美国小企业主退休难

小企业主是美国社会财富的创造者，对美国国内生产总值（GDP）和就业增长作出很大贡献。但当涉及到个人财务时，小企业主们在资产多样化和退休计划上的分数却很低。（更多独家财经新闻，请加微信号cbn-yicai）

这是美国CNBC和美国理财规划协会（FPA）首次进行的小企业及其财务计划调查得出的结论。调查称这是因为他们投资财产中的绝大部分都和生意捆绑在一起。

平衡风险

该调查对全美国专门共178位理财顾问为调查样本，这些理财顾问专门服务年龄在35岁~70岁之间的小企业主客户。

根据调查，高达70%的小企业主将资金投资于他们的生意，仅有30%用于公司以外的地方。他们投资的类别依次为股票（89%）、房地产（64%）、债券（63%）、商品（19%）以及其他。

调查还显示，如今小企业主面临的最紧迫的财务挑战是退休计划和退出战略，然后依次为现金流（23%）、企业税务问题（14%）、医疗保险（6%），以及筹集运营资本（6%）。其他问题还包括促进增收和继任规划等。

“不少小企业主非常短视，倾向于聚焦在公司的发展和增长，往往忽略很多其他的东西，包括长期财务需求等。”FPA主席伯兰罕（Michael Branham）说，“他们的个人和职业财产目标需要进行平衡。”

注册理财规划师贝克（Leslie Beck）也对此表示赞同。他说：“我的大部分客户存在自己的企业和个人财务纠缠在一起的情况，而他们无法区分并理顺什么是什么，从而让他们能够分析更广泛的财务状况。”

财务顾问们认为，忽略个人财务投资策略，而仅将资金投入到企业中充满风险。“这意味着退休基金的唯一方法是出售（企业）和现金支付。”财务咨询公司Yeske Buie负责人耶斯克（David Yeske）解释说，“而当要出售的时候，是否能找到一个好买家则充满了不确定性。”

调查强调，大部分服务于小企业主的财务顾问都有同样的担心。有54%的受访者感到他们的小企业主客户对财务风险没有足够的自我保护措施，19%受访者对此不确定，只有28%的受访者认为他们的客户得到了很好的保护。

调查显示，为了降低小企业主客户的个人财务风险，财务顾问们正使用一系列保险产品。81%的受访者使用了丧生工作能力保险，73%使用责任保险，接下来是关键人物保险（70%）、医疗保险（63%）、财产/意外保险（56%），以及停工损失保险（37%）。

继任规划

除此之外，47%的受访财务顾问表示只有20%的客户有确保管理平稳过渡的继任规划。“要企业主去考虑将企业交给其他人是个很难的问题。”伯兰罕说，“他们的个人身份和公司捆绑在一起。因此，他们中很多并没有适当准备退出策略。”

根据调查，31%的小企业主认为在考虑退出策略时必须跨越的障碍是找到买家，其他的担心则还包括为企业估值（23%）、情绪起伏（21%），以及确定下一步该如何做（13%）等。

参与调查的财务顾问们指出把握未来财务状况的三个关键点。首先是多样化投资，减少对退休时出售企业的幻想和依赖，实现企业扩张和个人其他投资之间的平衡；第二是为最坏的情况作打算；第三则是做好继任规划，企业主应该在企业创立之初就开始制定继任规划或退出策略。

耶斯克说：“有一个灵活的退出策略有助于小企业的长期成功，因为这引导企业创始人公司应该如何搭建合理的结构，并在此基础上一天天地管理公司。”