盘前必读丨十月收官战透两大信号 年底布局紧抓两大主线

昨日回顾

周一两市低开于10日均线下方，并有探底动作，在年线位置，大盘受到支撑。下午金融股跌幅收窄带动股指回升。盘面上，次新股、黄金、建材、有色、壳资源、快递概念等涨幅居前，券商、债转股、银行、园林工程、船舶跌幅居前。市场连续5日陷入调整，沪指重返3000~3100点箱体。从量能方面来看，周一两市成交量出现一定程度萎缩，市场人气再现低迷。目前杀跌动能已经有限，资金继续出逃意愿不强烈，后市大盘若能企稳主力重心或将重回中小盘股。

技术分析

从技术上看，沪指直接低开跌破3100点整数关口和10日线的支撑，同时，5日均线已经拐头向下，说明空头力量不容小觑。日线级别KDJ指标死叉向下并发散，MACD指标亦拐头向下，都彰显空头来势汹汹。而日线K线形成揉搓线形态，说明主力有可能借机清洗浮动筹码，以减轻拉升压力。再加上昨日沪指年线的支撑位置显然是非常强劲的，这就一定程度上封锁了下行的空间。同时，3100点失而复得，预示着11月行情仍然值得期待。

操作建议

源达投顾：昨日市场低开后留下的跳空缺口，午后在以券商为首的权重股发力下悉数回补，同时，3100点整数关口的失而复得，日线级别形成揉搓线形态，似乎预示着主力在借机清理浮筹以减轻拉升压力，成功实现顶底完美转换，这就意味着近期市场继续呈现温和震荡走势。操作上投资者必须以控制仓位为前提，保持灵活谨慎，做好高抛低吸为宜。可关注主营业务呈现高速增长的个股和防御性个股。

巨丰投顾：国家队持股继续减少，对市场心理层面的冲击较大，预计大盘此次调整将触及20日均线，昨日大盘在年线位置(3080)止跌是积极信号。目前三季报已披露结束，市场存量博弈的局面没有发生变化，趋势性行情仍难以启动，建议投资者适当控制仓位。操作上，继续关注国资背景的壳资源股和近期热门股的再次抬头机会，另外深港通临近，券商和深市底部指标股也可以布局。

中航证券：昨日早盘股指出现明显下跌，而近期疯狂飙升的次新股群体也同样受到了一些冲击，由于次新股群体的高弹性特点所致，该板块个股的波动较其他品种会大一些，所以投资者对于此类品种不建议采取太激进的追涨方式操作，因为次新股不但短线是活跃的品种，波段、中线依然是非常好的标的，在外界环境短期出现不确定的因素时，可适度减少交易频率，以回避短期风险。

国泰君安：应积极参与当下行情，重点布局三条主线：第一条主线，继续推荐财政发力和基建补短板双轮驱动的PPP主题、城市轨交、地下管廊板块；第二条主线，建议以史为鉴，地产调控顶峰过后存量资金偏好向消费品和成长性板块腾挪，如酿酒、医药和真正有成长性的中小创股票等；第三条主线，关注重估空间较大的地产股和具备稳定现金流的高速公路板块。

广州万隆：其一、经历连续调整后，市场人气出现过多损耗，所以止跌回升仅仅是技术性反抽，特别是在IPO持续高速发行、年底解禁洪峰降至、美联储加息预期升温的大背景下，市场再度展开反弹之路阻力重重；其二、量能持续萎缩亦说明空头势能衰竭，指数进一步下探空间有限，所以综合来看市场接下来极有可能依托下方年线继续进行箱体震荡。

对于近期的热点，可以重点关注两个方面：一类是高送转预期，作为跨越时间限制的资本运作类股票，三季报衍生的高送转行情已经偃兵息甲，但是紧接着就是年报高送转的预期炒作，这是贯穿11月的机会。另一类则是涨价概念股，尤其是上周五重点推荐的有色板块，昨日板块涨幅达1.38%，是收官战为数不多的亮点之一。而在期货端沪铝昨日再次暴涨创下新高，短期涨价持续传递到A股的概率较大，很可能成为近期A股的反攻主力，应重点关注。

1、经销商开始备货，高端白酒迎来涨价潮

今年中秋、国庆双节，高端白酒迎来涨价潮。近日，贵州茅台（600519.SH）、五粮液（000858.SZ）、洋河股份（002304.SZ）等白酒企业陆续公布三季报，中高端酒企基本实现营收、净利双涨。明年春节在1月，靠近元旦，不少经销商早在12月前便开始备货，应对节庆旺季，业内普遍看好白酒业第四季销售，中高端酒企完成全年任务不是难事。

相关个股：贵州茅台、五粮液、洋河股份、泸州老窖（000568.SZ）、沱牌舍得（600702.SH）、山西汾酒（600809.SH）

2、核安全法提交人大审议，核电建设驶入快车道

《核安全法（草案）》首次提请全国人大审议。按照有关法律程序，核安全法最快将于明年上半年出台。根据核电中长期发展规划，到2020年，我国核电机组将有近百台。机构认为，增量市场将带来相关公司的业绩高弹性，核废料后市场则存在中长期投资机会。

相关个股：台海核电（002366.SZ）、江苏神通（002438.SZ）、应流股份（603308.SH）

3、二孩生育高峰即将到来，婴童产业链潜力巨大

据媒体报道，全面二孩政策落地后，二孩生育意愿逐步释放，北京、广州等大城市不少公立医院产科孕妇建档一号难求。业内表示，上半年新生人口超预期，缘于“婴儿回声潮”邂逅“全面二孩”，并将释放生育潜力、补充人口红利。我国婴幼儿消费市场空间巨大，相关公司有望受益。

相关个股：戴维医疗（300314.SZ）、卫星石化（002648.SZ）、山大华特（000915.SZ）、珠江钢琴（002678.SZ）

4、国常会全面推进政务公开，电子政务前景可期

国务院常务会议确定全面推进政务公开相关实施细则，将选取100个县开展政务公开标准化规范化试点。今年以来，中央及多部委相继发文部署政务公开，“互联网+政务”以及利用云计算技术整合改造电子政务信息系统备受关注。机构预计到2018年，我国电子政务投资规模将超过3400亿元。

相关个股：榕基软件（002474.SZ）、浪潮软件（600756.SH）、华宇软件（300271.SZ）

10月份PMI数据今日公布

中国物流与采购联合会、国家统计局将于11月1日公布10月份PMI数据。市场普遍预期，10月制造业PMI有望与上月的50.4%持平，甚至较上月略有回升。由于发电耗煤量同比明显上扬，工业企业利润增长提速，工业景气状况或将回暖，预计10月制造业PMI小幅上升至50.5%。

最近几个月，制造业一直维持扩张势头，8月、9月制造业PMI均持稳在50.4%。

10月房地产市场降温明显：受限购、限贷等收紧性政策影响，10月份房地产市场降温明显。一线城市和前期热点城市，住宅成交量均出现大幅度下滑。四季度房地产市场或将进一步调整。

本周国常会：推动改革发展和民生改善政策措施落地见效。李克强主持召开国务院常务会议，听取国务院第三次大督查情况汇报，强调将在改革试点、财政投入、项目布局、融资发债等方面进一步加大政策倾斜和支持，推动全面完成全年经济社会发展主要目标任务，实现“十三五”良好开局，为明年工作奠定坚实基础。

李嘉诚357亿港元再卖香港中环中心：在宣布出售位于上海的世纪汇广场不久后，李嘉诚又将出售位于香港皇后道的中环中心75%的权益，交易总价高达357亿港元，或刷新香港写字楼交易纪录。有香港金融机构透露，接盘的中资机构系国内四大行之一，作为其办公所用。

外管局局长强调：人民币跌幅在全球范围内并不大。国家外管局局长潘功胜指出，人民币对美元汇率有所走弱，但相对于其他国际储备货币、新兴市场经济体货币，人民币汇率比较稳定，跌幅在全球范围内并不大，而且人民币对一篮子多边汇率还是升值的。人民币汇率将继续在合理均衡的水平上保持基本稳定，不存在持续贬值的基础。

发改委：供需基本面不支撑煤价非理性上涨。发改委有关负责人表示，在当前形势下，煤炭价格仍在继续上涨，这是脱离供需基本面的非理性上涨，不可持续，有一定的借机炒作因素在推波助澜；一旦偶发因素消退，煤炭供给阶段性过剩和价格回落将是大概率事件。重点是“非理性上涨”，现在是采暖用煤的采购时间，继续上涨是大概率事件。

郑商所一周内三次上调动力煤交易手续费：郑州商品交易所10月31日再发通知，拟上调动力煤期货品种交易所手续费。根据通知，自2016年10月31日晚夜盘交易时起，动力煤品种日内平今仓交易手续费标准调整为24元/手，非日内平今仓交易手续费标准维持不变。

深交所房地产及产能过剩行业公司债分类监管落地：将房地产企业划分为正常类、关注类和风险类。对于评价结果为“风险类”的发行人，主承销商应严格风险控制措施，审慎承接相关项目。对于评价结果为“关注类”的发行人，发行人及主承销商需按要求作进一步披露和核查。种种迹象显示，“国庆楼市新政”之后，新一轮楼市调控正在全面上演。

新股：国泰集团11月1日申购，申购代码732977，发行价格6.45元，单账户申购上限为20000股。东方中科网上申购中签号出炉共51012个、国检集团网上申购中签号出炉共49500个，11月1日两新股中签缴款。

美股：周一小幅收跌，道指报18,142.42点，跌幅为0.1%；标普指数报2,126.15点，跌幅为0.01%；纳指报5,189.13点，跌幅为0.02%。至此10月份道指累计下跌0.9%、标普500指数下跌1.9%、纳指下跌2.3%。周一公布的CPI指数好于预期，但油价下挫以及总统大选的不确定性仍然令美股走低。

黄金：由于美联储年内是否加息以及美国大选等不确定性增加，投资者普遍交易谨慎，使得黄金期价当天小幅下跌。纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价10月31日比前一交易日下跌3.7美元，收于每盎司1273.1美元，跌幅为0.29%。

纽约原油大跌近4%：有消息人士当天向媒体透露，日前结束的欧佩克与俄罗斯等非欧佩克产油国关于减产措施的磋商并未取得显著进展。此外，伊朗等国表示反对减产计划。12月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌1.41美元，收于每桶48.30美元，跌幅为2.84%。