盘前必读丨IPO加速调控意图明显 沪指回补纠错熔断“准缺口”

上周回顾

上周，A股走势表现强劲，上证指数盘中冲破3200点整数关口，各板块热点轮动有序，量能明显增长。截至上周五收盘，上证指数报3196.04点，累计成交额达13392亿元，较前一周增长21.66%，上证指数实现周K线五连阳，市场人气活跃。

值得关注的是，上周五晚间，国内商品期货夜盘多个期货品种合约仓位发生异动，由涨停到跌停，就在一瞬之间。PTA、橡胶、甲醇、沥青、锡、镍、棉花等品种纷纷走出类似惊天反转行情。业内人士透露，这与监管全面出手不无关系。但也有人认为，监管措施并不是主要原因，归根结底，还是资金在掌握涨跌变化。大跌之后，商品期货市场是会极速回暖？还是继续释放风险，再现极端走势？但毋庸置疑的是，投资者需要防范高杠杆下的投资风险。

技术分析

目前沪指面临今年1月7日沪指因为熔断而形成的“准缺口”。当天日K线其实并没有真正意义上留下缺口，但沪指大幅低开后，最终大跌236.84点，以3125点报收，跌幅高达7.04%。而当天，A股市场仅交易了大约15分钟，就因为大跌而熔断，沪市仅成交800亿元。而真正意义上的缺口，其实是这一段点位没有成交。目前，这个“准缺口”（沪指3361点到3125点）已经回补了一部分，接下来还要继续去挑战这个“准缺口”。另外，今年熔断前，沪指从3500点上方快速跌下来，技术上的压力也是值得关注的。

操作建议

广州万隆：可以从两大主线来把握年底的大反击行情：第一，上周五铁路、公路、基建、有色金属涌现集体拉升潮，这背后是特朗普当选后，不仅中国“一带一路”推进阻力大大减少，美国也将成为继中国之后，另一个掀起基建潮的大国等深度逻辑支撑，这一超出市场预期的利好也必将继续刺激这类权重股继续带领指数冲关；第二，资金博弈和资本运作的主阵地——次新股和高送转板块，上周五再度涌现涨停潮，具备无历史套牢盘、无主力做庄这一先天优势的次新股成为新入场增量资金的操作首选。

1、特朗普概念挖掘，页岩气或接力一带一路

据外媒称，美国总统特朗普表示支持中国的一带一路战略，受此消息刺激周五铁路基建、一带一路概念强势拉升，其中中铁二局（600528.SH）、达刚路机（300103.SZ）双双涨停。此前特朗普在竞选过程中的表态体现出他对于煤炭、石油、天然气等化石能源的青睐，媒体报道特朗普准备提名传奇页岩巨头、大陆资源公司首席执行官哈罗德汉姆担任美国能源部长。市场预期他任职后可能会减少对原油开采的限制，这或为正处于低谷中的美国石油业带来新的发展机遇。

相关个股：道森股份（603800.SH）、海默科技（300084.SZ）、杰瑞股份（002353.SZ）

2、深港通开通在即，券商股受益明显

港媒称，深港通将于11月21日正式通车。香港行政长官梁振英10日上午在“聚焦深港通内地与香港资本市场论坛”上致辞时表示，预计深港通将于短期内开通。而港交所行政总裁李小加在同一论坛上也表示，目前市场各方正各就各位，等待发令枪响。券商被市场公认为是深港通开通受益最明显的行业。

相关个股：华泰证券（601688.SH）、第一创业（002797.SZ）、招商证券（600999.SH）、广发证券（000776.SZ）、方正证券（601901.SH）

3、军工近期驱动热点不断，高层力推军民融合

过去的一周军工领域热点频频：珠海航展签约总金额超400亿美元、长征五号大推力火箭顺利升空、近日召开的中央军委后勤工作会议上，习近平表示，着力推进后勤军民融合，打造一批军民融合创新示范工程。

相关个股：启明星辰（002439.SZ）、卫士通（002268.SZ）、雷科防务（002413.SZ）、国睿科技（600562.SH）、振芯科技（300101.SZ）、四川九洲（000801.SZ）

4、生猪继续看涨预期浓，产业链暗藏机会

11月12日，全国生猪外三元均价16.78元/公斤，环比上涨0.04元/公斤，全国最高价为贵州18元/公斤。我们上周日曾提示，自10月18日以来生猪价格震荡走高，截至目前生猪外三元均价已经上涨1元/公斤，反弹幅度达6.3%。目前业内对后市比较一致的看法是上涨是主基调，但10月份生猪存栏回升，预计后市涨幅不会太大，上半年强劲上涨态势不会出现。

相关个股：牧原股份（002714.SZ）、温氏股份（300498.SZ）、禾丰牧业（603609.SH）、唐人神（002567.SZ）

11月11日夜盘，空军突然发动“夜袭”，大宗商品市场全盘尽墨。

11月11日晚间，国内商品期货夜盘在21时开盘之后，多个品种延续暴涨行情，焦煤、铁矿石等黑色系商品迅速升至涨停。但不到1个小时之后，多个期货品种合约仓位发生异动，棉花主力合约直接一条直线从涨停打到跌停，整个波动幅度超过13%。由涨停到跌停，就在一瞬之间。大跌之后，商品期货市场是会极速回暖？还是继续释放风险，再现极端走势？期货市场闪崩影响之下，A股又该何去何从？

重磅数据：统计局将于今日发布消费、投资、工业增加值等多项经济数据。机构预测，尽管有国庆长假的扰动，但整体看10月实体经济数据有望延续8、9两月的温和回稳趋势。

本周解禁压力环比上周增逾6倍：数据显示，本周（11月14日-11月18日）沪深两市限售股解禁规模大幅增加，数量共计31.42亿股（上周解禁5.36亿股），以上周五收盘价计算，市值为462.9亿元（上周解禁73.5亿元），环比增加近6.3倍，超1亿股解禁上市公司的8家。

新股发行年内第二次提速：证监会11日核发15家企业IPO批文。其中，上交所8家、深交所中小板3家、创业板4家，筹资总额预计不超过112亿元。这是证监会连续三周发行新股了，发行数量已经达到了牛市的水平了！IPO加速又加量，调控的意图非常明显。

十月新增人民币贷款6513亿：中国人民银行11日公布的数据显示，10月人民币贷款增加6513亿元。10月末，广义货币M2余额151.95万亿元，同比增长11.6%，增速比上月末高0.1个百分点，比去年同期低1.9个百分点。9月份新增人民币贷款12200亿，10月份下降了一半，主要是楼市新政见到了成效，对股市影响不大。

深港通技术系统11日上线、券商备战密集开户周：国信证券（002736.SZ）、招商证券（600999.SH；06099.HK）、海通证券（600837.SH；06837.HK）在本周均已经实现深港通开户；但更多的券商则计划在11月第三周进行。21世纪经济报道记者获悉，11月11日下午收市后，深交所与中国结算深圳分公司实施深港通相关技术系统正式上线，14日投产就绪，这意味着深港通进入“掐表”阶段。

国家队“砸盘”：一带一路龙头中铁二局（600528.SH）上周周五早盘直线拉涨停，但午后开盘卖一价位附近如突然遭遇17万手巨单，瞬间砸开涨停板。事后有人根据交易数据分析指出，17万手与十大流通股东中的证金公司持股吻合，或是国家队证金公司在涨停板出货。

奥巴马正式放弃TPP：据华尔街日报报道，奥巴马政府上周周五放弃颁布跨太平洋伙伴关系协定（TPP）的所有希望，这一协定旨在保持美国在迅速增长的亚洲的经济影响力，有外媒称这最有利于中国。川普上台，基本上已经给TPP判了死刑，还摆出要搞“美国版四万亿”的架势。

新股：博迈科中签号出炉共52830个，每个中签号码只能认购1000股，11月14日缴款；科信技术中签号出炉共72000个，每个中签号码只能认购500股，11月14日缴款；神宇股份11月14日上市。宏辉果蔬11月14日申购。

巴菲特力挺特朗普：在特朗普当选美国总统后，巴菲特态度也发生了变化，巴菲特力挺特朗普，称美股将持续涨30年。

道指创5年来最大周涨幅：美股上周五收盘涨跌不一，道指当周涨5.4%，创近5年来最大单周涨幅。

黄金失色：国际黄金期货继续暴跌，美市盘中短线出现直线跳水。

油价走低：国际油价继续走低，盘中暴跌逾3%。

印度废除“大额”纸币：在印度政府宣布作废500卢比及1000卢比纸钞后，大笔资金进入珠宝店购买金饰，印度金价一夜之间暴涨超过40%。由于交易过热，而旧钞已废除使用，印度所得税部门上周四宣布，将针对孟买、德里及部分旁遮普省珠宝商进行调查。