三因素促土地流转市场发展 四领域10只概念股受益

编者按：昨日土地流转概念股逆市逞强，海南橡胶（9.96%）、大禹节水（8.74%）、海岛建设（5.41%）、辉隆股份（4.73%）、杭钢股份（4.3%）、亚盛集团（4.07%）等个股涨幅显著。

从资金流向上看，昨日有25只概念股实现大单资金净流入，其中，海南橡胶（48574.50万元）、亚盛集团（10694.39万元）等个股大单资金净流入均超亿元，值得关注。

公开资料显示，2013年年底土地流转面积已达3.4亿亩，流转比例高达26%，过去5年复合增速高达16%，市场人士预计后续有望维持甚至加速。随着土地流转的推进，我国耕地面积集中度迅速提升，家庭农场、规模种植户、合作社的数量和比例在逐步提高，经营面积在50亩以上的专业大户超过287万户，家庭农场超过87万个。

当然，土地流转速度的加快与政策的支持密不可分。以今年为例，涉及土地流转的政策有：2014年1号文《关于全面深化农村改革加快推进农业现代化的若干意见》；2014年3月份发布《关于全面深化农村改革加快推进农业现代化若干意见有关政策措施分工的通知》；2014年8月11日，政府下发《关于进一步加快宅基地和集体建设用地使用权确权登记发证工作的通知》，加快推进农村房地一体确权登记发证。农村集体土地确权登记发证进入新阶段，土地流转政策推进进一步扫清障碍。

与此同时，土地流转收益巨大也是广大农户积极参与土地流转市场的原因之一。一亩地假设不参与流转，年净收入约300元；而参与流转，年净收入超过1350元；参与流转一亩地将增收超过1000元。而按照安徽省农业委员会对“聚土地”项目的调查，绩溪一亩地净收入为600元，净收入较期初增幅1倍；参与流转同样被证明可以为农户及农户所在村庄增收。

值得注意的是，土地流转领域的创新举措不断出现。如由浙江省供销社直属企业浙江兴合电子商务有限公司联合阿里巴巴集团聚划算平台、绩溪县庙山果蔬专业合作社等单位在安徽省绩溪县实施了一个名为“聚土地”的项目，将土地流转与电子商务结合起来。

分析人士表示，“聚土地”作为一种针对性的互联网平台，可以起到促进农地流转的作用。这是因为农地的转让方和受让方都具有土地流转的意愿，但他们之间却往往缺乏相关的信息和中介。此外，由于近年来互联网及移动互联网在农村地区的用户和应用增加，预计基于网络技术的农产品买卖和土地流转平台将迎来快速的发展。

在个股配置方面，安信证券表示，随着土地流转领域新措施不断，以下四领域将明显受益：经济发达地区具备丰富土地和林地资源企业、农业生产资料类龙头企业、生鲜电商产业链、参与土地流转平台类企业。建议重点关注：辉隆股份、海南橡胶、永安林业、罗牛山、登海种业、金正大、南方泵业、生意宝、大冷股份、永辉超市等10只个股。

亚盛集团

公司拥有亚盛科学院、甘肃植物资源化工应用工程技术研究开发中心、甘肃省啤酒花工程技术研究中心等科研院所，先后承担过国家级和省级科研项目。公司有权属的土地面积为342万亩（其中耕地47.51万亩，宜农未利用地48.17万亩，牧草地184.9万亩，天然牧草地、灌木林地0.64万亩，冰川5万亩，其他用地55.71万亩），是全国规模最大的啤酒花种植加工企业。

罗牛山

2010年2月，公司公告披露，截至目前，公司及控股子公司合计持有土地11014.48亩，其中，农业用地9615.11亩，商住用地666.46亩，其他建设用地（工业用地、市场用地、教育用地等）732.91亩。2011年7月，全资子公司海南罗牛山肉类加工产业园有限公司与海口力神咖啡饮品有限公司、海南罗牛山调味品有限公司组成联合体，以单价256元/平方米竞得49.6万平方米的工业用地使用权。

辉隆股份

2013年9月，公司在深交所互动平台披露，公司在安徽省全椒县和临泉县参与了土地流转，全部采取租赁方式，承租面积2万多亩，承租年限为15年-20年。主要用于传统农作物种植及园林苗木培植。2013年4月在该平台披露公司于2010年与滁州市全椒县襄河镇八波村签订了《农村土地承包经营权流转及水面承租协议》，参与八波村的土地流转，协议为1.4万亩土地承包权，期限15年。公司计划引进全椒县新型农业项目对八波村流转的土地进行治理，改善种植环境，规划将该块土地打造成集农业种植与园林经济苗木种植为一体现代农业产业化项目。

北大荒

公司是我国目前规模最大、现代化水平最高的农业类上市公司和商品粮生产基地，是国家农业产业化重点龙头企业之一，在税收、银行信贷、配股融资等方面获优惠，农业机械化、水利化、良种化水平处于国内领先地位，具有明显的装备优势和技术优势。公司下设16家农业分公司、1家化肥分公司和8个子公司，拥有耕地936万亩。

海南橡胶

公司日前在上证e互动平台表示，公司承包使用农垦集团国有土地总面积总计为351.55万亩，每年支付承包金，主要分布于海南岛中西部，主要用于种植橡胶林等林木以及从事相关的生产活动。资料显示，公司是我国最大天然橡胶生产企业，橡胶产量占全国产量30%以上，并计划择机参与、控制海南岛以外乃至境外胶林资源。

申银万国表示，公司海南农垦各国营农场拥有土地资源1127万亩，其中划入海南农垦集团及其所属农场投资公司的土地资源为393.7万亩，受益于"土地流转"主题。此外，随着天胶主要消费地区下游汽车、轮胎行业产销旺季，以及国内新一季天胶收储计划的推出，天然橡胶价格阶段性将维持震荡向上走势，上调公司至"增持"评级。

岳阳林纸

日前，岳阳林纸发布公告表示，公司目前拥有林业面积近200万亩，将继续坚持"林、浆、纸"一体化发展模式，通过收购等方式进一步扩展林业经营规模。公司将密切关注林权流转相关的新政策，研究适合公司发展的最佳林业经营模式。

据了解，目前公司造纸产能101.6万吨，纸浆基本自给；2015年末公司计划达到林地面积458万亩，木材资源总蓄积量达到1658万立方米。公司大股东为中国纸业，实际控制人是诚通控股。公司变身央企，将享受信息、资金、资源、政策等方面的优势。申银万国给予其"增持"评级。

永安林业

公司是一家集林木培育、木材生产、木材加工为主业的资源型企业。在2013年半年报中，公司披露了现有森林资源总面积177万亩，包括生态公益林20万亩，商品用材林148万亩，经济林等其它林地9万亩。分析普遍认为，随着林权改革逐步深化，林业公司的估值也相应提升。

东北证券认为，应该关注公司的资源属性。公司主业当前盈利依然较差，鉴于行业环境在未来有望好转，且公司177万亩林地储备，对应当前市值，价值被低估，给予公司"推荐"的投资评级。

福建金森

公司主要从事森林培育营造，森林保有管护和木材生产销售，经营的森林资源面积达44.19万亩、林木蓄积量362.07万立方米，森林蓄积量为全国和福建省国有林场平均水平的7倍和10倍。公司的木材生产销售位居将乐县首位。

分析人士表示，国家林业局有关领导近日指出，集体林权制度改革任重道远，未来要规范林权流转，加快专业合作组织的发展，全面深化林业改革。目前集体林权制度改革的确权工作已基本完成，确权率达95%以上。福建金森估值也相应提升，股价可看高一线。