盘前必读丨险资8月加仓逾400亿元 冲高回落难掩两大生机

昨日回顾

周四两市早盘高开高走，煤炭、券商成领涨板块，沪指盘中突破3000点，但在长假因素影响下，市场交投清淡，无跟风资金参与，午后逐步回落，3000点得而复失。值得注意的是，虽然沪指3000点得而复失，长上影线稍显遗憾，但是指数冲高回落之下，难掩两处生机其一、市场的赚钱效应明显改善，两市涨幅超过三个点的票超过150家，创下近几日的新高，与此同时，跌幅超过5个点的票不足10家，这充分说明场内资金的活跃度和跟风意愿在回暖，市场风险偏好也在回升；其二、10月均线和20周均线重叠的2980点双支撑位暂时确认有效，指数节前下行空间被封住，空头的势能被进一步削弱，这一位置也或将成为节后发动攻势的重要阵地。

统计显示，从2009年到2015年的7年里，国庆节前的基本上小涨或小跌各占一半。而在2009年到2015年的国庆节后行情，涨的年份居多，涨幅的均值是4%，整体看涨。有私募认为，在国庆节前9月26日已经释放部分风险的前提下，持股的胜算变高。甚至有私募表示，节后大盘上涨概率高达八成。

技术分析：

日线级别5日均线得而复失，说明空方力量不容小觑。短期5日均线仍是股指上行的一大阻碍。另外，沪指30分级别下降趋势尚未改变，短期在通道下轨获得支撑反弹，接下来必然会面对3014点的阻力，而目前量能逐渐减弱，可以说要突破这个压力比较困难。目前沪指15分钟KDJ指标已经进入负值区域，预示着短期杀跌动能在逐步衰竭。另外，今日指数已经冲击5日线及10日线，上方压力逐渐消散，只是由于资金面的原因导致指数没有形成有效的冲关而已。当然若今日月线收官之战能站上3000点，对10月的行情一定是有非常大的良性引导。

操作建议：

广州万隆：节前无量反攻3000点更多的是彰显多头坚定看好节后行情的信心，并同时在进行提前布局。在指数难有大作为的情况下，盘面上热点轮换加速，板块效应匮乏确实让很多投资者无心恋战，但节前无大行情不代表主力不作为，恰恰相反，在热点看似杂乱无章的表象下，一条全线战线在主力的推动下暗中开辟，并且愈演愈烈，吸引了场内绝大部分的火力。

如泸天化，四天斩获三只涨停板，区间涨幅高达37%;再如英力特直接一字板开盘;再如河池化工，ST山水同样直接暴力拉板;又如同洲电子、海南椰岛、武昌鱼等同样放量拉板，在市场量能如此低迷之下，这些个股却走势火爆，与其他大部分涨势平平的个股形成强烈而鲜明的对比。它们又有什么共通的规律呢?还是我们反复提到的：弱势炒重组，这些近期的牛股不论是涉及股权转让、还是实控人变更，还是被野蛮人举牌，都有即将重组的强烈预期，各路资金纷纷盯上了这块巨大的蛋糕。投资者绝不可以守着弱势票无动于衷，白白错失节前布局这类具有持续爆发力的品种的良机。

巨丰投顾：半年线成多头最后一道防线。市场中线走势堪忧，虽目前股指在半年线获得支撑，但半年线有拐头向下的趋势，必须要放量拉升，才能化解风险。参考过往国庆节后的市场表现，建议投资者持股过节，重点关注两类股：供给侧改革标的(债转股及重组机会)和三季报大幅预增的中小市值品种。

中航证券：对于即将过去的9月份，市场以一种温和的调整方式结束了一个月的运行，本月的热点也将随之退去;目前更应着眼于四季度的新热点，并对可能出现的新热点进行战略关注，次新股由于年报时间窗口的出现，有望成为四季度的战略跟踪品种;而短期来看，煤炭、化工、地产等板块的活跃对短期市场的有一些促进，激进型的短线投资者可留意其中化工板块的局部热点机会。

源达投顾：指数目前属于短周期级别的四浪震荡走势，在构筑一个震荡中枢，纵然尾盘出现了回落，但是60分钟级别的底背离并未被破坏，所以整体走势还是很健康。只是由于资金面的原因导致指数没有形成有效的冲关而已，所以预计节前不会有太大动作。经过昨日绝对地量基本确定了大盘底部的到来，而大盘底部必须经过反复夯实才有利于后市更进一步上攻。操作上建议大家继续耐心持股过节，只是现在不是介入的时机，预计今日大跌的概率微乎其微，以弱势震荡小幅回升为主。可关注化工板块相关个股的投资机会。

华安证券：三条线紧扣确定性资产。鉴于外围市场平稳，国内央行缩短放长，短期内经济、流动性无忧，节前市场有望保持平稳，结构性机会将继续发酵。坚持确定性和安全性的配置逻辑，紧扣确定性资产。当下趋势性机会暂无，行业、风格切换频繁，投资应寻找确定性资产。一是优质成长股，无论未来市场是蓝筹股发力带动小票补涨，还是风格切换至小票，成长股都是绕不开的选择，投资者可在无人驾驶、OLED中自下而上寻找;二是价值股，关注百货、地产等个股的资产重估机会;三是景气和业绩改善，如消费、供需偏紧的周期股(化工、养殖等)。

国金证券：沪深交易所于10月1日(本周六)至10月9日(下周日)期间休市。但与此同时，无论是“港股”、“美股”以及“欧洲股市”仍将于“下周一至下周五”交易。我们全面梳理十一国庆长假预期事件，建议A股休市期间有七大预期事件值得关注：

1、首条民营控股高铁落地,行业进入PPP时代

9月28日，在“浙江省综合交通投融资建设签约大会”上，复星集团牵头民企与浙江省交通投资集团等正式签订了“杭绍台铁路PPP项目合作协议”。这标志着国内首条民营资本控股的高速铁路——杭绍台铁路正式落地。该项目总投资规模预计达462亿元，是国家首批引入社会资本的8个铁路示范项目之一。PPP模式的发展为铁路建设提供了资金条件，相关公司有望受益需求增长。

相关个股：银龙股份、晋亿实业、康尼机电、利源精制、中铁二局、晋西车轴

2、三季报近七成公司预喜，布局业绩行情正当时

国庆长假过后不久，上市公司三季报披露便将展开。据统计，在已经发布三季度业绩预告的1118家公司中，有752家预报实现净利增长或扭亏，占比达67.26%。分析指出，随着三季报披露渐行渐近，市场已经将目光转向发展前景好且三季报业绩预喜的公司，业绩预期较好的公司或将展开一波行情，目前正是布局的好时机。

相关个股：天夏智慧、太阳能、华联控股、兴业科技、希努尔、恒逸石化

3、20个光热发电示范项目获批，千亿蓝海市场开启

近日，国家能源局公布了入选国内首批20个光热发电示范项目名单。按照规划，此次获批的20个示范项目，总装机134.9万千瓦需在2018年前建成投产。而到2020年底，国内要实现光热发电总装机容量达到10GW。招商证券估计，远期10GW容量将对应近3000亿元的投资落地。

相关个股：首航节能、杭锅股份、三维工程

4、虚拟现实产业联盟成立，软硬件市场迎高速增长

29日，由工信部指导，虚拟现实领域主要企业和研究机构联合发起的虚拟现实产业联盟正式成立。成立大会上审议通过了《虚拟现实产业联盟章程》，目前已有180家企业和机构加入。该联盟成立后将从多个方面开展工作，包括建立健全虚拟现实标准体系、制定虚拟现实产业发展指导意见、举办虚拟现实领域全球开发者大会等。其中，虚拟现实产业与应用指导意见编制工作、虚拟现实相关标准制定工作已先期启动。

相关个股：歌尔股份、利亚德、三七互娱、欧菲光、启迪桑德

险资“买买买”

8月险资股票、基金仓位上升逾400亿元。

保监会公布，1-8月原保险保费收入22958.94亿元，同比增长34.68%。资金运用余额125638.28亿元，较年初增长12.38%，银行存款22526.95亿元，占比17.68%;债券42891.07亿元，占比33.67%;股票和证券投资基金17639.89亿元，占比13.85%，较1-7月提高0.13个百分点;其他投资44330.02亿元，占比34.80%。

对比前7月数据，险资投资股票和证券投资基金前7月为17232.38亿元，占比13.72%;一个月增加了406.5亿元，险资还在买入。

外管局：支持真实、合规的跨境股权转让交易，此业务在外汇管理方面不存在政策障碍，积极支持贸易投资便利化。此前据媒体报道，德意志银行(DB.US)正在与外管局讨论将出售华夏银行(600015.SH)股份所得汇出境外。

央行：近日，人民银行发布微博表示“2016年10月1日，人民币将正式加入国际货币基金组织(IMF)特别提款权(SDR)货币篮子，近期一些国际金融组织、境外央行等境外央行类机构和金融机构增加境内人民币债券资产的配置。中国银行间债券市场相关服务机构将继续提供便利”，这显示在人民币即将正式加入SDR货币篮子之际，国际投资者配置人民币债券资产的需求进一步增加，相应带来资本流入，将助力人民币汇率保持稳定。

9月PMI：国家统计局将于10月1日(本周六)公布9月PMI数据，市场普遍预期，9月制造业PMI料将持稳在荣枯线上方。

楼市调控政策：继昨日昆山、济南发布楼市调控政策后，强二线城市福州、南京再出新政。福州明确规定同类型房屋的售价，下一批次的涨幅不得超过上一次的10%。南京住房公积金管理中心发出“关于暂停受理公转商贴息贷款申请”的文件。福州等于直接限价，而南京变相抬高房贷利率。

新股：和仁科技(300550.SZ)9月30日申购，申购代码300550，顶格申购40签。汇顶科技(603160.SH)网上申购中签号出炉共40500个，古鳌科技(300551.SZ)网上申购中签号出炉共36720个，两新股9月30日中签缴款。

今日看点：

又有两家上市公司要卖房

禾嘉股份(600093.SH)拟溢价3.5倍出售位于四川省成都市高新区九兴大道3号、金牛区花牌坊319号的房屋和土地资产。以6.27亿元予以出售中汽成配100%股权。*ST人乐(002336.SZ)拟转让其所持有的房地产，评估范围包括位于长沙市岳麓区杜鹃路99号天骄福邸的综合楼车库、地上一层至四层及201室。根据评估，房地产账面原值增值额为29249万元，增值率为203.7%，账面净值增值率为213.09%。

深深房A（000029.SZ）：确认筹划事项构成重大资产重组

深深房A晚间公告，公司当日接控股股东深圳市投资控股有限公司公函，确认筹划的重大事项构成重大资产重组。公司股票自9月30日开市起转入重大资产重组事项继续停牌。e公司此前报道，该事项极有可能涉及到“卖壳”，即第三方企业通过资产置换或股权受让等方式入主深深房A，该第三方企业疑似恒大(03333.HK)。

万科A（000002.SZ；02202.HK）将于10月27日召开董事会会议

万科A日晚间公告，公司司将于10月27日在深圳市盐田区大梅沙环梅路33号万科(000002.SZ;02202.HK)中心召开董事会会议，审议公司2016年第三季度报告及财务报表等相关事项。同日公告，为支持公司的境外投资与发展需要，深圳万科将分别以其在存款账户中的资金9.3亿元、20.425亿元，为万科A子公司佳贯有限公司、丽钻有限公司有关贷款提供保证金质押担保。

时代出版（600551.SH）及河钢股份（000709.SZ）高管正接受调查

时代出版9月29日晚间公告，近日公司接到安徽人民检察院反贪局通知，公司党委委员、董事、常务副总经理吴寿兵，因涉嫌受贿犯罪，被立案侦查。公司表示该事项不会对公司的正常生产经营造成影响。同日，河钢股份公告称公司董事王洪仁因涉嫌严重违纪，目前正在接受组织调查。

金浦钛业（000545.SZ）2月内4次上调钛白粉售价

金浦钛业9月29日晚间公告，公司全资子公司南京钛白化工有限责任公司决定从2016年9月29日起上调各种型号金红石型及锐钛型钛白粉销售价格。其中：国内销售价在原有基础格上调500元/吨，出口价格上调80美元/吨。这是金浦钛业8月份以来第四次上调金红石型钛白粉销售价格。

【定增并购】

名家汇（300506.SZ）：拟向控股股东程宗玉在内的不超5名特定对象非公开发行不超过7000万股，募集资金不超17亿元，用于补充照明工程配套资金项目、景观艺术灯具研发生产基地暨体验展示中心建设项目、合同能源管理营运资金项目。本次非公开发行股票的定价基准日为发行期首日。公司预计2016年1至9月归属于上市公司股东的净利润4110.13万元-5058.62万元，同比增长30%-60%;预计2016年7-9月，归属于上市公司股东的净利润1712.34万元-2660.83万元，同比增长81%-182%。

中粮地产（000031.SZ）：对此次非公开发行的募集资金投资项目进行了调整，其中募集资金总额上限由49.98亿元下调为39.11亿元，发行数量上限由5.09亿股下调为4.00亿股。

中际装备（300308.SZ）：拟向交易对方以13.55元/股发行2.07亿股，作价28亿元，收购苏州旭创科技有限公司100%股权。通过本次交易，上市公司在电机绕组设备制造业务之外，主营业务将新增光模块设备制造，发展高端通信设备制造业务。公司股票9月30日复牌。

华峰超纤（300180.SZ）：拟向交易对方支付现金2.91亿元并以12.76元/股发行1.18亿股，作价18亿元，收购深圳市威富通科技(00465.HK)有限公司100%股权。同时，公司拟配套募资5.7亿元，用于支付本次交易的现金对价、标的公司募投项目等。

三爱富（600636.SH）：公司拟在出售氟化工相关部分资产同时，以现金方式收购文化教育类资产，标的资产交易作价暂定为22.57亿元。根据方案，公司拟购买奥威亚100%股权，购东方闻道51%股权。同时，公司拟将持有的三爱富索尔维90%股权、常熟三爱富75%股权、三爱富中昊74%股权、内蒙古万豪69.9%股权、三爱富戈尔40%股权、华谊财务公司6%股权及其他与氟化工相关的部分资产出售给公司控股股东上海华谊及其全资子公司新材料科技、氟源新材料，交易价格暂定为22.43亿元。

飞凯材料（300398.SZ）：公司正在筹划重大资产重组事项，重组的标的资产为江苏和成显示科技股份有限公司100%股权。9月28日，飞凯材料与标的公司股东签订了购买资产框架协议。

中利科技（002309.SZ）：公司董事会今日会议审议通过对非公开发行股票方案进行调整，拟上调定增募资总额。发行数量由不超过11700万股调整为不超过23120万股。募集资金总额由25亿调整为不超过39亿元，用于“350MW光伏电站项目”、“年产600吨光纤预制棒、1300万芯公里光纤项目”和“补充流动资金项目”。

捷成股份（300182.SZ）：全资子公司捷成世纪文化产业集团有限公司拟使用自有资金7.35亿元购买邓浩、姜银贵、陈静持有的星纪元影视文化传媒有限公司35%的股权。交易完成后，文化集团合计直接持有星纪元90%的股权。星纪元是文化集团的控股子公司，本公司的控股孙公司。

兴民智通（002355.SZ）：董事会会议同意公司使用现金24，555.091万元收购北京九五智驾信息技术股份有限公司58.23%股权。九五智驾成为公司的控股子公司。

【重大事项】

中天科技（600522.SH）：全资子公司中天储能科技有限公司与扬子江汽车集团有限公司签订《战略合作框架协议书》。根据协议，双方拟建立新能源汽车领域的战略合作伙伴关系，在2016-2020年配套新能源客车5000台，合作金额约10亿元。

多氟多（002407.SZ）：中国农发重点建设基金有限公司对公司年产30万套新能源汽车动力总成及配套项目拨付专项资金2.03亿元。公司计划建设年产30万套新能源汽车动力总成及配套项目，其中：年产动力锂离子电池组10GWh，年产电机、电控各30万台。

天和防务（300397.SZ）：全资子公司西安天伟电子系统工程有限公司于9月27日与军方某部就“TH-S711便携式地空导弹作战指挥系统”签订了《TH-S711便携式地空导弹作战指挥系统特装采购合同》，合同金额为3486万元，合同金额占公司2015年经审计的营业收入的44.76%。

新纶科技（002341.SZ）：拟将持有的深圳市鹏鼎创盈金融信息服务股份有限公司2.9508%股权转让给欣旺达(300207.SZ)，合计股份转让价款为人民币4000万元。

中联重科（000157.SZ；01157.HK）：拟与国内领先的产业集团、基金管理团队、投资机构合作设立上海绿联君和产业并购股权投资基金合伙企业及基金管理公司上海绿联君和股权投资管理中心(有限合伙)，基金规模32.1亿元人民币，基金管理公司认缴出资总额1000万元人民币。中联重科资本有限责任公司代表公司分别在基金、基金管理公司中出资5亿元人民币、100万元人民币。

浙江震元（000705.SZ）：公司预计2016年1至9月归属于上市公司股东的净利润为2674.76万元至2823.36万元，上年同期为742.99万元，同比增长260%至280%。

兴业证券（601377.SH）：子公司兴证国际近日获其联席保荐人海通国际资本及兴证国际融资公司告知，已于近日收到香港联交所发来的信函，原则上同意兴证国际递交的发行股票并于香港联交所创业板上市的申请。

平潭发展（000592.SZ）：公司近日收到福州市马尾区政府的《关于终止与社会资本合作建设三江口医院项目的函》，函件指出，“魏则西事件”后，相关部门规范完善了医疗机构与社会资本合资合作的相关要求，目前政策环境已发生重大变化，原协议中的主要合作条款难以履行，遂决定终止福州三江口医院建设项目。平潭发展称，目前公司在医疗方面的其他项目仍按计划推进，公司将继续围绕旅游、医疗的战略转型方向选择合适的投资项目。

通源石油（300164.SZ）：与东证融成资本管理有限公司签署了《深圳东证通源海外石油产业投资基金合伙企业(有限合伙)合伙协议》。基金规模为7亿元人民币，公司拟认缴人民币0.35亿元参与基金的设立。东证融成为基金的普通合伙人，负责基金的管理。公司作为有限合伙人参与基金的设立。

必康股份（002411.SZ）：与江苏省洋口港经济开发区管理委员会共同协商签订了《必康(洋口港)新材料项目合作框架协议》，项目总投资为15亿元，项目达产后，预计年产值达到25亿元人民币，利税6亿元。

海翔药业（002099.SZ）：拟投资参与正在筹建的上海佳添冠投资合伙企业(有限合伙)。医健战略投资基金目标规模20亿元人民币，公司将作为有限合伙人以自有资金不超过2亿元人民币认缴该基金，具体出资将根据约定分期缴纳。

紫罗兰：对其昨日收到新疆证监局行政监管措施决定书相关事项作出说明。公司自2014年10月22日向全国股转系统提交挂牌材料至2015年12月31日累计发生关联方资金占用2170.40万元，违反《非上市公众公司监督管理办法》相关规定，新疆证监局向其采取要求董事长李军、董秘严玲、会计机构负责人黄学平接受监管谈话的行政监管措施。紫罗兰表示关联方占用公司的资金已于2015年12月31日全部归还，针对此事公司已采取相应整改措施。

美股：欧洲银行业危机及美联储12月加息可能性担忧施压市场，美股收跌;

黄金：因美股下跌及银行业担忧提振贵金属投资吸引力，纽约黄金结束两连跌走势微幅上涨0.2%;

原油：欧佩克达成减产初步协议继续支撑原油走势连续上涨，纽约原油上涨1.7%，创一个多月以来最高收盘;

欧股：欧洲方面，疲软经济数据及德国股市下跌减弱欧佩克冻产协议所带来的支撑，泛欧斯托克600收盘微涨0.04%。