午市盘点｜沪指逼近3100点整数关口 两指标封锁下跌空间

周四(10月27日)大盘低开低走，昨日回调的煤炭板块冲高回落，酿酒、股权转让概念降温，黄金板块深度回调，股指一路震荡走低，临近午盘，深圳本地股爆发，但没能掀起较大行情。总的来看，随着权重纷纷回调，两市热点涣散，盘面表现相当沉闷，次新股成为上午仅有的热点板块。沪指今日跌破5日均线，调整的风险越来越大，小时级别已经出现均线及MACD的高位死叉，今日或依然是调整走势，需要关注下方3100点支撑。

截至上午收盘，上证综指收报3,105.81点，下跌10.5点，跌幅0.34%，成交额1,033亿元;深证成指收报10,772.2点，下跌45.31点，跌幅0.42%，成交额1,532亿元;创业板指收报2,180.17点，下跌4.32点，跌幅0.2%，成交额412亿元。

在资金方面，截至午间收盘，沪股通净流出逾2亿元。另外，央行周四进行1150亿元7天期逆回购操作、550亿元14天期逆回购操作、400亿元28天期逆回购操作。央行7天、14天和28天逆回购中标利率分别为2.25%、2.24%和2.55%，均与上期持平。今天有1100亿逆回购到期。公开市场业务净投放达到1000亿元，为连续第七日资金净投放。

热点板块：

行业板块几乎全线翻绿，仅有交运设备、造纸印刷板块等少数板块逆市翻红，煤炭板块盘中一度发力领涨两市，随着动力煤期货大跌的利空影响，最终冲高回落;电信、医疗、黄金、酿酒等板块皆有不同程度的跌幅;恒大概念股较为活跃，新晋成为恒大精准举牌标的的栋梁新材涨幅近3%，梅雁吉祥午盘前封板，中设集团大涨幅8%;受风险偏好降低的影响，来伊份(603777)、振华股份(603067)、联得装备(300545)等多只次新股涨停，通用股份(601500)、正平股份(603843)等纷纷大涨;互联网金融早盘也表现活跃，汇金股份(300368)一度封板，恒生电子(600570)、金证股份(600446)、同花顺(300033)纷纷逆势飘红。跌幅榜方面，西安自贸区、钛白粉、健康中国等板块跌幅居前。

消息面上：

1、中国《金融时报》援引不具名专家报道称，近期人民币对美元汇率走弱主要是由于美联储加息预期升温推动美元汇率走强;市场普遍认为，美元走强是本轮人民币汇率贬值的直接推手，而无关中国的经济基本面抑或人民币汇改进程;再加上美元可能已经接近本轮周期的顶部，人民币对美元进一步贬值的空间不大。

2、近来，多家上市公司控股股东、实际控制人借助大宗交易、股权转让，将所持股份大量甚至全部转让，多数经营压力较大，实控人减持套现意愿较强。而目前私募基金“集资”能力增强，可一次性支付实控人要求的对价，成为重要的接盘方。在控制上市公司后，私募基金或给基金管理人以交代，或利用多个账户分散建仓隐匿一致行动人关系开始炒壳之旅。

3、证券日报发表评论称，养老基金作为长期价值投资者，其稳健理性的投资风格可以有效中和广大中小投资者的短期投机行为，净化资本市场投资氛围，改善资本市场投资环境，促进资本市场健康长远发展。养老金入市不仅能够缓解支付压力，同时对确保社保制度可持续、促进资本市场稳定具有重要而深远的现实意义，而简单将之视为“托底”不仅是浅见，而且是错误的。

4、截至昨日，上交所融资余额报5112.42亿元，较前一交易日增加17.61亿元;深交所融资余额报3993.19亿元，增加3.87亿元;两市合计9105.61亿元，增加21.48亿元。

5、人民币兑美元中间价报6.7736，调贬31点，上日中间价报6.7705;16:30收盘报6.7686，23:30收盘报6.7706;离岸人民币兑美元最低跌至6.7920，再度刷新逾6年新低。

机构观点：

天信投顾表示，在目前缺乏增量资金环境下，大盘股行情的认同度和持续性都存疑，一些政策或事件题材刺激的热点行情比较短暂。周三大盘回调也视作突破年线后的回踩确认，回调不跌破年线，则短线尚可操作。如果再度跌破年线，则调整力度或加大。目前趋势尚未转弱，如果实施卖出操作，很可能在卖出后股价不但没有继续下跌，反而重新向上，故投资者不必过于担忧，震荡恰恰是给了调仓换股的机会，建议关注近期资金连续流入且股价涨幅不大的品种。继续关注央企改革等政策受益板块的结构性机会。

平安证券则显得更为谨慎。其认为，周三板块表现反映出短期多空分歧较大，部分资金转向偏防御类品种，是造成指数出现高位休整的主要原因。大盘短期连续反弹后，指标相继进入高位，预示行情面临一定调整压力，即使短期行情存在新高，也无法消除超买风险，因此操作上仍需适度保持谨慎。

源达投顾认为，周四早盘一直在5日均线下方运行，弱势特征一览无余，同时也彰显空头的嚣张气焰，但是市场依然运行在年线上方，且60分钟KDJ指标已经在低位，这在一定程度上封锁了下跌的空间。所以目前弱势走势仍属于上升途中的正常回调。而本轮市场主流热点债转股、混改等二线蓝筹已在调整，大盘中期上涨仍会以这些“二八”中的“二”来展开，可耐心等待低吸机会。但是操作上还是以谨慎防守为主，切莫激进。