【独家】券商子公司申请增资 意外暴露违规“非持牌业务”

监管机构一直对非持牌机构开展业务进行严格限制，但机构从事非持牌业务的现象屡禁不止。近日，《第一财经日报》记者了解到，证监会向某券商在香港的全资子公司下达了监管意见，督促该券商香港子公司不得“新增任何非持牌业务”、“并在合理期限内清理现有非持牌业务”。

在后期的审核中，证监会发现该券商香港子公司开展的放债业务不属于香港证监会监管的持牌业务。经查，该券商香港子公司经营偏离主业，大量从事非持牌业务造成了较大亏损。

据本报记者不完全统计，目前有20多家内地大中型券商在香港设立了全资子公司。目前，虽然外界并未明确收到监管意见的具体券商香港子公司，但业内人士认为，监管机构的上述监管措施也给其他券商境外子公司提示了风险。

2015年11月，某证券公司向证监会提交了对香港子公司增资的申请材料。

证监会在审核中发现，该券商香港子公司通过其在英属维尔京群岛注册的全资子公司发行了较大数额的人民币公开债。有关发债文件规定，如果在特定情况下香港子公司不能及时获得该证券公司的增资，将会触发债务违约。该券商香港子公司因开展放债业务造成较大亏损。于是，该券商向证监会提交了对香港子公司增资的申请材料。

据悉，此类放债业务不属于香港证监会监管的持牌业务，而受香港法例第 163 章《放债人条例》监管。

证监会发现，在从事相关业务过程中，该券商香港子公司未能充分履行尽职调查职责，对抵押品实际价值及借款方偿债能力评估严重不足。

由于该证券公司未能及时、准确、全面地将上述情况报告监管机构。因此，证监会对该证券公司及其香港子公司进行了专项调查。经查，该证券公司对香港子公司的管理制度不健全、落实不到位，未能在发展战略、展业模式、重大投资决策、管理团队、财务、合规、风控等方面对香港子公司实施有效管控;香港子公司业务发展定位不清晰，公司治理薄弱，管理制度不健全，内部管理混乱，经营偏离主业，大量从事非证券持牌业务造成较大亏损。

证监会认为，上述情况反映出证券公司未依法履行对香港子公司的管理责任，未有效督促其建立健全法人治理结构、加强合规内控和风险管理以及审慎开展有关业务，违反了《证券公司监督管理条例》、《证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》的有关规定。

基于上述情况， 证监会及有关监管局对该证券公司采取了责令增加内部合规检查次数、 处分有关责任人员并报告结果的监管措施，对该证券公司相关人员采取了监管谈话的措施，并责令该证券公司督促香港子公司不得新增任何非持牌业务、并在合理期限内清理现有非持牌业务。

据《第一财经日报》记者不完全统计，有20余家大中型券商在香港设立了全资子公司，包括中投、兴业、中泰、平安、中信建投、银河、招商、申万宏源、中信、华泰、海通、国泰君安、光大、安信、财通、长江、东方、东兴、方正、广发、国金、国信、西南等证券公司。

有业内人士则向本报记者透露，上述收到监管意见的机构为一家南方的证券公司。