盘前必读丨市场再度陷入“葛优躺”状态 反弹能否延续密切关注三信号

昨日回顾

周四(10月27日)早盘三大股指小幅低开，沪指再度失守5日线。上午煤炭板块在山西焦化复牌大涨的带动下一度护盘，但是抛压太大而冲高回落，黄金板块延续周三尾盘的趋势连续回调，酿酒板块在低位徘徊，唯有次新股板块表现亮眼。午后，因为缺乏明显热点带动，大盘一度考验3100点的支撑，但随着高送转概念再度活跃，市场人气得以提升，股指尾盘开始企稳回升。就全天来看，股指波动仅为14个点，市场再度陷入“葛优躺”的状态。截至收盘，上证综指收报3,112.35点，下跌3.96点，跌幅0.13%，成交额1,822亿元;深证成指收报10,788.97点，下跌28.54点，跌幅0.26%，成交额2,716亿元;创业板指收报2,182.48点，下跌2.01点，跌幅0.09%，成交额730亿元。在资金方面，截至收盘，沪股通净流出逾5亿元，结束连续六个交易日净流入的态势。另外，央行周四进行1150亿元7天期逆回购操作、550亿元14天期逆回购操作、400亿元28天期逆回购操作。央行7天、14天和28天逆回购中标利率分别为2.25%、2.24%和2.55%，均与上期持平。当日有1100亿逆回购到期。公开市场业务净投放达到1000亿元，为连续第七日资金净投放。

技术分析

从目前技术上判断，沪指短周期的15、30、60分钟级别均在3100点附近有强力支撑，这还算一个积极的信号。同时，60分钟图处在相对低位，这在一定程度上抑制了下跌的空间。但是日线级别5日均线失守且KDJ指标已经死叉向下并呈现发散状，说明空头暂时占据上方。周四以阴线报收，大盘形成日线级别的顶分型，那将意味着调整级别将加大，后市大盘若想要绝处逢生，必将伴随大的成交量方能将顶分型化解。短期内市场仍然以震荡为主基调。创业板走势完全和主板市场神同步，但是整体上弱于主板市场。日线级别在20、30日均线合力支撑下有所企稳迹象，但是KDJ指标死叉依然还没有化解，说明目前暂时是空头的主场。想要翻身首先主板得企稳，否则很难摆脱空头的掌控。另外，从月线级别来看，10月线已经死叉5月线，这就意味着中期行情也不甚乐观。从资金流向上看，可以看到无论是沪市资金还是深市资金走势相对趋同，都是整体性调整的表现，在抛压盘未衰竭前，市场疲态尽显。

操作建议

广州万隆：在市场出现系统性风险前，依旧是机会大于风险。投资者一方面对于前期连续涨幅过大、业绩地雷、技术形态严重走坏这三类暗含杀跌风险个股需第一时间规避，而另一方面，在全面看待、客观看待市场后，绝不能畏手畏脚，白白错失指数调整带来的上车良机。特别是市场热点进行一轮充分洗牌后，以下两类股迎来低吸良机，投资者绝对不容错过。一类是政策面暖风频吹，改革不断提速的国企混改题材，其中深圳本地股周四已提前异动，深大通更是直接涨停;另一类是每年必炒的高送转行情，虽然三季报落下帷幕，但年底高送转的大戏才刚刚开始，这一每年必炒的大餐行情投资者岂容错过。

源达投顾：周四市场继续沿袭整理调整走势，在人民币依旧处于持续贬值之中，金融市场的不断调控，加上近期缺乏新的利好刺激，成交量萎缩也较为严重，临近月底资金面也偏紧，这就意味着短期内市场以震荡为主基调，另外，两市资金流向趋同，都是整体性调整的表现，因此整个市场在抛压盘未衰竭前，空翻多量能是关键。鉴于航天军工板块有所异动，这种底部的异动说明接下来会有一个小波段行情，可给与适当关注。

科德投资：周四指数继续窄幅震荡，两市量能相比周三有加大萎缩。从技术面来看，沪指跌破5日均线支撑，盘面上热点依然散乱且没有持续性，短期指数跌破5日均线后短线操作的风险增加，而且随着K线重心的下移投资者需要重点关注沪指在3140点一线可能会形成双顶的情况。操作上建议投资者短期继续谨慎，不要追高，一些涨幅较大的个股建议逢高减仓控制仓位。

中证投资：在放量突破年线后，大盘似乎再度陷入低波动的怪圈中，而且以煤炭、钢铁为代表的“周期风”停后，行业板块再次开启轮动模式，只不过可轮动的范围变小，轮动的频率也加快，进入了“迷你”轮动模式。本周一沪综指放量突破年线，但主要指数出现分化，中小板指数和创业板指数依然位于年线之下，突破信号略微打折。从目前来看，反弹能否延续需要投资者密切关注三大信号：一是量能能否持续放大;二是会否出现领涨龙头;三是汇率、经济数据能否企稳配合。

1、六中全会开启智慧党建新时代，关注相关概念股

新华社10月27日晚发布中国共产党十八届六中全会公报，全会听取和讨论了习近平总书记受中央政治局委托作的工作报告，审议通过了《关于新形势下党内政治生活的若干准则》和《中国共产党党内监督条例》，审议通过了《关于召开党的第十九次全国代表大会的决议》。外界普遍认为，传统党建工作需要借助信息化手段得到全面提升，开启智慧党建新时代。

相关个股：飞利信、金桥信息、榕基软件、数字政通、中国软件

2、首艘国产航母主船体合拢成型，产业链将受带动

国防部表示，我国首艘国产航母的研制工作正按计划进行，目前已完成设计工作，主船体已在坞内合拢成型，正在开展设备安装和舾装等建造工作。航母编队是一项庞大的系统工程，涉及船舶、航空、航天、兵器、电子等多个领域，产业链带动作用明显。

相关个股：中国重工 、中船防务 、中航电子

3、土地流转进程加速，农地资源价值凸显

近日国务院正式发布全国农业现代化规划(2016-2020年)，指出要深化农业农村改革，在稳定完善农村基本经营制度的基础上，加快推进农村承包地确权登记颁证，力争2018年底基本完成。规划还提出，要健全县乡农村经营管理体系，加强土地流转和规模经营的管理服务。积极发展多种形式适度规模经营，引导农户依法自愿有序流转土地经营权，支持通过土地流转等多种形式发展适度规模经营。在土地确权、农业规模化经营等因素推动下，土地流转进程有望加速，拥有土地资源的相关企业有望获得更多市场机遇。

相关个股：亚盛集团、罗牛山、辉隆股份、北大荒、海南橡胶

4、无人驾驶技术路线图发布，助力产业发展

据报道，为在2021年之前实现高度或完全自动驾驶，中国汽车工程协会发布无人驾驶技术路线图。该报告指出：要尽快在智能网联汽车技术上达成共识。报告制定了无人驾驶汽车发展的三个五年阶段需要达成的目标，力求高度或完全自动驾驶汽车在2021到2025年能够上市。报告还指出，2026年到2030年，每辆车都应采用无人驾驶或辅助驾驶系统。

相关个股：千方科技、万安科技、中原内配、保千里、亚太股份、均胜电子

权威人士谈人民币汇率波动：不存在持续贬值基础

10月27日人民币兑美元即期汇率震荡回落，跌破6.78;截至北京时间22：15，在岸人民币兑美元汇率报6.7802，下跌110个基点。离岸人民币早盘短暂跌破6.79关口，创有数据以来新低;截至北京时间28日凌晨4：20，报6.7950，跌102个基点。

针对人民币对美元汇率波幅的加大，多位权威人士接连发声表示，造成此轮波动的主因，是美联储加息预期升温、推动美元走强，但人民币对一篮子货币汇率表现稳定，未来人民币汇率不存在持续贬值基础。伴随人民币国际化进程的加速推进，未来人民币的外汇市场会更加市场化。

十八届六中全会公报发布：正式提出“以习近平同志为核心的党中央”，全会听取和讨论了习近平总书记受中央政治局委托作的工作报告，审议通过了《关于新形势下党内政治生活的若干准则》和《中国共产党党内监督条例》，审议通过了《关于召开党的第十九次全国代表大会的决议》。

特停令重出江湖：由于涨幅较大，近期妖股全部被特停处理，泸天化、煌上煌最近公告将于10月28日起停牌核查，至此四川双马、泸天化、煌上煌、武昌鱼四只妖股被全部特停。市场人士认为，妖股连续特停对于题材炒作是个打击，反映出监管层对于近期妖股横行态度的微妙变化。还应该看到A股在上冲到前期高点后连续攻而不破，此时若妖股熄火市场找不到新的炒作题材，恐怕会迎来一番调整。

恒大人寿扫货近30家A股公司：10月27晚间中元股份、积成电子三季报显示，恒大人寿进入前十大股东，持股逼近5%的举牌线。这已经是近期继国民技术、梅雁吉祥、栋梁新材后第五起恒大人寿准举牌了。

沪市融资年内将超股灾前水平：上交所副理事长张冬科在2016中国金融年度论坛上介绍，截至9月底，目前上交所股市融资和债市融资加起来将近2.5万亿，和去年股市高涨的水平大致相当，预计今年会超过去年的水平。

地产税：中国财政科学研究院院长刘尚希10月27日在新华网思客主办的宏观经济形势与金融改革创新论坛上表示，全国人大正在就房地产税进行立法，何时出来取决于全国人大立法的进程。

新股：丝路视觉网上申购中签号出炉共50040个，10月28日缴款。东方中科10月28日申购，申购代码002819，总发行数量2834万股，发行价格4.96元，单账户申购上限为11000股;国检集团10月28日申购，申购代码732060，总发行数量5500万股，发行价格10.04元，单账户申购上限为22000股。

【今日看点】

万科A三季报净利同比增20.5%，前十大股东不见恒大身影

万科A三季报显示，第三季度公司实现营业收入422.6亿元，同比增长44.1%;实现归属于上市公司股东的净利润29.1亿元，同比增长45.0%。1-9月，公司累计实现营业收入1,170.5亿元，同比增长47.1%，实现归属于上市公司股东的净利润82.6亿元，同比增长20.5%。值得注意的是，截至8月15日，中国恒大集团持有万科A高达2.36亿股，占万科总股本的比例约6.82%。而在三季报的股东名单中，恒大系已不见踪影。对比半年报的前十大股东名单，除了中国证金持股比例由上半年的2.89%小幅增至2.99%，其余股东持股数无变动。

中元股份：恒大人寿持股约4.95%，逼近举牌线

中元股份三季报显示，恒大人寿保险有限公司-传统组合A持有公司2.95%股份，位列公司前十大股东第八位。另外恒大人寿保险有限公司-传统组合B持有公司约962.57万股。恒大人寿合计共持有约4.95%股份，逼近举牌线。

积成电子：恒大人寿持股4.95%，逼近举牌线

积成电子三季报显示，公司前三季净利为7965万元，同比增长10%。值得关注的是，三季度，恒大人寿传统组合A及万能组合B同时新进公司前十大流通股股东，分别持股1063万股、814万股，合计持股1877万股，占比4.95%，逼近举牌线。

煌上煌、泸天化股价涨幅较大，今起停牌核查

泸天化、煌上煌公告称，公司认为近期公司股票涨幅较大，公司将就是否存在应披露而未披露信息等事项进行核查。经申请，公司股票于2016年10月28日起停牌， 待完成相关工作并公告后复牌。

【定增并购】

隆平高科：拟分别向左科生、谭建林、谭雅文、钟华荣、李永青、喻愿传、易新、涂绪友收购其所持的广西恒茂12.48%、11.22%、9.5%、0.5%、4.1%、4.2%、2%、7%股权。本次收购完成后，公司将持有广西恒茂51%股权。经双方协商，将本次标的股权的转让价款调整为21,591.36万元。

*ST宇顺：拟向深圳市华朗光电有限公司转让深圳市雅视科技有限公司100%股权，价格区间为16,000万元至18,000万元。同时，公司拟收购医疗用品及器材相关产业资产，标的资产初步总估值约为9亿元至11亿元，公司预计收购标的资产60%至65%的股权，需支付的交易对价约为5.4亿元至7.15亿元。公司股票10月28日起复牌。

中洲控股：拟通过指定公司收购郑松兴及Accurate Gain Developments Limited持有的华南城控股有限公司共计1,857,196,831股普通股股份，占华南城控股总股本约23.20%，转让的价格区间为港币1.80元/股至港币2.20元/股。该事项构成重大资产重组，公司股票自2016年10月28日起继续停牌。

西仪股份：公司本次发行股份购买资产并募集配套资金事项获得证监会有条件通过。公司股票自2016年10月28日起复牌。

南京港：公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得证监会无条件通过。公司股票于2016年10月28日起复牌。

创业软件：中国证监会上市公司并购重组委将于近日召开工作会议，审核创业软件发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项。公司股票自2016年10月27日开市起停牌，待公司公告并购重组委审核结果后复牌。

【三季报】

中国人寿：公司2016年1至9月实现营业收入4564.48亿元，同比增长7.7%;归属于母公司股东的净利润135.28亿元，同比下降60.0%。

建设银行：截至三季报，公司资产总额突破20万亿，达205,006.83亿元，较上年末增加21,511.94亿元，增长11.72%。实现净利润1,946.70亿元，其中归属于本行股东的净利润1,938.35亿元，分别较上年同期增长1.35%和1.19%;年化平均资产回报率、年化平均股东权益回报率分别为1.34%和17.16%。

嘉凯城：公司前三季度亏损12.49亿元，去年同期亏损5.86亿元，其中第三季度亏损约2.97亿元，去年同期亏损3.64亿元;归属于上市公司股东的净资产7.01亿元，而去年末为19.97亿元。公司前三季度亏损扩大的原因为，本期结转的房地产项目毛利较低，不足以覆盖当期费用。

中国国航：公司2016年1至9月实现营业收入854.48亿元，同比增长3.72%;归属于上市公司股东的净利润72.27亿元，同比增长15.07%。证金公司三季度增持公司约1311.07万股至23562.38万股，持股比例由半年报中的1.70%增至1.80%，仍为公司第五大股东。

泸天化：公司第三季度报告，营业收入21.77亿元，同比减少35.59%，归属上市公司股东的净利润亏损3.76亿元，上年同期为亏损1.94亿元。

东方航空：公司前三季度实现营业收入754.08亿元，同比增长4.79%;归属于上市公司股东的净利润66.94亿元，同比增长25.50%。证金公司三季度增持公司股份约2007.08万股至35776.26万股，持股比例由半年报中的2.33%增至2.47%，仍为公司第七大股东。中央汇金资产管理有限责任公司持股数量保持不变。

中金黄金：前三季实现营收204.58亿元，同比降33.82%;净利4.09亿元，同比增454%，报告期，黄金销量及黄金价格上涨。公司前十大流通股股东中，证金公司持有4408.18万股，较半年报的6608.42万股大幅减少。

【增减持】

中航机电：股东贵州盖克航空机电有限责任公司于2016年10月26日，通过深圳证券交易所大宗交易系统合计减持公司3,377.79万股，占公司总股本的2.11%。减持后，盖克机电尚持有公司1.29%的股份。

朗科科技：股东王全祥于2016年10月26日以大宗交易方式减持3,100,000股公司股份，占总股本的2.3204%，减持均价32.33元/股。本次减持后，王全祥本人不再直接持有公司股票，王全祥通过其全资控股的新余田木投资管理有限公司持有公司股票9,286,500股，持股比例为6.9510%。

华平股份：控股股东、实际控制人刘晓丹于2016年10月25日、10月26日通过大宗交易减持所持有的无限售流通股票700万股，占总股本的1.306%。本次减持后，公司一致行动人刘晓露、刘晓丹共持有公司股份97,873,560股，占总股本的18.26%，仍为公司控股股东、实际控制人。

合康变频：控股股东明珠星投资拟自2016年10月28日至2017年4月27日止，减持公司股份总数不超1980万股，占总股本的2.51%。减持后，公司控股权不发生变更。合康变频发布2016年第三季度报告，实现营业收入10.5亿元，同比增长102.04%;净利润1.44亿元，同比增长433.57%，基本每股收益0.18元。

【重大事项】

长城信息：长城电脑换股合并公司的方案已经长城信息于2016年3月28日召开的2016年第一次临时股东大会和2016年7月1日召开的2016年第三次临时股东大会审议通过，并获得证监会批复的核准。根据本次换股合并方案，长城信息被长城电脑吸收合并、长城信息不再具有独立主体资格并注销。公司股票将自2016年11月1日起开始停牌，此后将进入现金选择权派发、行权申报、行权清算交收阶段， 不再交易，直至实施换股后，转成中国长城计算机深圳股份有限公司股票在深圳证券交易所上市及挂牌交易。2016年10月31日为公司股票的最后一个交易日。

龙建股份：控股子公司黑龙江省龙建路桥第一工程有限公司(控股比例为99.58%)与拉萨市城市建设工程有限公司、西藏自治区交通勘察设计研究院、招商局重庆交通科研设计院有限公司组成的联合体中标S5线(拉萨至泽当快速路)EPC总承包项目。项目中标价4,981,968,966.00元为EPC总承包价，以建安工程费下浮率2.501%的投标总价作为工程费。本项目占公司2015年经审计营业收入的74.18%。

珠江钢琴：与易弹信息科技(上海)有限公司签订了《战略合作框架协议》，双方合作生产“智慧钢琴系统”，智慧钢琴是结合传统工业和现代电子及互联网技术的结晶，属世界首创的高档次的智慧钢琴。目前易弹已申请25项国内专利、美国的3个专利，并申请了PCT专利2个，获得了具有全球设计界“奥斯卡”之称的德国红点设计奖。

*ST恒立：拟筹划重大事项，鉴于该事项存在不确定性，为避免股票价格异常波动，公司股票于2016年10月28日(星期五)上午开市起停牌，公司将在不超过五个交易日内明确重大事项的内容。

佳讯飞鸿：成功中标昆明综合保税区信息化系统建设(一期)设计施工一体化项目，项目金额：74,605,257元。

雪莱特：正在筹划重大事项，涉及购买资产。鉴于该事项目前尚存在重大不确定性，公司股票于2016年10月28日(星期五)开市起停牌。

汉缆股份：中标多个国家电网采购项目，经估算，本次公司中标总金额约1.9亿元，约占公司2015年度经审计的营业收入的4.56%。

*ST盈方：股东上海舜元企业投资发展有限公司收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》。因舜元投资在减持公司股份达5%时，未按照规定履行报告、披露义务，并继续超比例减持。中国证券监督管理委员会决定对其立案调查。

美股：美国股市周四低收，房地产等防御性板块领跌，投资者在评估新公布的上市公司财报以及经济数据，全球许多国家的国债价格出现下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数报18169.68点，跌幅为0.16%;纳斯达克综合指数报5215.97点，跌幅为0.65。标准普尔500指数报2133.04点，涨幅为0.30%。

原油：美国WTI12月原油期货电子盘价格周四收盘上涨0.42美元，涨幅0.85%，报49.60美元/桶，因石油输出国组织(OPEC)海湾地区成员国承诺减产，缓和了市场对其他产油国合作的一些疑虑。

黄金：美国COMEX12月黄金期货电子盘价格周四收盘上涨2.60美元，涨幅0.13%，报1269.20美元/盎司，金价周四变动不大，受美元保持强劲压制，市场在等待预期美联储加息时机的更多迹象。