一财点睛丨试点示范城市持续扩围 “中国制造”后劲十足

工信部部长苗圩24日表示，今后将从提振有效投资、降低企业成本、改善投融资环境、统筹“引进来”与“走出去”四方面优化制造业发展环境，增强制造业发展后劲。

根据工信部工作安排，今年“中国制造2025”试点示范城市将持续扩围，2017年工信部等有关部门还将出台一系列举措，推进“中国制造2025”战略的持续落地和制造业的全面转型升级。

从政策层面看，为细化落实《中国制造2025》，着力突破制造业发展的瓶颈和短板，抢占未来竞争制高点，国家制造强国建设领导小组启动了“1＋X”规划体系的编制工作。“1”是指《中国制造2025》，“X”是指11个配套的实施指南，目前均已发布实施。

目前高端装备仍主要依赖进口、国产化率仍低，大规模实现进口替代仍需时间，不过政策文件多次强调发展高端装备如数控机床、工业机器人、传感器等关键技术，近年来研发方面已有一定突破。

我们认为，政策密集推进、资金支持下龙头企业或将彰显示范效应，尤其是具有研发技术的企业有望率先突破核心技术瓶颈打开国产替代窗口，可关注毛利较高、掌握核心技术、且具备优秀管理层的企业。

元大证券建议关注成长和估值，布局行业真龙头，建议关注以下主线，逢低布局估值与成长性匹配个股：1)高端核心装备有突破、作为制造业示范企业有望率先实现国产替代的企业，如汇川技术(300124.SZ)、歌尔股份(002241.SZ)、率先打造智能化生产线和智能工厂及产品的美的集团(000333.SZ)；2)“芯火”计划与大基金推动下的集成电路产业，尤其是芯片制造和设计环节，如中兴通讯(000063.SZ)。3)受5G、网络基础建设推动，光通信行业持续景气，建议关注亨通光电(600487.SH)、烽火通信(600498.SH)。