国际化再落一子 华夏基金与荷兰NNIP达成战略合作

频频在海外发力的华夏基金，日前与ESG投资先驱NNIP达成战略合作，国际化布局再下一城。

近日，华夏基金宣布和荷兰知名大型资管机构NNIP（NN Investment Partners）签署谅解备忘录，未来双方将在投资管理、市场研究、产品研发等领域进行深度合作。

2017年3月华夏基金成为境内首家参与联合国责任投资原则组织（UNPRI）的公募基金公司。据悉，责任投资将是双方重点合作领域。

“一方面是我们会与NNIP这样的ESG投资专家进行合作，甚至一起发展产品；另外一方面，也会积极尝试通过与第三方等的合作对上市公司从ESG方面做出评分，进而辅助投资决策。”华夏基金总经理汤晓东对第一财经表示。

引入海外先进理念

联合国责任投资原则组织由联合国前秘书长科菲•安南先生于2006年发起，旨在将环境保护、社会责任和和公司治理（三个要素简称ESG）纳入投资决策之中。

目前全球共有遍布50余个国家、超过1700家机构成为该组织的签约方，这些机构管理资产规模超过60万亿美元。其中，美国最大的公共养老金——加州公共雇员退休基金、资产管理公司贝莱德、欧洲最大的保险公司安联集团都是其活跃签约人。

作为ESG投资方面的先驱，NNIP是NN集团下的资产管理机构，总部在荷兰海牙，旗下有员工逾1200人，在包括欧洲、北美、拉美、亚洲及中东等15个国家及地区开展业务。公司于2014年随NN集团上市，于2015年由业务单元改为现在的名字NNIP。2017年底资产管理规模达到2460亿欧元（约2960亿美元）。

NNIP已经在国际股票和债券市场都开展了责任投资，建立起了完整的ESG投资流程和体系。同样，华夏基金很早就开始责任投资研究并积极践行ESG投资理念。

第一财经了解到，此次合作，NNIP和华夏基金将共享各自对全球和中国市场的研究信息、投资策略等，也将互相推动对方开拓中国、欧洲乃至全球的投资市场。

“华夏基金希望通过与NNIP这类全球知名的优秀资管机构合作，将更多国际上先进的投资理念和策略引入国内，进而为投资人提供更优质的产品和服务。同时也希望借此增加海外机构对中国资本市场、中国资管行业的关注和了解，让海外投资者也有更多机会分享中国经济发展的红利。”华夏基金总经理汤晓东说。

“华夏基金是中国境内基金行业首家加入UNPRI的基金公司，这和我们坚持推广ESG理念是一致的。我们可以通过合作将ESG理念传递给客户，也将新的解决方案和产品带给双方的客户。同时，通过双方优势联合，也可以给投资人带来更好的产品和解决方案。”NNIP首席执行官Satish Bapat表示。

此外，据悉双方也考虑在香港合作设立“一带一路”主题基金，综合NNIP在新兴市场的投研实力以及华夏基金丰富的资产管理经验，为境内外投资人带来优异的投资产品。

在Satish Bapat看来，此次谅解备忘录的签署将为双方在“一带一路”相关投资机会的合作奠定基础。

“‘一带一路’会对沿线国家带来深刻影响，我们对于‘一带一路’所创造的前景以及多边合作所带来的投资机会非常乐观。NNIP对新兴市场具有深厚的研究，华夏基金对中国市场有丰富的投资经验，相信我们的客户将会从两家公司优势的结合中受益。” Satish Bapat说。

更优回报率

“我们发现，当一家企业在ESG方面做的更好，他们的业绩也会更优异，公司治理也会更加的出色。” Satish Bapat告诉记者。

责任投资的理念在国际上已经成为新趋势。根据美国可持续投资论坛组织2016年的报告，美国ESG投资规模超过8.1万亿；欧洲可持续投资论坛组织2016年的报告，欧洲ESG投资规模接近2.6万亿。全球最大的ESG研究机构明晟测算，在未来5年，全球投资规模中将有57%受到ESG策略驱动或影响，ESG在全球投资前景广阔。

这一点，也是近年来华夏基金涉足ESG投资的一个重要原因。华夏基金之所以率先加入联合国责任投资原则组织，一方面是为了践行社会责任，坚持可持续发展，另一方面也是为了积极寻找ESG领域的投资机遇。

加入UNPRI组织后，华夏基金在2017年先后发行华夏能源革新股票和华夏节能环保股票两只践行ESG投资理念的基金产品。

“经济高速发展会有一定的代价，一个很主要的问题便是对环境的影响。所以我们现在从均衡发展角度出发，思考从投资角度，从资金角度如何对环境、社会责任和公司治理能够起到积极促进作用。”汤晓东对记者说。

研究证明，秉持责任投资原则可以带来较高的长期投资回报率，德意志资产管理公司和汉堡大学对超过2200个投资机构进行了调查研究，发现ESG对公司财务绩效有长期的正向作用。

投资者使用自己的股东权益在参与投资的公司的股东大会中投票或提出议案，促使公司管理层做出有利于中小投资者的调整、使公司的治理结构不断改善，也督促管理层做出更多有益于公司长期发展的经营决策——这是欧美等成熟市场的投资者践行了数十年的股东积极主义的主要成果。

同样，华夏基金致力于为投资人创造长期、持续的稳定回报，他们认为基金业绩的基础是企业的价值和成长，基金管理人要发挥机构投资者的买方优势和专业化价值，通过行使股东权利推动所投资企业完善公司治理，改善企业经营绩效，提升投资者的长期回报，更好地履行基金的受托责任。

国际化布局

伴随中国资本市场对外开放进程，国内资管机构和海外资管机构的交流和合作不断增多、日益深化。近年来，华夏基金积极探求国际化发展之路，在全球版图中帮助投资者寻求投资机遇，此次和荷兰NNIP的合作，是其国际化版图中的重要一子。

2016年，华夏基金携手磐安公司，推出基于风险均衡策略的华夏睿磐系列产品，将风险均衡策略率先引入国内资本市场。2017年，华夏基金和全球领先的FOF管理人——罗素投资开展合作，通过创新型研究小组，就资产配置、基金研究等方面进行深度合作，开启资产配置新时代。同一年，华夏基金还和微软亚洲研究院展开战略合作，共同探索人工智能在量化投资和主动管理上的应用，推动资产管理行业智能化转型。

今年华夏基金已经先后宣布与海外知名量化型资产管理公司、“最大化分散度”投资方案创始者TOBAM和香港地区著名资产管理集团锐联财智展开战略合作，利用双方研究优势，开发“Anti-Benchmark” A股投资策略以及基于中国市场的多因子Smart Beta 投资策略。

“最近一两年，包括NNIP，华夏基金与境外的资产管理人合作较多，我们希望用专业的眼光在全球挑选出更优秀的投资策略，并介绍给国内的投资人，以便能给国内投资人提供更广泛、更优秀的投资产品和服务。如此，国内投资人就不用再到处找境外的好产品，我们已经帮他们挑选好了。”汤晓东说。

业内人士指出，海外资金基本上都是长期可持续资金，对于短期炒作类公司，他们不会花很多精力去投资。海外资金不断流入会对国内的估值体系起到了重塑和提高的作用。同时海外资金的流入也有助于进一步规范境内的发债主体和上市公司。更需要看到的是，境外的很多资产管理公司不管是从投研能力、产品布局都有多年经验。随着境外机构进入国内，不管是在产品销售方面还是对人才的争夺，本土资产管理公司都面临不小的挑战。

“这也是为什么华夏基金在最近几年一直坚持走国际化道路的原因。我们希望能早一点以国际化标准来要求自己，能够积极主动地应对未来的挑战。我们也希望把国际上最好的经验本土化，那么未来华夏基金将既有本土化优势、又富有海外资管经验，在国际化竞争中处于有利地位。”汤晓东表示。

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