恺英网络63亿借壳泰亚股份 定位多平台运营商

4月16日，停牌4个月有余的泰亚股份（002517.SZ）发布公告称，公司拟以资产置换及发行股份等一系列交易购买上海恺英网络科技有限公司（以下简称“恺英网络”）100%股权，交易作价为63亿元。本次交易构成借壳上市。

恺英网络主要从事社交游戏、网页游戏和手机游戏的研发与运营，此前已经获得KPCB、Matrix、清科等数千万美元的投资。目前，恺英网络已发展成为集网络游戏开发运营和互联网平台运营于一体的综合性公司，旗下拥有多款互联网平台型产品。

根据泰亚股份披露的重组预案，公司拟将作价6.7亿元的公司置出资产与王悦等11名交易对方持有的，作价63亿元的恺英网络100%股权中的等值部分进行资产置换；置入资产超出置出资产的差额部分为56.3亿元，由泰亚股份向恺英网络全体股东发行5亿股购买，发行价为11.26元/股；此外，泰亚股份控股股东林诗奕向恺英网络全体股东按其持有公司比例转让1500万股。

由于此次交易拟购买资产的总额与交易金额孰高值为63亿元，占上市公司2014年末资产总额8.28亿元的比例为760.47%，超过100%，因而构成借壳上市。本次交易完成后，恺英网络将成为上市公司的全资子公司，上市公司将转型成为互联网平台企业，主营业务也将转变为互联网平台运营及互联网产品的研发与应用。

此次交易前，林诗奕持有泰亚股份19.23%的股份，是公司的控股股东与实际控制人。此次交易完成后，王悦将持有公司22.63%的股份。泰亚股份的实际控制人也将由林松柏、林诗奕父子变更为王悦。

公开资料显示，恺英网络的主营业务为互联网平台运营及互联网产品的研发与应用。公司凭借较强的产品开发及平台运营能力，并通过基于PC端及移动端的互联网平台化运营培育起广大的用户群体，恺英网络已发展成为国内领先的集网络游戏开发运营和互联网平台运营于一体的综合性公司。

财务数据显示，2012年至2014年、2015年1~2月，恺英网络分别实现营业收入2.08亿元、4.09亿元、7.28亿元、3.71亿元，同期分别实现净利润2506.79万元、3392.07万元、6254.11万元、1.32亿元。

同时，恺英网络在本次重组中承诺，2015年、2016年和2017年经审计的扣非后净利润分别不低于4.6亿、5.7亿和7亿元。

预案中指出，恺英网络已成功实现了多方面转型，目前已成为掌握移动互联网流量入口、集平台运营及产品研发为一体的互联网企业，旗下拥有多款互联网平台型产品。

公告称，作为互联网平台运营商，恺英网络目前拥有XY.COM和KINGNET.COM两个自有网络游戏平台，并与腾讯、FACEBOOK、百度、小米等其他大型平台运营商建立了良好的合作关系。同时，公司自研的XY苹果助手在iOS系统中开展移动互联网平台业务，截至2015年3月31日，其累计用户数超过6600万人，月均活跃设备数超过1100万台，根据艾瑞咨询数据产品的监测，2014年下半年在中国垂直型苹果第三方应用分发渠道中，按照平均月度覆盖人数排名，XY苹果助手排名第二，仅次于PP助手。

恺英网络表示，将通过打造多个互联网平台型产品并积极开拓海外市场来快速获取流量，通过向用户提供包括自主研发在内的丰富互联网产品内容和精细、高效的互联网运营服务来经营流量，努力丰富流量变现方式，在继续保持游戏分发收入高速增长的同时，深挖广告等其他互联网变现方式增加盈利点。