重庆银行业如何破题科创企业“不敢贷”困局？

处于种子期、初创期、成长期等早期的科创企业，由于轻资产与低存活率特性，令很多银行望而却步，银行担心科创企业贷款可能带来高风险，“不敢贷”、“不愿贷”较为普遍。

近期记者在重庆地区调研发现，重庆银行业目前探索出对科创企业的独特贷款模式即“X+1”综合授信体系，对科创企业开展知识信用价值评估，并由政府设立信用担保基金，共同分担风险，解决了部分银行的后顾之忧。

以当地重庆农商行为例，重庆农商行副行长舒静表示，自5末投放以来，一个月间对当地32家科技型中小企业发放了4040万信用贷款。

引入“X”因素 风险八二开

贷款损失80%由信用担保基金承担，银行仅承担20%损失。7月6日银监会例行发布会上，重庆银监局副局长向恒表示，针对科创企业缺少抵押物的情况，重庆银行业探索发挥知识信用价值，与市政府科技部门以及科技园区管委会联合推动建立了“X+1”的综合授信体系。

“X”指的就是科技型企业可以获得的知识信用额度，体现企业知识信用价值的额度。“1”就是商业银行按照一般的商业原则评估可以给你多少授信，两个信用额度之和即“X+1”。

向恒表示，由于专家对企业知识信用额度的评价结果可能不一样，所以用未知数X表示。X是以企业知识产权为基础，由专家的评审给企业一个额度，相当于银行授信一样，企业值多少钱由重庆市知识产权部门结合企业的科技人才、研发投入、知识产权和创新产品等等要素综合测评核定。

另外一部分即“1”，是银行按照一般商业原则进行审核的授信额度。两个额度加起来，就是银行可以给科创企业的综合授信额度。

如果由于X的评判有误导致银行贷款损失如何解决?目前重庆市科委和重庆高新区共同设立3亿元信用担保基金。 信用担保基金就是由重庆市和区县两级政府的财政共同出资设立，如果银行发放的知识信用价值的这部分贷款出现损失，那么它本金的80%由信用担保基金承担。

向恒表示，20%本金和利息损失由银行承担，当然商业部分那个“1”是银行自主的商业判断，出了问题银行自主承担责任。

通过“知识产权”、“研发投入”、“科技人才”、“创新产品”、“创新企业”等五大指标，对科技企业进行“画像”，在银行风险判断基础上又加入了政府科技部门的专业风险判断，此外又有政府基金做风险“安全垫”，极大程度上解决了银行后顾之忧。

合作开展短短一个月，重庆农商行已对当地32家科技型中小企业发放只是信用贷款4040万，另有20余户获得贷款意向。近期当地一家软件产业公司便成功通过“X+1”获得240万知识价值信用贷款，缓解了资金压力。

重庆农商行副行长舒静表示，“X+1”的综合授信体系和银行传统的贷款业务相比主要有四大优势，一是加强了精准度，银行可以借助外部政府的科技专家团队，对企业从5个维度进行精准画像。二是门槛低，科技型企业知识价值的信用贷款，不需要提供任何的抵押物，符合科技型企业轻资产以及处于成长期的特点。

其次是风险分担非常有利。到6月末，这个由重庆市科委和高新区管委会共同出资设立规模为3亿的信用担保基金为整个科技型企业的知识价值信用贷款提供了高达80%的风险分担，银行也非常积极的愿意参与到当中来。此外舒静表示，“X+1”授信也极大减轻了银行成本。信用担保基金会对银行提供的贷款规模实行分级财政贴息。

期待下一步投贷联动试点

除了“X+1”授信模式，重庆银行业还在“投贷联动”方面做出探索。

重庆银行副行长刘建华在发布会上说，该行探索的外部投贷联动模式主要有两种，一种是外部投贷联动，即外部直投+跟贷。按照跟投的方式，以债权的方式对风险投资公司投资的企业给予信贷支持。通过上述模式，重庆银行已经为科创企业提供了约25亿贷款额度。

第二种模式是“外部直投+选择权贷款”，通过与重庆市科技金融集团有限公司签订《投贷联动合作协议》，协议明确深化了投贷联动双方的合作关系。

合作关系明确，通过与其主导设立的股权投资基金建立了在投前调查、投资决策、投后管理等全流程的协同机制，阶段性分享科创企业高速发展带来的股权收益，真正实现风险隔离的投贷联动。刘建华指出，该模式目前已经达成了可操作性的阶段。

虽然重庆银行业未纳入首批投贷联动试点。重庆银监局副局长向恒在银行业例行发布会上说，如果银监会将来有进一步扩大试点的政策，重庆方面将会积极争取，并表示非常期待重庆能够成为下一批投贷联动试点的地区。

向恒说，投贷联动政策一推出就受到各个地方高度关注，因为这是解决科创企业融资难问题一个非常好的尝试，重庆一直在积极争取，不过因为各种原因目前重庆还没有成为试点地区。