疑似机构乌龙指致期指盘中跌停 中金所正展开调查

今日，沉寂许久的A股在券商股的带领下快速拉升，沪指涨逾2%逼近2900关口，期指市场也同样走强，但在10点42分左右，股指期货市场突现惊人一幕，主力合约IF1606被约700张空单直接砸至2732.4点，触及跌停，随后又快速回升，业内测算，1.5亿就这样没有了....截至早盘收盘，IF1606收涨2.96%。此外，IF当月已连续大涨2.51%，报3112.0点。

市场人士分析指出，期指盘中现瞬间跌停可能有两大原因：

第一，乌龙指。从以往的经验来看，这种非理性的大单都会被认为是乌龙指。不过，值得注意的是，股指期货自股灾之后开始限制交易了，每次超过10手就被认为是异常交易，所以这笔大单基本上不会是乌龙指，因为系统不会让他下单。

第二，套保。如果现货买了太多了，做空期指锁定下利润，这个策略是合理的。再加上套保交易不在10手限制交易的范围之内，这就更有可能是套保交易了。

在资深投资人徐小明看来，今日IF1606之事并非源于乌龙指，原因可能在于某一单子错价下单，引发自动止损平仓单，自动止损平仓单再引发其他自动止损平仓单，一连串多米诺骨牌效应导致了期指的异动。

也有市场人士表示，700张合约就能瞬间把期指砸到跌停只能说明现在股指流动性太差了，而套保单又是集中在空头，在大资金大量买入现货同时进行期指对冲的时候，就会出现暂时的多空力量失衡从而出现此次瞬间跌停的情况。

据悉，自去年9月7日起，中金所开始实施严格管控措施，沪深300、上证50、中证500期指单个产品单日开仓交易量超过10手认定为异常交易行为，但套期保值交易的开仓数量不受此限。

还有业内人士分析指出：“目前比较确定的就是第一笔是700张的卖单。其他信息只能推测：错误的可能包括价格、数量、套保套利标志、买卖方向等。实际上由于投机编码也是可以下出超过10手的，所以，并不能肯定一定是下的套保单。但是柜台都是要查保证金的，所以，账户里肯定是要有足够的保证金，那么，如果没开套保户，公司是不会留那么多保证金在账户的。这就说明，虽然不一定是套保单，但肯定是套保额度在700张以上的机构所为。”

另据证券时报援引业内人士透露，中金所监察部门正就上午的市场异动展开调查，晚些时候可能会对外公告结果。