印度市场热门投资领域

原标题：《掘金印度，你准备好了吗? ——盘古智库印度“商机”报告(一)》

印度在其官方的旅游宣传片中，称自己为“不可思议的印度”(Incredible India)。事实上，从挖掘经济发展潜能与寻找商机的角度上看，尚未开发开放的印度市场都充满着无穷的想象力。2014年5月，莫迪政府上台后，大力提倡市场经济和向外资开放的“印度制造”(Make in India)战略，吸引了包括中国在内的全世界投资者的眼光。据安永会计师事务所最新报告，印度已成为全球最具吸引力的投资热土，在其“最有吸引力投资目的地”的调查中，有32%的商界领导人把票投给了印度，排名第二的中国，得票率为15%。

那么，从统计数据到现实，印度的崛起是否已经势不可挡?印度市场正在发生什么样的变化?值得投资的重点领域行业有哪些?目前已经在印度的中国企业投资情况又如何?未来印度的商机和具体挑战又有哪些?2016年9月17日至9月27日，以盘古智库理事长易鹏亲自带队的印度调研组历时十天，密集访问了诸多印度顶尖智库、大学及学术机构，多家中资企业及印度本土企业，拜访中国驻印度使领馆等机构，亲历德里、班加罗尔、孟买等三大城市，在与中国和印度企业家深入交流基础上，形成此报告。

本报告分四部分，分别从宏观层面、中观层面、微观层面分析印度市场的机遇和挑战，助力中资企业掘金印度。

一、印度的崛起已无人可挡?

GDP迷思

2016年6月1日，印度当局公布了2016年第一季度的经济数据，相比中国第一季度的6.7%，印度7.9%的同比增长率已冠绝全球。从新世纪开始，印度经济的增长速度在世界所有主要经济体中一直屈居第二的情况，但在2015年发生了变化——增速超越了中国，在金融危机后世界经济一片低迷中一枝独秀。

图一：印度GDP增长率(2005~2015年)

数据来源： World Bank，http://data.worldbank.org/country/india

如果单从GDP角度看，印度有没有可能成为未来的中国?参考图二，如果将绿线向左推移十年，可以看到，中印的GDP增长曲线基本上是重合的。这是否可以说明，以GDP增长来衡量，印度就是十年前的中国?

图二：中印GDP增长比较

数据来源： World Bank，http://data.worldbank.org/country/india

但是有人对此持怀疑的态度。虽然印度是全球经济成长最快的新兴经济体，但其人均国内生产总值为1581美元，仅位于第129位;而且印度GDP为2.18万亿美元是在2015年，中国GDP突破2万亿美元是在2005年(2.05万亿美元)，次年达到2.59万亿美元，同比增长26.3%(不考虑汇率，以人民币计算增幅为11.6%)。相比之下，印度7.9%的增速值得恭喜，但算不上奇迹。

图三：印度人均GDP及其增长率

数据来源： World Bank，http://data.worldbank.org/country/india

持怀疑态度的人甚至这样比喻：假如一个10岁的小男孩长得比现在的姚明快，至少也该问问姚明10岁那年长了多少，再预言“这孩子将来会比姚明高”也不迟。

人口红利

很多人认为，中国之前的高速增长和人口红利有莫大的关系。据2015年7月联合国公布的《世界人口展望报告》统计，2022年，印度将超越中国成为世界上人口最多的国家。

全世界只有印度和中国人口超过10亿。中国人口结构已进入老龄化，印度人口在未来15年会超过中国，而且会稳定增长。看看劳动力人口，可以明显看到中国劳动力急剧下降。有些人认为中国的劳动力问题会比日本还要严重。

图四：中印劳动力人口变化对比

数据来源：联合国人口署http://www.un.org/en/development/desa/population/

这两条曲线是印度与中国的人口对比。中国：2000~2010年劳动力持续急剧上涨，2010年达到顶峰后开始急剧下降;印度：2000~2035年劳动力人口持续稳健上涨，2040年后开始回落。

相比而言，印度的劳动力人口呈稳定增长态势，在2020~2030年的某个时间点(有人说是2022年)会超过中国。而且，目前印度的人口结构中，有一半人是25岁以下的。人口，尤其是充足的劳动力人口意味着什么呢?一位在印度访学的中国教授认为：“印度那么多人，动一动就是GDP”。要知道，由于计划生育等原因，中国劳动力人口在2010年达到巅峰之后开始急剧下降，直接导致很多企业工厂面临用工荒。

当然，在人口问题上，也有截然相反的观点，他们认为印度“有人口，无质量”。印度贫富差距极大，根据世界银行的最新报告，印度贫困人口占全世界33%。按联合国人均每天消费1.25美元的赤贫标准，2015年，印度超过四分之一的人处于赤贫状态。也就是说，印度有3亿多人无法获得社会保障、粮食供给，更不用说接受教育、实现就业了。

所以，不要以为印度有13亿操流利英语的劳动力，随时准备接受雇佣并愿意每周7天、每天16小时地工作。英语流利的印度人只有几千万，最优秀的已被美国“收割”，其他聚集在孟买、新德里、班加罗尔大大小小的IT外包公司。IBM在班加罗尔雇佣了5万印度程序员。别以为他们会到生产线上充当廉价劳动力。

还有一点绝对不可以忽视，那就是制造业需要掌握熟练技能的工人及一线技术人员，此类人才的匮乏甚至阻碍着美国制造业的回归，何况印度。

世界上最大的英语使用国?

英语毫无疑问是世界上最强势的语言。世界上有75个国家将英语作为官方语言或者给予英语十分特殊的地位，世界三分之一的人口讲英语，75%的电视节目是英语，四分之三的邮件是用英语书写，全世界大约有3.75亿人的第一语言是英语，另外有20亿人在相当程度上懂英语。

当一门语言取得国际交往的标准语言地位时，你掌握它，意味着沟通、交流成本的大幅度降低。而在印度，除了1亿左右英语使用者，还有2.5亿可以拿英语做简单对话的人口，总计3.5亿，已经同美国大致相近。

在英语使用问题上，持反对意见者认为，在印度使用英语的只是政府、高校和商界等少数人的“专利”。受过良好教育、熟练使用英语者在总人口中的比例不到印度总人口的10%(熟练不代表英国人听得懂)，而且是集中在屈指可数的“国际化大都市”。

此外，印度有180种语言(其中宪法承认的有15种，比联合国工作语言多9种)，外加700多种方言。邦内讲不同语言的也常常由于民族、宗教等问题爆发冲突，孟加拉邦、旁遮普邦都曾因此而被拆分。在这个意义上，没有统一语言不是小问题，说明印度这个国家缺乏一定的凝聚力。

莫迪“新政”的红利

2014年5月印度新总理莫迪执政，力图带领印度制造的崛起。他的改革正一步步由设想变成现实。比如：

1.推行“印度制造”战略。将制造业占印度GDP的比重从目前的15%提升至25%，并为每年进入印度劳动力市场的逾1200万年轻人创造就业。2.加强基础设施建设。借鉴中国的发展经验——“要致富，先修路”，通过大力发展基础设施，吸引外资，打造工业园，作为推动“印度制造”支持战略。3.加大开放，鼓励外国投资。充分发挥本国丰富的劳动力资源、低廉的劳动力成本以及不断改善的产业政策等优势，废除繁杂的投资手续，加强政策和税收体制的一致性和清晰度，积极吸引外国投资。4.提升政府效率，打击腐败。整顿政府工作作风，提高政府工作效率，严惩基层腐败，鼓励女性公务员上岗。5.大打经济外交牌，助力国内政策。莫迪不论出访哪个国家，都致力于宣介“印度制造”，游说外国投资者，争取当地印侨支援印度建设，外交为经济服务成为最突出的主题。

然而，对此持悲观态度的人认为，印度宗教色彩浓郁，且很多宗教教义的“内核”是随遇而安。不论威胁还是利诱，都不能让印度人像中国人那样卖命工作。

总之，对于“印度已在悄然崛起并日益追赶中国”这个命题，正方和反方都有市场。就像“印度的基础设施薄弱”这一现象，正方会看到中资企业在其中的无限商机，而反方可能会马上想到这对于印度的发展是一个非常大的瓶颈。但无论如何，印度这个庞然大物已然昂首向前跑动了起来，而它一旦动起来，其经济发展的惯性会非常大。印度的经济体量、人口、面积、地理位置，以及改革的强烈愿望等，都决定了印度崛起的势头不可阻挡。不管中国是否愿意投资印度，印度的发展都已经启动。

二、印度市场的热门投资领域

莫迪在2014年独立日红堡演讲中向世界发出召唤：“印度现在已是全球资本投入最好的地方。”春江水暖鸭先知。的确，盘古调研组在印度的10天，已经充分感受到了正在变化的印度市场之于中国人的吸引力。而中国企业之所以“冒险”来到印度，是因为预期中的印度“市场蛋糕”将来要高于当前的中国。

印度正成为中国对主要经济体投资增速最快的国家，2015年上半年，中国对印度直接投资出现大幅增长，各领域开始争相布局印度。在这股中资企业投资印度的热潮中，有哪些领域值得关注，有哪些行业极具潜力呢?

三大行业成为热门

总体而言，印度目前有三大行业已经成为中企投资的聚集地。

1.产业园区

印度的产业园区起步较早，但对外开放较晚。印度1965年就建成了当时亚洲第一个出口加工区(Export Processing Zone，EPZ)，但到2000年之后才允许外资企业在印度投资设立产业园区。2014年6月，中印两国签署备忘录，为中国企业在印度投资产业园区铺平了道路。目前，中国的万达集团、华夏幸福、中微小集团都先后宣布将在印度投资建设产业园区，总体投资规模超过150亿美元。

2.互联网行业

印度互联网行业受制于网络、电信等基础设施限制，起步较晚，规模较小，普遍缺乏资本扶持，但印度市场潜力大、体量惊人，IT人才富集，产业发展较快，形成“独角兽”企业的概率较大，受到了全球资本的高度关注。阿里巴巴、腾讯、小米等知名互联网企业都在印度布局市场。据印度版“今日头条”Inveno的印度分公司总裁吴顺绵先生介绍，目前智能手机在印度慢慢普及，其中软件APP的运营就是一块很大的市场。Inveno通过将印度媒体中有价值的资讯筛选、编辑出来，通过技术手段，推荐给他们的APP用户。吴顺绵向调研组介绍说，现在Inveno每天有30~40万的活跃用户，总共大约有100万用户在使用其软件。

3.制造业

目前中国制造业向印度转移主要集中在以下几个品类：首先是手机行业，国内主要的手机厂商都在印度有投资，如小米、金立、VIVO、OPPO、乐视、联想、中兴、华为等，虽然它们大多在印度还没有生产线，但都与印度电商建立了销售平台;第二是家电行业，海尔、美的等国内主要家电生产商都在印度有生产企业;三是工程机械领域，代表企业为三一重工、柳工和山东重工等;四是汽车领域，代表企业包括亚普汽车、巨轮模具和万丰轮毂等。

三大领域值得深耕

除了已经成为热点的行业外，还有一些投资领域值得中国企业进一步挖掘。

1.基础设施和能源领域

目前，印度发展最大的阻力来自于落后的基础设施，铁路、公路、桥梁、能源等成为其发展的瓶颈。如铁路领域，虽然其拥有超过6万公里的铁路，但约4.6万公里急需升级改造。2015年莫迪公布了首个铁路预算，未来重点投入1000多亿美元，目标是要将铁路速度提到130公里/小时。印度电力缺口大约为7%，但是最大的制约来自于落后的输电网络。此外，新能源是印度力推的方向，如风能、太阳能以及小水电等，也是中企可以重点关注的领域。

2.消费品领域

印度现有人口65%为35岁以下，平均年龄不足30岁，人口红利将在2025年前后达到顶峰。在这期间，如果印度经济增速稳定在7%~8%左右，将会形成8000万~1.5亿甚至2亿人口的中产阶级群体，形成巨大的消费市场，在房地产、汽车、家电、婴幼儿用品等领域吸引大量的外国投资。巨大的市场将会带动流通领域快速发展，如物流行业、电商行业等均会受益，这些也是中国企业具有较强竞争力的领域，也是理想的并购目标。

印度其实是全世界国家中对中国反倾销最为严重的国家，因为他们同样需要发展制造业，提供年轻人的就业机会。印度拥有的一些丰富资源，值得考虑其商业机遇。比如印度的鸡爪(印度人是绝对不吃的);印度的海鲜更加丰富(其海岸线更长);印度的药材——中草药材;印度的化妆品原料(印度精油是原始手工提炼，天然又便宜);印度工艺品(印度的苏拉特是全世界最大的珠宝加工中心);印度特色家具、围巾、克什米尔刺绣、克什米尔地毯，印度的铜器和银器等等。

3.健康领域

印度拥有世界领先的制药行业，仿制药世界闻名。很多中国企业不了解的是，印度的原研药水平也很高，且在欧美国家广受认可，正在向“世界药房”的方向发展。印度还拥有设备先进、水平一流的外科体系，如眼科、心脏外科等均是世界领先水平，不少欧美国家的病人不远千里到印度来求医问药。随着中国逐渐步入老龄社会，大健康领域需求旺盛，行业发展势头正猛，可以通过并购、合作等模式将印度较为发达的医疗水平引入中国，或者通过发展医疗旅游等行业，带动中国人来印度就诊。

25个重点发展行业

莫迪新政力推25个重点发展行业，包括汽车、化学、信息技术、医药、纺织、港口、航空、皮革、旅游、铁路等。这些行业的优惠政策比较多。而从前两轮改革来看，印度政府的主要措施就是要简化行政审批手续。

三、中资企业在印现状及面临的问题

“如果你在印度能生存下去，哪里都能生存下去”，“印度的国情、法律制度等整个社会的情况与我们想象的不同，在中国行得通的事情，在印度可能就做不了。”印度的中资企业代表对盘古智库调研组如此说道。印度市场虽大，机会虽好，但想在印度生存下来，并不是一件容易的事。目前中资企业在印度投资、生产、经营都面临诸多难题，既有基础设施薄弱等“硬件”方面的困难，也有法律、税收、准入政策及社会文化等“软件”方面的问题。

基础设施及其配套很不完善

良好的基础设施环境是促进一国经济发展和吸引外来投资的驱动力之一。而印度的基础设施建设，包括机场、公路、水电建设、市政管理等还很薄弱，这是调研组来到印度后的第一个直观印象。

首先，调研组在接下来的走访中发现，水电供应问题是中资企业不得不面对的大问题。在印度德里的卫星城古尔冈市，聚集着来自世界各地的企业，即便是在这样一个印度最现代的商业办公区，仍然免不了停电的烦恼。“每天间歇性地停电三五次，每次几分钟。几秒钟后备用的柴油发电机就会发电。” 在班加罗尔的华为印度研究所的高管向调研组介绍说，虽然现在不太会发生大面积的停电，但自备柴油发电机是商用建筑的标配，工业区更是必备。但是，这种常态化的停水停电，对于某些中资企业，尤其是那些生产液晶屏的家电企业和造纸企业来说，是一个致命的缺陷。

其次，印度的交通运输网络对其投资环境是一个巨大的制约因素。印度的港口阻塞，铁路运力不足，公路状况糟糕，地铁也是在建设过程中。而且，据一家生产摩托车的印度企业介绍，他们基本上是以公路运输为主。在素有“印度硅谷”之称的班加罗尔，中资企业向调研组介绍说，“这里的交通不便利，市政管理也不太好。如果回国的话，没有直飞的航班，须经停香港等。而且每天就一班航班。”

法律税务体系复杂

据调研组走访的某中资房地产企业代表直言，有三个制约中国企业在印投资的根本性问题——土地法改革、税法改革、劳工法改革，如果这三者不解决，印度市场无法发展。

印度法律体系复杂

印度inWorks CEO吴顺煌先生在与调研组交流时谈到，“一座工厂，从征地到建成投产，最长的我见过有十几年。一般耗时是中国同类项目的3倍左右。”不仅如此，在印度投资的隐性成本比较高。吴顺煌告诉调研组，他所计算的隐性成本，大约占企业生产成本的5%左右，这里面包含了各种繁琐的手续审批、评估、征地以及使整个项目运作起来的各种非显性开支。“我整天要与各种法律、税务文书、人员打交道，几乎走哪都要带着我的律师。”

这种法律体系的复杂性主要是因为印度法系传承了英国法系，又加上本土特色及专业的法律用语，所以给中资企业及中方律师造成极大困扰。此外，中国企业习惯的口头协议等约定，在印度的商业环境下几乎寸步难行。因为“印度人如果真的想和你做生意，他们会将所有条款细节都一一注明在商业合同中。”而不这样做的后果就是日后法律纠纷不断。

印度税务体系复杂，且税率高

印度是联邦制国家，除了中央税(CST)外，各邦还有形式各异的地方税(LST)，一般很难搞懂。一些中资企业由于不了解印度税法，在运营中可能会被重复计税。因此，外资企业一般都会聘请独立的会计师，解决企业报税及税务抵扣等方面的问题。像华为印度研究所，就专门聘请独立的会计师事务所为其处理税务事宜。

印度企业的综合税负较高，本地注册的私营公司总体税率为30%，分公司约43%，15%的进口税，出口退税的税率却很低，为3%~4%。最近，莫迪宣布要将个人所得税从32%在4年内降到25%。而且，印度通过了GST法案，即从2017年起全国要统一税制，如果进展顺利将大大便利印度市场的投资。

印度征地非常困难

依据现行的印度《土地法》，企业征地需获得80%受牵涉家庭的同意。韩国浦项制铁(POSCO)曾计划在卡纳塔克邦投资53亿美元建设600万吨粗钢生产基地，终因土地问题撤销了投资计划。印度本土巨头安赛乐·米塔尔想在奥里沙邦投建1200万吨钢铁项目，从2006年起到第8年才完成第一阶段征地。

在莫迪政府积极推进下，2015年4月印度下院通过了《土地法》修改草案，规定印度工业走廊建设以及高速公路、铁路网建设等“公共用地”，政府可不经农户许可以市场价收购，同时补偿给农户每家一个工厂工作名额。但是同年9月，该修改草案被宣布失效，莫迪政府的“土改”以失败告终。

即使《土地法》修改草案获得通过，据已在印度的某房地产商称，“它还是给中资企业设置了门槛：不能进行土地买卖，即可以买土地，但不能卖土地。”目前中资企业正在了解莫迪在第二个任期会不会再推动一次土地法改革。

“土改”困难的根本原因是印度是土地私有化国家，总理也不能强逼只有两亩地的农民。一个极端的例子是，2015年一季度，富士康打算投资的马哈拉施特邦竟然有600多名农民自杀。这位房地产商还介绍说，在印度“买地”的另一大隐患是，所购买土地的“历史不干净”，也就是说，他们担心在买下一块土地后，有人突然出现并举证自己是业主。“所以，我们要想买一块地，必须彻查其过去30年的历史，如果有一天，有人跑出来说这块地是他的，要补偿的话，就是漫天要价。”

劳资关系难处理

1.招工难、用工难、留人难

印度的中资企业，在管理印度底层劳工时面对很大的挑战。印度底层工人由于受教育程度低，对自我要求不高，与中国工人相比，其工作态度和责任心都有很大差距。另外，在印度有一个不成文的规定，就是薪水每年都要随着通货膨胀率上涨，薪水持续上涨无疑增加了企业经营成本。

而且，印度人很喜欢跳槽。“2012年我刚到钦奈的时候，办公室里大约有100多人，在一年的时间里，除了一个人没换，其他都跳槽了。”这也意味着，企业的培训和招聘成本无形中上升了，一般来说，培养一个成熟技工需要2至3年的时间，而印度员工经常做半年就会离开，去其它地方谋求更高的工资和职位。

2.“劳工法”改革难通过

如果说土地法改革还有可能在莫迪任内得以通过，那么劳工法改革的通过难度就非常大。因为前者涉及到的是既得利益者，后者直接涉及到劳工本身，所以反对的力度要比利益集团的力度大。印度劳工的相关福利及权利保障非常好，调研组听到的评价是，“发展中国家的劳动力，享受的却是发达国家的社会福利。”

印度法律规定：企业拥有20人以上，必须有“五险一金”;90个员工以上，必须建立工会;雇工超过100人，解聘员工就不是老板的权利，而是地方政府的权利;签署劳工合同必须明确工作时间，加班须有几倍的补偿;等等。现在中国企业就面临这个问题，不能随意解雇工人，解雇一个人，工会就会组织罢工等进行抗议，造成停产停工的后果。印度也不时有因为劳资纠纷而造成流血冲突的新闻。

3.工作签证申请难

首先，是劳工签证申请的问题。印度政府关于中国工作签证申请和延签的相关法律规定，中国与巴基斯坦工作签材料必须提交中央政府内政部审批。印度政府对中国的工人签证发放得少，每个中国企业会有配额，但是对西方国家的企业无此限制。总之，对中国的签证加以诸多限制，包括学者签证、学生签证等，很多研究类型的签证，比如孔子学院的教师签证控制得很严，不易批准。

工作签证的期限是5年，5年后必须续签，这意味着中企管理人员与本地员工的沟通等会有断续，增加了管理难度。

其次，签证的办理期限较长。相比其它国家在印的工作签证，中国人申请工作签证需要提供更多的材料，办理期限一般在三个月以上，还经常不被批准，过程往往比较复杂。

政党政治导致的不确定因素多

印度是多党制国家，执政党每5年会进行更换，如2014年上台执政的莫迪政府任期到2019年。不同执政党的执政方针会有不同，即使中央层级与地方层级的政党保持了一致，中央与地方邦也会因为印度的联邦制度使得一些大政方针无法保持良好的延续性和完整性。比如国大党政府和现任人民党政府在环境保护等方面的政策有时截然相反。

此外，印度政局也处于变化中。谁能确保提出“在印度制造”(Make in India)的莫迪一定会赢得下一任大选呢?

效率低下，腐败频生

低效，是调研组走访过的几乎所有中资企业对印度市场的共同评价。“他们似乎一点也不着急，头两天就是跟你喝喝咖啡聊聊天，第三天的时候顺便谈一下生意。”一位中企老板向调研组如此说道。一家重型卡车企业在印度投资建立了一家汽车组装厂。从达成投资意向，到最后工厂建成投产，用了七年。“技术都已经落后了，不得不立刻进行更新。”

印度政府的官僚体系腐败现象严重。向企业寻租和“卡拿要”几乎是家常便饭，而且已经形成了一个政府“中介”产业。据一家已在印度深耕十几年的企业代表说，“有时他们拿了钱，还不办事。”

文化背景与思维方式差异大

印度人将自己定义为不可思议的国家(Incredible India)。“不可思议”也是中国企业在印度遭遇的真实写照。因为印度教义中“随遇而安”的精神以及“种姓制”等传统制度不仅对印度人的思维及行为方式产生规范作用，而且对其商业行为也颇具影响。

比如，做到高层的印度核心员工与中国员工的工作方法、责任感、视角等都不太一样。“也许是因为目标不一样。本地人看问题的视角可能更多着眼于印度市场，而我们会从全球或者更大的方向看问题。”某在印中企的高层管理者向调研组这样解释道。

而且，印度员工会“看心情给自己放假”，“经常就会自己觉得不来上班就不来了。然后下次再过来时会编一堆理由，姐姐结婚啦，或者妈妈生病。”据经常与印度员工打交道的中国管理人员透露说，每个月发了工资后，作业层的人可能就会自己休息两天，领完工资就不干活的印度劳工至少有10%。因此，相比中国工人，虽然印度廉价劳动力一大把，但用起来却未必廉价。

印度种姓文化对商业行为也有影响。印度人对于售后的要求跟中国人非常不同。比如，中国人是洗衣机坏了才找人工，而且尽可能要求一次就修好，但印度人不一样，由于多数婚后妇女都没有外出工作，再加上当地人工便宜，消费者有一点不会用或者有一点不懂就会打电话来找人工服务，通过电话指导这种方式不行，“必须要见到人”。

这种不愿意自己动手的特色就源于种姓文化的影响。在印度，进行售后服务和维修的人员往往是种姓比较低的群体，消费者则相对是较高种姓的人，因此，有任何问题，高种姓的人不会愿意“降低身份”自己动手，而是打电话请低种姓的人来操作。

四、可能有效的进入途径

从表面上看，进入印度市场的过程很缓慢，但它的速度会比较均匀，同时，一个生产周期会很长。总之，在印度若想短期达到一个目标会很难。针对印度市场的特点和问题，调研组总结了如下方法和路径。

(一)不能急于求成，进入印度市场要与其产业升级相结合。

盘古智库理事长易鹏在与中资企业座谈时评论说，第一步要考虑的还是印度人的衣食住行。虽然印度总体上比照中国相差十年，但在市场消费升级方面是大同小异的。在满足温饱之后，可能他们要看电视了，要开车了，要买房了等等，所以，可以与其产业升级情况结合着进入印度市场。而且，一定不能只想着尽快赚到钱，而是要扎扎实实地做下去，将自己当作一个印度企业去思考、去行动。

可能中国企业的最大问题就是只想快速地赚钱，而任何一个政府都希望外企进来，能够为当地带来的是就业。中资企业往往还要带来大量中国劳工，比如山东电建最多时带过来3000多名农民工，这当然是印度政府不愿意看到的。像日本的本田(Honda)已经深耕印度30多年，与印度本土品牌英雄合作了25年之久，才占领了整个市场。从公开信息上看，本田在前10年是不盈利的，是从第11年后才开始盈利。海尔、新希望、华为等等，也都是从第9年、第10年之后才开始盈利。

一位资深经理人对前来印度“取经”的中国企业说的最多的话是：“你要是不预计亏损3年就不要来做了，你想一进来就盈利就赚钱，没那么容易，为什么?因为前3年要把规模做起来，你不打算亏这个钱，市场就打不开，规模做不到，整个供应链和管理成本就没法分摊。”

此外，中国企业应培养一种长远观念，不能只考虑自己的一亩三分地。易鹏进一步认为，“在印度赚了钱还要再图发展，比如把商业和慈善相结合，在印度设立中印学者/学生交流基金，这也是一种人才的长期投资。那种只想来印度赚钱的企业，不会长久。”

(二)本土化销售

inWorks CEO 吴顺煌先生在一次分享中介绍了其本土化销售的经验。他认为，进行印度本土化销售有三大优势：沟通很方便;可以快速打入印度市场;可以有效甄别客户。

在inWorks公司，其印度员工直接用印地语(在新德里)和客户沟通，因为他们是同样的文化、背景和生意逻辑，所以很容易了解客户需求类型并顺利沟通。做印度市场常常碰到的问题之一就是“客户来自哪里”，如果只知道他来自印度，这是不够的。印度是一个非常多元化的国家，比美国还要多元化和复杂，所以每个客户都是不一样的。如果中资企业了解印度的市场状况、市场趋势，在销售过程中就会知道工厂应该如何为印度客户备货。

在《南华早报》的编辑、印度人罗伊·乔杜里看来，一些中国企业在印度的问题就是难以实现本土化，缺乏企业社会责任以及过于低调。乔杜里尖锐地指出，一些中国企业习惯于跟政府打交道，却不善于跟非政府组织和各种社区进行互动，也没有具体应对媒体的策略。

他没有具体说哪一家中国企业做得不好，但给出了一个正面例子——中国的联想集团。“这家企业在印度的很多高层管理人员都是印度人，本土化做得很好，很多印度人甚至都没有注意到它实际上是一家中国企业。它还善于利用各种机会做广告——甚至在《印度时报》(在印度影响力极大的报纸)上刊登大版广告。”

(三)大量兴办职业学校，培养娴熟的产业工人

易鹏理事长在与印度和平与冲突研究所座谈时分享了这条经验。由于现在的制造业越来越智能化，对工人的知识水平要求越来越高。因此，中国在此背景下的一个成功经验是，不是大量兴办高等学校，而是大量兴办职业学校，培养娴熟的产业工人。

中国一个著名的企业，鸿海集团，是苹果手机等全球电子产品的代工制造商，拥有120万具备娴熟产业技能的员工。印度与中国一样，也有大量的人口，但是人口不一定能转化为娴熟技能的产业工人。试想如果没有如此规模的熟练工人，这样的企业怎么会落地在印度?

而且，印度正在大力建设“智慧城市”、“数字印度”，提出要从城市到农村都有网络覆盖。中企可以据此提供适合其需求的电子政务、大数据、物联网等技术培训。这种技能培训既可以由政府进行补贴，同时对于企业而言，还是一门非常好的生意。如果一个企业每年培训100万工人，每个工人收取1万卢比，这是多大的一笔生意?

(四)在印度经商要学会做品牌

中国和印度都面临此问题——有大量的制造业，却没有大量的品牌做支撑。作为区域战略研究的学者，易鹏坦言，说不出印度5个以上的全球性品牌。同样，印度人也不一定了解中国的品牌。消费者在没有进入私人定制时代的时候，容易被媒体(广告)掌控和左右。所以，行业内有哪些对企业影响力大的媒体?这样的沟通渠道要建立起来。其实，海尔不比三星、索尼差，但是它没有在高档消费者中塑造其品牌的认知。

随着信息化的发展，制造业进入B2C的阶段，企业与消费者直接对话。而且随着品牌的强力发展，会造成“赢者通吃”。从这个意义上，无论印度还是中国，都需要挖掘品牌背后的文化底蕴。

(五)选择优势地理位置投资

制造业对运输成本要求极高，而印度的基础设施相对比较落后。所以调研组易鹏理事长的建议是，一定要优先投资沿海的制造工业园区。中国曾提出“西部大开发”计划。26年过去了，西部依然遥遥落后于东部。中国曾邀请哈佛大学的专家论证西部大开发的可行性，其结论是，离开海岸线200公里，投资回报率会大幅下降。而印度有一个非常大的优势——从加尔各答到古吉拉特邦，拥有几千海里的海岸线。那么在这些地区设立工业园，会加速印度与全球制造业的对接。

比如，班加罗尔之所以被称为“印度硅谷”，有几个主要原因。第一，班加罗尔的环境和空气比较好，温度宜人，在炎热的南亚次大陆，是一片难得的宝地，就像中国的庐山一样，所以中国企业应学会打“环境牌”、“空气牌”。第二，班加罗尔有印度最大的大学——班加罗尔大学，拥有34万学生，所以它能提供源源不断的软件工程师，有人才供给的基础。第三，班加罗尔得到了中央政府、邦政府的大力支持，给予了它优惠的税务政策。第四，班加罗尔的英语熟练者人数使得其可以与国际无缝对接，学习欧美领先的技术。第五，印度工程师相对廉价的价格，在劳动密集型的软件业中，成为软件分包中心和制造业中心。

(六)加强流程管理、配合股权、分红等激励手段

在印度的中资企业，尤其是在公司规模发展壮大后，主要依靠科学的流程在推动，因此，一定要有标准、系统的顶级流程。印度人一般对流程遵循得好，越是这种靠流程驱动的大公司，其流程管理能力就越重要。

华为向调研组介绍了一条用人经验。华为在招聘人才时是分层次的：如果是普通人才，就给予初级工程师或者应届毕业生的待遇;如果是技术型人才，就给予高级工程师的待遇;如果是在美国都属于稀缺的人才，那么华为开出的筹码便高得惊人;这些高工及顶尖人才享有公司股权，一般是40%左右，且配以不同等级的分红。“华为的薪酬体系在印度肯定不是最高的，但是它是有吸引力的。印度员工的普遍反馈是不愿意主动离开。而且在华为干得越久、贡献越多，薪酬待遇方面越优厚。”

(本报告由盘古智库印度研究中心研究员李玲飞执笔;课题组成员包括盘古智库理事长易鹏，盘古智库学术委员、印度研究中心主任，复旦大学国际问题研究院青年研究员林民旺，盘古智库学术委员会秘书长、北京大学国际关系学院副教授王栋，盘古智库印度研究中心研究员李玲飞，盘古智库学术服务部主任王岳)

第一财经获授权转载自“盘古智库”公众号