2016年主题投资年度策略报告：踏准十三“舞”的节奏

2016年A股市场将前所未有的受到国际资金的关注。此前海外资金配置A股通过QFII和RQFII及沪港通渠道。海外资金配置A股的份额加大,其投资风格或将对A股逐步渗透,其长期投资和价值投资的理念或将成为2016年A股一条靓丽的风景线。

我们认为,2016年的投资策略不光要踩准市场的波动节奏,更要踩准政策的节奏。中国经济增速仍在低位徘徊,2016年又是十三五规划的开局之年,改革和转型,也是中国经济必须要经历的过程。稳增长和促改革仍是当下中国经济的主要方向。我们从中国股市现在投资者分布情况看,政策和资金仍是最直接的影响因素。在基于已经了解的各项宏观政策、行业政策和十三五规划的背景下,我们来选择主题投资机会。

年末,上海股权交易中心的科技创新板开板,新三板的分层标准发布,2016年新股发行的注册制改革势在必行,战略新兴板的开板也是大概率事件。我们建议关注:1.上市公司规模扩大受益的券商板块。无论是投行业务和经纪业务均将得到扩张。2.储备项目较多的创投类公司。3.新三板创新层的公司。4.受益于园区内大量公司挂牌和上市的园区概念股。

在2015年上半年的行情中,整个互联网板块是最热门的板块,行情有明显被透支的情况。但经过大幅下跌后,风险得到有效释放,我们建议关注有业绩支撑的龙头个股的表现。三网融合、大数据、网络安全、电子商务等新技术新业态仍是关注的重点。

教育、传媒、体育、手游促进消费增长。

“中国制造2025”在转变经济增长模式的过程中扮演着重要角色.

新能源汽车产销量全面提升.

关注IPO新政和稳健风格偏好下的高股息个股。