内蒙古发现大规模铀矿床 “涉铀”概念股或受捧

核电概念股早已经成为市场追捧的焦点，中核科技（000777.SZ）、上海电气（601727.HK）、江苏神通（002438.SZ）等股份过去大半年上涨大约一倍，而这些主要都是核电设备的生产者。

核电设备股炒作潮之后，下一步核电产业链上哪方面会成为市场热点？近日国内发现新的大规模铀矿以及核电巨头在海外的加快布局，均为铀矿概念股提供了一定的想象空间。

铀矿概念股或受捧？

据新华社报道，由中央地质勘查基金投资实施的内蒙古中部大营地区铀矿勘查取得重大突破，发现国内最大规模的可地浸砂岩型铀矿床。连同此前的勘查成果，该地区累计控制铀资源量跻身于世界级大矿行列。这对我国立足国内提高铀资源供应，提高核电发展资源保障能力有重大意义。

目前，内地市场上并没有正宗的铀矿股，母公司中钢集团在澳大利亚和中亚涉足铀矿，旗下上市公司则包括了“中钢系”的中钢天源（002057.SZ）、中钢国际（000928.SZ），近日这两家公司已经受到了市场热捧，11月4日涨停后，5日中钢国际再涨4.87%；2013年底，江西铜业（600362.SH）大股东江铜集团与核工业江西矿冶局签订战略合作协议，共同开展铀资源开发利用及核电建设；金钼股份（601958.SH）也被一度认为旗下矿产包括铀矿。

在港股市场上，则有两家相对“纯正”的铀矿概念股，中广核矿业（01164.HK）在近日的重组，是向大股东中广核集团收购了位于哈萨克斯坦的两个铀矿，中核国际（02302.HK）旗下的铀矿则主要位于外蒙古和尼日尔。

中核国际大股东是中国国核海外铀业有限公司，也是中核集团子公司，据澳大利亚当地媒体报道，今年7月，中国国核海外铀业有限公司以1.9亿美金从澳大利亚帕拉丁能源有限公司手中成功收购了纳米比亚兰杰?海因里希铀矿25%的股份；这个消息在当时也引发了海外资金对中核国际的炒作，股价一个月内暴涨近六成。

某大型核电集团高管向《第一财经日报》记者表示，中国未来几年将上马更多核电项目，国内核电集团已在世界其他国家开发铀矿，确保铀资源供应的稳定，避免铀矿价格上升时付出更高的成本；中国长期以来是一个铀矿资源比较短缺的国家，如何保障铀矿资源的持续供给很是关键。

铀价或触底反弹？

过去几年，福岛核事故重挫了全球铀价，事故发生后，铀矿价格从2011年的70美元/磅暴跌至28美元/磅。一些铀矿公司甚至不得不选择终止或推迟在建项目；根据核电咨询公司UXC的数据，经历过5、6月份价格的低谷后，在乌克兰冲突以及加拿大一个大型铀矿发生劳工骚乱等各种因素的推动下，近日铀现货价已经回升到10月底的36.75美元。

此前，中核国际公布上半年业绩，收入5.2亿港元，同比下降14.5%。录得亏损由去年同期166万港元，扩至6097万港元，主要由于受到铀浓缩物市场价格下降而产生的存货减值亏损，以及持股37.2%的尼日尔联营公司Societe des Mines d’Azelik S.A.的应占亏损增加。

计划在国内上市的中国核电招股书称，未来将通过签订长期燃料采购框架协议锁定部分服务价格等方式，加强燃料成本控制，进一步降低燃料成本对公司主营业务成本的影响。

不过麦格理分析师估计，今年铀供应过剩规模将降至3200吨，去年接近12000吨，供应减少可能防止价格回落至最近的低点，但持续的复苏可能还很遥远，除非一些不盈利的铀矿关闭，否则未来五年供应过剩的局面将持续。

一位持有铀矿概念股的私募人士向本报记者则称，目前铀价依然在低位徘徊，中国虽然加大了对核电站的投资，但要等到更多新的核电站落成后，才会真正形成对铀资源的巨大需求，才能真正拉升铀价，预计市场对铀矿概念的炒作相比核电设备有一定的滞后，这跟真实需求的情况类似；另一方面，相信铀矿资源的整合依然存在一定机会，中广核矿业收购母公司的铀矿就是很好的范例，预期未来把铀矿注入上市公司的情况或许会继续有来。