议投资者应合理配置资金走向，做到长短结合。”由于宝宝军团持续走低，记者了解到这已经成为从业者的“敏感话题”，记者致电了多家基金管理公司，相关工作人员告诉记者，他们接到公司明确通知，针对所有互联网理财产品对外均不做任何评论。

公开数据显示，自2013年第三季度至2014年第一季度，余额宝净申购比持续下滑，今年一季度净申购比仅为38.7%。急速的资金流失让余额宝面临着新的困局。

5月10日，在清华五道口全球金融论坛上，香港永隆银行董事长马蔚华表示，互联网金融出现以后，对传统的银行原来的一统天下确实有很大的挑战。面的活期存款的低利率，用户涌向余额宝，对银行负债形成较大冲击，而银行又用协议存款的价格把它买过来，面对这事银行也觉得很窝囊。但是这种情况日前也发生了变化，缘起日前四大国有银行已经公开表示不接受互联网“宝宝”的协议存款，一定程度上造成宝宝军团寒冰时期。

此前，央行调查统计司盛松成也曾撰文指出银行吸收的货币市场基金协议存款应受存款准备金管理。如果假定余额宝-增利宝基金投资银行协议存款的款项缴存20%的准备金，按照6%的该基金协议存款利率和我国统一的1.62%的法定存款准备金利率计算，余额宝一年收益率将下降约1个百分点。

全国人大财经委副主任、央行原副行长吴晓灵建议于5月11日在同一论坛上建议，非银行机构存款应视同一般存款对待，纳入一般存款管理，征收存款准备金金。

虽然宝宝军团收益节节攀低，但是整体规模却在持续上涨，公开数据显示，货币基金总规模从去年底到今年一季度末的7478.22亿元激增至今年一季度末的1.43万亿元，增幅高达91.50%，占据公募基金3.33万亿元总规模(不含联接基金)的42.94%，成功超越股票型基金成为第一大基金品种。

面对宝宝军团的每况愈下，银行类理财产品却坚挺不倒。新浪财经数据显示，5月12日在售预期年化收益率在6.1%(含)以上的银行理财产品共计28款。其中其中，浦发银行发行的“个人专项理财产品第192期同享盈添利计划(313天)”，以及包商银行发行的“鑫喜系列汇嘉14C056号人民币理财产品(365天)”预期年化收益率最高，均为6.8%。

用户手中可配置的资源有限，宝宝的不给力直接导致了“资金出逃”，重返银行大军。有分析指出，银行类理财产品具有互联网理财产品所不可比拟的安全度，随着两者之间收益差异的减小以及银行方对该业务重视程度逐步增加，这场翻盘战鹿死谁手还无法下最后定论。