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券商、基金公司合规管理办法正式发布 今年10月1日实施

第一财经APP 2017-06-11 20:59:00

作者:尹靖霏    责编:林倩

当前金融创新速度快、创新的手法、形式和内容呈现多样化的发展,这对合规和风控提出了更高的要求。合规管理办法的升级对券商、基金公司的合规性提出了更加透明的要求,为二者的合规经营提供了法律依据,也为监管层的持续监管提供了监管依据。

时隔9年券商、基金的合规管理办法得以全面升级。6月9日证监会发布《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》(下称合规管理办法),自今年10月1日实施。市场人士指出当前金融创新速度快、创新的手法、形式和内容呈现多样化的发展,这对合规和风控提出了更高的要求。合规管理办法的升级对券商、基金公司的合规性提出了更加透明的要求,为二者的合规经营提供了法律依据,也为监管层的持续监管提供了监管依据。

需要警惕的是管理办法的落实度如何还需时间的验证。市场人士分析,券商对于合规的重视度层次不齐;同时券商合规部人员薪资究竟能涨几何缺乏量化指标,更为重要的是券商引入外部评审机制是否会流于形式也是未知之数。

时隔9年合规办法赶上“潮流”

2008年7月发布《证券公司合规管理试行规定》(以下称《证券公司合规试行规定》),在证券、基金行业推行合规管理制度。时隔9年后证监会发布合规管理办法。

武汉科技大学金融证券研究所所长董新登表示,证券公司是上游关键的发行人、下游关键的投资顾问;基金公司主要关联中小投资者;二者在投资者保护、维护资本市场稳定具有举足轻重的作用。当前金融创新速度快、创新的手法、形式和内容呈现多样化的发展,这对合规和风控提出了更高的要求。从实际情况来看,2015年股市异常波动就暴露出一些公司在合规管理方面存在问题。近年来多家券商面临处罚。这说明券商在内部合规风控方面还未做到完全的自我约束,存在潜在风险被放大的可能性。

此次合规管理办法升级后,对券商、基金公司的合规性提出了更加透明的要求,为二者的合规经营提供了法律依据,也为监管层的持续监管提供了监管依据。

该管理办法对原有制度规则进行了六方面的修订完善:一是尝试原则导向,对各类业务的规范运营提出八条通用原则;二是进一步强化全员合规,厘清董事会、高级管理人员、合规负责人等各方合规管理责任;三是优化合规管理组织体系,对证券基金经营机构合规系统建设、部门设置、合规人员数量和质量提出基本标准;四是强化合规负责人专业化和职业化水平,同时提升专业经验和法律素质要求;五是改善合规负责人履职保障,采取措施维护其独立性、权威性、知情权和薪酬待遇;六是强化监督管理,对证券基金经营机构及其高级管理人员、合规负责人未能有效实施合规管理等违规行为依法追责。

合规全面升级

此次合规管理办法最为明显的是提升了合规在券商、基金公司的高度。某券商战略规划部负责人表示:“过去券商合规的工作由合规负责人主导,此次管理办法则要求合规由董事会、高级管理人员、券商合规负责人三方把控。”管理办法进一步明晰参与公司治理各方的合规管理责任。一是,明确董事会负责确定合规管理目标,对公司合规管理有效性承担责任;二是,规定高级管理人员负责落实董事会制定的合规管理目标,对全公司的合规运营承担责任;三是,规定公司各部门、分支机构、各子公司负责人对本单位的合规运营承担责任。

同时,管理办法也将加强合规的落实度。过去券商的内部审核往往流于形式。“券商的每条业务线在每个月、每一季度、每半年都要向合规管理总部递交本部门合规管理报告,公司经整理后再上报给证监会,同时券商内部还会定期进行审查,但券商在合规上暴漏的问题依旧层出不穷。” 前述券商战略规划部负责人表示。

针对部分证券基金经营机构合规管理有效性评估流于形式的问题,管理办法明确要求证券基金经营机构每年必须进行内部评估,每3年必须委托具有专业资质的外部专业机构进行全面评估。同时,为保障外部评估的质量,要求证券业协会和基金业协会在自律规则中细化专业机构的资质要求。

合规人员资质、地位、薪酬将提升

可以预计的是合规在券商中的重视度将提升,对于券商合规人员而言,更能看得见摸得着的“好处”是其薪酬待遇或将提升。

某债券风控管理对第一财经记者表示:“当前合规部、风控部的人员多是刚从学校毕业的大学生,没有实践经验去支撑实际工作;与此同时券商对合规、风控人员的需求度与日俱增,急需前端业务人员的输血。但券商合规部工作人员薪资待遇低于同行业平均水平,被视为冷门职位,多数前台业务人员不到迫不得已不会走到这一岗位。” 既往的实践中,部分公司合规负责人薪酬待遇也在高管层中相对较低。

管理办法强化合规负责人专业化和职业化水平,同时提升专业经验和法律素质要求;改善合规负责人履职保障,采取措施维护其独立性、权威性、知情权和薪酬待遇。管理办法规定,合规负责人工作称职的,其年度薪酬收入总额在公司高级管理人员年度薪酬收入总额中的排名不得低于中位数。同时,要求公司在年度合规报告中报送落实合规负责人薪酬待遇情况。

实施度或“打折扣”

这份共5章10条的管理办法正式实施的日期为2017年10月1日。证监会新闻发言人邓舸对此的解释是,考虑到行业落实有关制度、人员方面的要求需要一定时间。前述券商战略规划部负责人表示,根据管理办法、证券业协会有指导性的指导性意见出台,或提供相关培训;证券公司也将会重新制定公司内部的合规管理办法。

但需要警惕的是,管理办法的落实度如何还需时间的验证。券商对于合规的重视度层次不齐。券商部门均有审计部门和风控部门,券商对每条业务线均设有风控业务指标,包含事前、事中和事后的风控流程,合规在券商业务中往往处于边缘地位。同时券商合规部人员薪资究竟能涨几何缺乏量化指标。更为重要的是券商引入外部评审机制是否会流于形式也是未知之数。前述券商战略规划部负责人表示。

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