境外政府首单熊猫债 加拿大BC省30亿债券成功发行

1月21日，拥有AAA信用评级的加拿大不列颠哥伦比亚省(下简称BC省)在中国国内债券市场发行熊猫债，成为首个在中国境内人民币市场设立并发行熊猫债的外国主权政府。

BC 省财政厅厅长麦德庄(Michale de Jong) 宣布，这支利率为2.95%的三年期熊猫债券募集的资金总额达人民币30亿元，约合6.65亿加元。此次发行所募集的资金会再投资于新加坡大华银行的离岸人民币投资产品。

熊猫债券是指境外机构在中国发行的以人民币计价的债券，它与日本的“武士债券”、美国的“扬基债券”统属于外国债券的一种。而外国债券即是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。

汇丰银行和中国银行是本次债券发行的联系承销商。汇丰银行(中国)有限公司环球银行及资本市场资本融资部中国区主管王生表示，BC省此次发行的熊猫债，不考虑期限，是有史以来发行利率最低的熊猫债券。

麦德庄介绍，本次熊猫债发行获得近2倍的超额认购，中国国内的投资者积极响应，银行、保险公司、证券公司及基金经理人等都踊跃认购。

王生也介绍道，中国银行间债券市场的各个大类的投资者都有参与认购，包括政策性银行、国有商业银行、全国性股份制商业银行，农商行等。

中国银行间市场交易商协会负责对中国国内债券市场进行自律监管。

BC 省还有30亿元熊猫债的发行额度。2015年12月，BC 省获准发行人民币债券注册金额为人民币60亿元，包括了预先获得批准的后续熊猫债发行，每次发行的熊猫债最长期限为10年，最高发行金额为人民币30亿元。

麦德庄表示，“BC省AAA信用评级让我们得以进入原本无法进入的市场，接触到原本无法接触到的投资者，而中国国内市场让我们有机会接触到更多元、相对来说有待进一步开发的投资者群体。”

麦德庄表示，这将为加拿大纳税人带来正收益，防范外汇风险。

麦德庄告诉第一财经记者，发行熊猫债以及再投资的收益会用于促进中国和加拿大的贸易。

加拿大近年来在人民币国际化及离岸人民币市场发展中积极作为，特别是位于西部、作为加拿大通往亚太门户的BC省。

中国银行总行债券承销负责人孙新夏表示，BC省熊猫债的发行扩大了中国银行间债券市场的发债实体范围，拓宽了外国政府的人民币融资渠道。

2013年BC省成为首个在中国离岸人民币市场发行点心债券的外国政府。

2014年11月，中国央行将加拿大指定为北美地区首个离岸人民币清算中心。这促使BC省的对华贸易可以使用人民币结算，并提高加纳啊金融机构的投资效率。