一财早报：下一个火药桶在哪儿？今日关注燃料电池、半导体

嘉宾视点

美国劳动力市场继续稳定改善：6月初点评5月美国非农就业数据大幅低于预期时，建议投资者不用过度担忧，主要是一些临时性事件的影响;上周五公布的美国6月非农就业人数，大幅增加了28.7万人，远好于预期的18.0万人;即使剔除掉临时性因素的影响，美国劳动力市场依然呈现出稳定改善的态势;美国的自然失业率在5.0%附近，失业率进一步改善的空间不大;虽然数据公布后，市场对美联储加息得预期有所升温，但我们依然认为美联储在7月和9月加息的概率基本为零。

意大利银行业或是下一个火药桶：意大利是欧债危机的重灾区，此后经济持续衰退，失业率也徘徊在11.5%的高位附近，银行业的持续脆弱是主要原因;意大利银行业不良贷款率高达18%，是美国同行的10倍之多，政府虽然采取的一系列措施但收效甚微，近期的注资计划又遭到德国和欧盟的反对;英国脱欧之后，意大利与欧盟矛盾进一步激化;该国将在10月举行公投，一旦公投失败，总理伦齐将辞职，右翼的五星运动党或将崛起;为了避免不利于欧盟一体化的政治后果，欧盟或将增加灵活性，与意大利政府就银行业救助方案达成折中协议，这对欧盟的未来影响深远。

今日关注

关注氢燃料电池

丰田是全球新能源汽车的领跑者，在混合动力的全球市占率高达60%;2014年12月15日，丰田推出全新的氢燃料电池汽车Mirai，预计到2020年，年产量将达到3万台;虽然电动汽车被视为环保汽车，但能源在制造和转换过程中仍然避免不了大量的排放;氢燃料电池排放的只有水或者蒸气;氢气在很多工业制造环节可以获取;并会随着技术的进步，而变的越来越简单和便宜;氢燃料可在5分钟内注满，无需长时间充电和大量铺设充电桩;燃料电池的主题投资阶段已经开启，商业化也有望加速推进，值得长期关注。

燃料电池受益标的：

关注半导体

2001年成立，总部位于加洲，全球知名手机游戏生产商和发行商，全球排名前应用材料公司是全球最大的纳米制造技术企业;公司第二季度财报创出多项纪录，股价维持在历史新高附近;一个很重要的推动因素就是中国市场的旺盛需求;6月初提出半导体行业有望引来新一波景气大周期，国内三季度半导体行业出现季节性回暖是确定的事实;建议投资者可以积极布局半导体行业。

半导体受益标的：

市场消息

习近平：南海诸岛自古以来就是中国领土

习近平在钓鱼台国宾馆会见欧洲理事会主席图斯克和欧盟委员会主席容克时强调：南海诸岛自古以来就是中国领土。中国不接受任何基于仲裁案裁决的主张和行动。

李克强：加强经济政策弹性

李克强主持召开专家座谈会，他强调要促进结构转型升级，加强经济政策弹性。

中国6月实际使用外资同比增长9.7%

商务部表示，中国6月份实际使用外资金额982.1亿元人民币，同比增长9.7%;中国1-6月份实际使用外资金额同比增长5.1%。

证券交易结算资金连续三周净流出

上周(7月4日-7月8日)，证券交易结算资金净流出278亿，连续三周净流出，融资融券担保资金净流入48亿。

两市融资余额再度回升

截至7月11日，两市融资余额合计8651.82亿元，增加19.47亿元。

章建华出任中石油总经理

国资委党委决定，章建华同志任中国石油天然气集团公司董事、党组副书记。

华润、宝能、深铁齐否认万科转成国有控股企业

万科A公告称，公司已分别向华润、盛华、深铁进行书面函询，三者均回应称“万科将转变为国有控股企业”之传闻并不属实。

万科回应与黑石交易：尚未订立具约束力的协议

万科企业7月12日早间在港交所发布自愿公告，就与黑石交易的相关报道发布声明称，公司尚未订立任何具备约束力的协议。

万科独董华生曝料：宝能举牌后质押股权给华润 获巨资买万科

万科独董华生昨日晚间发布微博称：“在国外考察公司治理，看到人民网等说钜盛华在去年宝能举牌后质押股权向华润巨额融资并直接增持万科。电话查证此事属实。”

*欣泰：300372为公司股票代码 而非新股申购代码

*欣泰公司澄清：300372为公司股票代码，而非新股申购代码，请投资者高度警惕，注意投资风险。

彭博：国内机构借用QDII额度渠道成本已大幅提高

知情人士称，国内机构之间借用QDII额度进行投资所支付的渠道费用已大幅提高。

彭博：高盛等多家机构预言人民币将”破七”

高盛、美银、瑞银等机构纷纷将人民币兑美元汇率的预期水平下调至7元人民币兑1美元甚至更低。

美国股市

道指上涨0.66%，报18347.67点

标普500指数上涨0.70%，报2152.14点

纳指上涨上涨0.69%，报5022.82点

国际油价

美国WTI原油8月期货上涨4.56%，收于每桶46.80美元

布伦特原油9月期货上涨4.80%，收于每桶48.47美元

国际金价

纽约黄金8月期货下跌1.6%，收于每盎司1335.30美元

中概股

事件性利好

2016世界机器人大会将于10月21日开幕（附股）

7月12日，从2016世界机器人大会新闻发布会上获悉，本届世界机器人大会由北京市人民政府、工信部和中国科学技术协会主办，中国电子[-1.78%]学会、北京市经济技术开发区管委会承办，大会将于2016年10月21日至25日在北京亦创国际会展中心举行。

机器人相关个股存在主题性交易机会。建议关注两类个股：1）具备国产替代能力的关键零部件生产商，相关公司有巨轮智能（002031）和汇川技术（300124）；2）拓展新应用领域的系统集成商永创智能（603901）、新时达（002527）、埃斯顿（002747）和软控股份（002073）。

龙虎榜数据

7月12日龙虎榜中，28只个股出现了机构的身影，其中13只股票呈现机构净买入，15只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三分别是中国国航、南方航空、葵花药业，机构资金流入净额分别是2.04亿元、1.95亿元、1.76亿元。此外，机构净卖出居前个股分别有银河生物、美的集团、长高集团等。

公司公告

【利好】

华神集团：上半年净利润预增276%至333%

世纪游轮：停牌筹划收购手机游戏公司股权事项

五洋科技：半年报业绩预增超两倍

特发信息：上半年净利润预增80%至110%

格力地产：获公司控股股东增持200万股

中信银行：再获中信股份增持2702万股H股

金隅股份：预计上半年净利润增长六至八成

当升科技：半年报业绩预增30倍以上

宁波韵升：上调中报业绩预期预增220%至240%

渝开发：预计上半年净利润同比扭亏为盈

华工科技：中报净利润同比预增逾三成

高新兴：中标4.61亿智慧城市PPP项目

【利空】

国海证券：中报净利润同比预减约五成

濮阳惠成：股东计划减持至多13.5%公司股份

石化油服：上半年预计亏损约45亿元

惠博普：大股东减持股份偿还个人股票质押贷款

东杰智能：股东减持股份

铜陵有色：上半年净利润同比预减77%至92%

江山股份：上半年净利润同比预减约76%

松发股份：股东刘壮超拟“清仓”减持

金种子酒：中报净利润同比预减60%至80%

德赛电池：上半年净利润同比预减35%至45%

重大事项停牌

●世纪游轮：因正策划重大事项7月13日起停牌。公司因正在策划重大事项，拟参与一项国外手机游戏公司股权出售的竞标行为，参与方式包括并不限于直接投资、参与并购财团等多种可能的方式，涉及金额不低于上市公司上一年度经审计净资产的50%。鉴于该资产的出售拟采取竞标方式，存在重大不确定性，公司股票于7月13日（周三）开市起停牌。公司承诺十个交易日内披露相关事项并复牌，或者转入重大资产重组程序。

●华联矿业：拟筹划重大事项7月13日起停牌。公司拟筹划重大事项，该事项可能构成重大资产重组。鉴于该事项尚存在重大不确定性，公司股票自7月13日开市起停牌。

机构看市

中航证券：从历史来看这种权重股护盘、小盘股调整的反差现象出现过多次，两次反差不管是哪一次，之后最终的结果都是创业板成为后期行情的最主流板块，2015年1月之后创业板指数更是从1500点左右一口气上涨至4000点上方。从长期来看，小盘股群体上涨的高度和持久性都远远大于权重股群体。近一周的行情，市场再度出现这种反差，权重轮番表演促使沪指表现明显强势，而创业板则再度出现与沪指反向的下跌走势，历史又一次重演，今日沪指继续大涨创出近期新高，创业板虽然先抑后扬，但整体依然弱于主板，后期能否成功超越主板，我们拭目以待。

财富证券：结构性行情近尾声。从5月中旬开始，市场整体呈震荡走强态势，虽然指数涨幅不大，但出现了一波结构性行情，有色和食品饮料板块个股普涨，市场PE中位数有所上升，创业板PE中位数再度破100。然而，一再重申，在一个熊市中，市场的存量资金是不断消耗的，在当前这个位置，选出优质标的的难度明显加大，建议投资者谨慎为上，仓位不宜过大，持有业绩稳健增长的低估值蓝筹。

同花顺(300033)：近期市场焦点主要集中在三条主线，一是以白酒、家电等为代表的的消费品板块，由于估值较低且具有较好的防御特征，受到市场追捧，如美的集团涨停带动家电板块整体大涨；其二是以煤炭、钢铁、有色为代表的资源品板块，受益供给侧改革及拉尼娜暴雨造成的减产，刺激商品期货再度大涨，带动相关资源品板块的走强，不过资源品板块跟期货市场联动性较高，因此投资机会相对较难把握；三是前期弱势行情中一直保持轮动的题材概念板块，近期由于欣泰电气退市因素影响，出现资金大规模抛售，但在今日大盘持续调整后再现抵抗，短期或有超跌反弹，总体而言，由于前期获利资金较多加之估值相对较高，后期还需维持一定谨慎。总体而言，在沪指小幅调整至2980点附近后，股指再度放量拐头上攻，市场走势较为健康，短期可看高一线。对投资者而言，需结合近期市场主线进行优选个股，把握板块轮动及市场节奏。

申万宏源(000166)：就下半年而言，维持9月份之前小蜜月的判断不变，之后不确定性可能会增加。1、从国际上看，美联储推迟加息，英国和欧元区采取措施应对可能的冲击，国际政局基本稳定。G20召开之前各国政策协调性应能得到保障。2、经济增长问题不大。房地产销售的滞后影响叠加政府基建投资发力，预计三季度经济增长仍将保持在6.7%左右。3、人民币正式成为SDR货币之前，人民币国际化力度会加大，深港通、QDII2等政策有望落地。在经济总体低迷的大背景下，两类行业值得重点关注：1、政府埋单型行业，这类行业以新基建为代表将直接受益于保增长。2、未来的新的增长点型行业。基于对未来经济增长动力的分析，以文教娱乐、医疗保健、绿色环保、资产管理、高端装备为代表的新五朵金花值得持续关注。

万和证券：下半年震荡仍是市场主基调，历史上，A股大部分时间都是震荡市。震荡市中，宏观经济和基本面和流动性因素此消彼长，风险偏好的波动决定了震荡区间的上下界。当前的利率环境和历史上相比，接近前几轮市场底部时候的水平，但估值距离底部仍有一定距离。利率水平向下斜率变小之后，难以为估值水平提升提供支撑。 A股市场下半年的主要机会来自三个方面：一是供给侧改革相关板块的煤炭、钢铁、有色等行业的机会；二是估值与业绩增速相匹配的行业，包括食品饮料、医药、航空等行业；三是博弈性机会，包括估值较高但前景较好的特斯拉产业链、北斗产业链、OLED板块等，还包括弱势市场认同度较高的次新股板块。

 

综合来源：第一财经资讯、凤凰财经